Calendário de dividendos Portugal 2024

À medida que nos aventuramos em 2024, os investidores em Portugal e além-fronteiras concentram-se cada vez mais nas oportunidades de dividendos. Este artigo destaca o calendário de dividendos para 2024, ressaltando empresas portuguesas proeminentes e algumas internacionais que se destacam na distribuição de dividendos. A nossa abordagem simplificada ajuda a navegar neste cenário, realçando as datas de pagamento e os montantes esperados, cruciais para uma estratégia de investimento eficaz.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

O que são dividendos?

Primeiro de tudo, é importante saber o que são os dividendos.

Os dividendos são uma percentagem dos lucros obtidos por uma empresa que decide distribuí-los entre os seus acionistas como recompensa pela sua fidelidade e também para atrair novos investidores.

Assim, um acionista receberia uma quantia em dinheiro (se o dividendo for em dinheiro) ou um número de ações (se o dividendo for em espécie), com base no número de ações que possui no seu portefólio. Quanto mais ações possuir, mais dividendos receberá.

Para que uma empresa distribua dividendos, primeiro deve ser proposto pelo conselho de administração e posteriormente aprovado pela assembleia geral.

Quando se fala em “pay out”, refere-se à percentagem dos lucros de uma empresa que decide distribuir como dividendos. Por exemplo, um “pay out” de 50% indica que uma empresa está a distribuir metade dos seus lucros entre os acionistas via dividendos. Claro, nenhuma empresa é obrigada a distribuir dividendos, é uma decisão livre e voluntária.

E é óbvio que se uma empresa não obteve lucros, não pode distribuir dividendos. Portanto, uma empresa decide se distribui ou não dividendos, mas para isso precisa ter tido lucros no ano.

Quais tipos de dividendos existem?

Existem vários tipos de dividendos, sendo os mais relevantes:

Dividendo a conta dos resultados: é aquele que é distribuído com base na previsão que a empresa tem sobre os lucros que espera obter. Na verdade, é como um adiantamento.

• Dividendo complementar: é um extra, um dividendo adicional. É entregue quando a empresa já conhece os lucros obtidos e estes são melhores do que o esperado. Então, ao dividendo a conta de resultados soma-se um dividendo complementar.
• Dividendo extraordinário: é outro extra que se entrega ao acionista quando a empresa obteve uma receita extra por alguma atividade fora do seu negócio principal. Por exemplo, uma empresa obteve dinheiro vendendo propriedades ou bens e decide distribuir parte desse dinheiro.
• Dividendo flexível: a empresa dá a opção ao acionista de escolher entre receber o dividendo em dinheiro (uma quantia em dinheiro) ou em espécie (em vez de dinheiro recebe ações, uma vez que a empresa realizou um aumento de capital com direito de subscrição preferencial).
• Dividendo estático: a empresa fixou uma quantia fixa que distribuirá e não levará em conta o lucro obtido. Assim, decide entregar um dividendo independentemente de como vai o seu negócio no ano.
• Dividendo de golpe: o dividendo é distribuído entre os acionistas de uma só vez, num único pagamento, e, portanto, uma vez por ano.
• Dividendo fracionado: ao contrário do anterior, é entregue aos poucos, em várias entregas durante o ano, por exemplo, a cada três ou seis meses.

O que é melhor: dividendo ou recompra de ações

Uma empresa, na hora de decidir premiar a fidelidade de seus acionistas, pode escolher fazê-lo de duas maneiras:

• Distribuir dividendos
• Recomprando ações

Quando uma empresa decide recomprar ações significa que compra suas próprias ações no mercado e as amortiza (“elimina”). Desta forma, aumenta o preço das demais ações. Ou seja, como haverá menos ações circulando, a participação de cada acionista na empresa é incrementada.

Por exemplo, uma empresa tem 2000 ações circulando e um acionista tem 100 ações, de modo que sua participação na empresa é de 5%. Se essa empresa recompra 300 ações e as amortiza (“elimina”), ficam 1700 ações, com o que a participação desse acionista sobe de 5% para 17%.

A recompra de ações tem uma série de questões favoráveis, tanto para a empresa quanto para os acionistas:

• Aumenta o preço das ações devido a que, após a amortização, ficam menos títulos circulando e o preço das ações sobe.
• Também aumenta o BPA (benefício por ação).
• Oferece a possibilidade à empresa de ter mais ações em seu poder e desta maneira pode controlar mais tudo.
• Se um acionista precisa de liquidez, pode vender seus títulos à empresa.

As datas mais importantes dos dividendos

O reparto de dividendos deve ser previamente aprovado pelo Conselho Diretivo, que publica o anúncio oficial.

Nesse momento estabelece-se:

• A quantia.
• A data de pagamento
• Outras datas importantes para aqueles que receberão a remuneração.

Para saber quando se deve ter uma ação para ser registado como recetor do dividendo, as datas que é preciso conhecer são as seguintes:

• Data de anúncio: é o momento em que o Conselho Diretivo determina o pagamento do dividendo, tanto em quantia como nos seus prazos.
• Data ex-dividendo: é a data limite para a compra das ações para aceder ao pagamento de dividendos. Esta precede o pagamento em três ou quatro dias, de modo que, em caso de não cumprimento, o investidor não poderia receber até ao próximo reparto.
• Data de registo: após a data ex-dividendo, é o momento em que a empresa determina os investidores qualificados e os seus direitos de recebimento como proprietários da empresa.
• Data de pagamento: é o dia de pagamento efetivo do dividendo anunciado pela companhia. Aqueles investidores registados antes da data ex-dividendo receberão a distribuição, seja em dinheiro, ações ou numa fórmula de retribuição mista.

Por que há empresas que decidem não pagar dividendos?

Vimos que a distribuição de dividendos é uma decisão livre e voluntária de cada empresa. Algumas decidem não distribuir dividendos, e os casos seriam os seguintes:

• As empresas que ainda não têm uma trajetória definida, que foram criadas recentemente e que precisam se estabelecer, optam por não distribuir dividendos. Preferem reinvestir seus lucros na sua atividade profissional para poderem ser mais sólidas e gradualmente maiores.

• As empresas de crescimento têm uma particularidade, não distribuem dividendos. Na sua filosofia está claro que a prioridade é continuar a crescer e poder expandir-se, aproveitando o dinheiro que possam ter ganho para reinvestir no negócio. Portanto, este é o seu selo de identidade e os investidores que compram ações dessas empresas já sabem que não receberão dividendos, mas em troca, o atrativo consiste em esperar um crescimento rápido que se reflita numa subida do preço das suas ações.

Esta é uma filosofia totalmente oposta às empresas de valor (“value”), que se caracterizam por distribuir dividendos, empresas que estão cotadas baratas, pelo menos 20% abaixo do seu valor intrínseco, atendendo aos seus fundamentos.

Calendário de dividendos do PSI-20 (2024)

O calendário de dividendos para as empresas portuguesas é o seguinte:

Altri

• Data de ex-dividendo: 21/05/2024
• Data de pagamento: 23/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,25€
  • Cotação Altri SGPS SA

Corticeria Amorim

• Data de ex-dividendo: 20/05/2024
• Data de pagamento: 22/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,20€
  • Cotação Corticeria Amorim

CTT Correios Portugal

• Data de ex-dividendo: 14/05/2024
• Data de pagamento: 16/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,17€
  • Cotação CTT Correios Portugal

EDP

• Data de ex-dividendo: 06/05/2024
• Data de pagamento: 08/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,20€
  • Cotação EDP

EDP Renováveis

• Data de ex-dividendo: 02/05/2024
• Data de pagamento: 23/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,20€
  • Cotação EDP Renováveis

Galp Energia

• Data de ex-dividendo: 29/05/2024
• Data de pagamento: 31/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,27€
  • Cotação Galp Energia

Ibersol SGPS

• Pendente de que informe.
  • Cotação Ibersol

Jerónimo Martins SGPS

• Data de ex-dividendo: 13/05/2024
• Data de pagamento: 15/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,66€
  • Cotação Jerónimo Martins

Mota Engil

• Pendente de que informe.
  • Cotação Mota-Engil

NOS SGPS

• Data de ex-dividendo: 22/04/2024
• Data de pagamento: 24/04/2024
• Preço dividendo 2024: 0,35€
  • Cotação NOS SGPS

REN

• Pendente de que informe.
  • Cotação REN

SEMAPA

• Data de ex-dividendo: 22/04/2024
• Data de pagamento: 25/04/2024
• Preço dividendo 2024: 0,87€
  • Cotação SEMAPA

SONAE

• Data de ex-dividendo: 15/05/2024
• Data de pagamento: 16/05/2024
• Preço dividendo 2024: 0,06€
  • Cotação SONAE

Descubra as últimas cotações e notícias das empresas do PSI na nossa ferramenta de 👉 Cotações PSI 20 hoje: ações e informações essenciais

Empresas do PSI que não pagam dividendos

As empresas portuguesas oferecem aos acionistas um dividendo interessante. De facto, a rentabilidade média por dividendo das empresas do PSI é de 5%.

Greenvolt é a única empresa que não distribui dividendos.

As empresas com uma rentabilidade por dividendo superior a 5% são: Altri, BCP, CTT, Mota-Engil, NOS, Navigator, Mota-Engil, REN e Sonae.

Calendário de Dividendos de empresas internacionais 2024

Após uma análise detalhada das empresas listadas no mercado nacional, como as do índice PSI 20, agora direcionamos a nossa atenção para os mercados internacionais. Esta parte do nosso estudo se concentra em índices globais, oferecendo uma perspectiva abrangente sobre oportunidades de investimento em dividendos em várias regiões do mundo. Tais informações são vitais para investidores que procuram diversificar os seus portfólios com ações de diferentes mercados mundiais.

Próximo Dividendos IBEX 35

Tendo comentado o mais importante que deve saber sobre dividendos. Vamos verificar o calendário dos próximos dividendos do IBEX 35 para o 1º e 2º trimestres de 2024.

Empresa	Data do Dividendo	Quantidade	Rentabilidade do Pagamento
Acciona Energia	27/03/2024*	–	–
Acerinox	11/07/2024	0,310€	3,23%
ACS	20/06/2024	1,512€	3,90%
Aena	07/05/2024*	7,660€	4,41%
Amadeus	10/07/2024	0,800€	1,38%
ArcelorMittal	20/05/2024*	0,250€	1,04%
Banco Sabadell	18/04/2024	0,030€	2,43%
Banco Santander	02/05/2024	0,095€	2,46%
Bankinter	28/03/2024	0,108€	1,18%
BBVA	10/04/2024	0,392€	9,22%
CaixaBank	03/04/2024	0,220€	1,47%
Cellnex	12/06/2024*	0,018€	0,05%
Colonial	27/06/2024*	0,065€	1,27%
Enagas	04/07/2024	1,044€	7,85%
Endesa	27/06/2024*	0,500€	2,99%
Ferrovial	03/07/2024*	0,305€	0,87%
Fluidra	01/07/2024	0,350€	1,63%
Grifols	25/11/2024*	–	–
IAG	28/11/2024*	–	–
Iberdrola	10/07/2024*	0,327€	3,07%
Inditex	29/04/2024*	0,650€	1,58%
Indra	11/07/2024	0,250€	1,42%
Mapfre	24/05/2024*	0,090€	4,56%
Meliá	04/07/2024*	0,050€	0,75%
Merlin Properties	29/04/2024*	0,250€	2,77%
Naturgy	26/03/2024*	0,400€	1,84%
PharmaMar	12/07/2024*	0,650€	2,13%
Red Eléctrica de España	–	–	–
Repsol	02/07/2024*	0,500€	3,44%
Rovi	–	–	–
Sacyr	07/06/2024*	0,078€	2,62%
Siemens Gamesa	–	–	–
Solaria	–	–	–
Telefónica	19/06/2024*	0,150€	3,91%

*As datas não confirmadas são as previstas pelos analistas do eleconomista.es.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Este é o calendário de dividendos das empresas do IBEX 35, mas quais são as empresas que realizam os melhores repartos de lucros? Descubra neste artigo: Ranking dos melhores dividendos

Calendário de outras empresas do mercado contínuo

A seguir, vamos ver empresas que, embora não coticem no IBEX 35, oferecem dividendos interessantes.

Empresa	Data do Dividendo	Quantidade	Rentabilidade
Vidrala	15/07/2024*	0,388€	0,41%
Airbus	18/04/2024	1,000€	0,63%
Alantra	09/05/2024	0,500€	5,84%
Alba	26/06/2024*	0,500€	1,02%
Almirall	23/05/2024*	0,190€	2,34%
Atresmedia	20/06/2024*	0,240€	6,07%
Applus	08/07/2024*	0,130€	1,13%
Catalana Occidente	08/05/2024	0,539€	1,64%
Cie Automotive	01/07/2024*	0,450€	1,78%
Coca Cola Europe	09/05/2024*	0,732€	1,16%
Día	–	–	–
Ebro Foods	02/04/2024	0,220€	1,50%
Elecnor	22/05/2024*	0,395€	2,10%
Ence	–	–	–
Ercros	08/07/2024*	0,070€	2,04%
FAES Farma	20/06/2024*	0,120€	4,03%
Línea Directa	19/03/2024	0,002€	0,23%
Logista	19/08/2024*	0,550€	2,24%
Mediaset	26/04/2024*	0,200€	11,96%
Miquel y Costas	17/04/2024	0,106€	0,95%
Prim	15/03/2024	0,110€	1,08%
Prosegur	17/12/2024*	0,123€	6,84%
Prosegur Cash	22/01/2024	0,007€	1,43%
Técnicas Reunidas	–	–	–
Unicaja	19/04/2024	0,050€	4,99%

*As datas não confirmadas são as previstas por analistas.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

👉 E, por falar nisso, se você está pensando em investir em empresas que ofereçam bons dividendos, mas reduzindo ao mínimo possível o risco, veja este artigo Melhores ETFs de rentabilidade por dividendo

Calendário de Dividendos DAX 40 2024

Representando a força econômica da Alemanha, o DAX 40 é composto por empresas líderes em vários setores. Investir em empresas deste índice pode ser sinônimo de apostar na solidez da economia alemã.

Empresa	Data de Pagamento	Quantidade	Ex-dividendo
Siemens (SIE)	09/02/2024	4,70 €	13/02/2024
Infineon Technologies (IFX)	26/02/2024	0,35 €	28/02/2024
Sartorius (SRT)	29/03/2024	0,84 €	02/04/2024
Beiersdorf (BEI)	11/04/2024	0,70 €	15/04/2024
Deutsche Telekom (DTE)	11/04/2024	0,77 €	15/04/2024
Siemens Healthineers (SHL)	19/04/2024	0,95 €	23/04/2024
BASF (BAS)	24/04/2024	3,2€	30/04/2024
Henkel (HEN)	26/04/2024	1,83 €	29/04/2024
Deutsche Post (DHL)	02/05/2024	9,6 €	06/05/2024
Allianz (ALV)	02/05/2024	9,6 €	06/05/2024
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft (MUV2)	08/05/2024	9,8 €	09/05/2024

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Calendário de Dividendos CAC 40 2024

O CAC 40 reúne as empresas mais influentes da França. Para aqueles que desejam investir no mercado francês, este índice oferece uma visão direta das empresas mais bem-sucedidas e estáveis do país.

Empresa	Data de Pagamento	Quantidade	Ex-dividendo
Kering (KER)	15/01/2024	4,50 €	17/01/2024
STMicroelectronics (STMPA)	18/03/2024	0,06 €	20/03/2024
Teleperformance (TEP)	12/04/2024	2,28 €	18/04/2024
L’Oréal (OR)	24/04/2024	4,00 €	26/04/2024
Danone (BN)	08/05/2024	2,00 €	10/05/2024

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Calendário de Dividendos FTSE MIB 2024

O índice é o termômetro da economia italiana, composto por empresas de alto calibre da Itália. Os dividendos aqui refletem a saúde e o crescimento dessas empresas, proporcionando uma excelente oportunidade para investidores interessados na economia italiana.

Empresa	Data de Pagamento	Quantidade	Ex-dividendo
Enel (ENEL)	22/01/2024	0,215 €	24/01/2024
Banca Generali (BGN)	19/02/2024	0,65 €	21/02/2024
Davide Campari-Milano (CPR)	23/04/2024	0,05 €	25/04/2024
Ferrari (RACE)	23/04/2024	1,23 €	03/05/2024
Assicurazioni Generali (G)	08/03/2024	1,16 €	11/03/2024

O que significa estratégia de dividendos?

Uma das estratégias de investimento a longo prazo mais famosas é o investimento em ações por recebimento de dividendos, uma opção que se mostra simples e rentável a longo prazo. Uma das suas vantagens é que nos proporciona certa estabilidade apesar do ambiente do mercado.

Isto não significa que seja mais segura do que outras estratégias, mas sim que nos garante alguns benefícios, mesmo que a situação da bolsa não seja a mais favorável.

Investir em dividendos consiste basicamente em comprar ações que retribuem, ou seja, adquirir valores de empresas que distribuem os seus lucros entre os acionistas. Este pagamento pode ser anual, semestral ou trimestral.

No entanto, não basta descobrir quais empresas distribuem dividendos, já que nem todas interessam neste tipo de estratégia. A chave para conseguir a maior rentabilidade possível é fazer um acompanhamento daquelas empresas cujos dividendos sejam mais elevados e, sobretudo, crescentes (ou seja, que vão aumentando com o passar do tempo).

Por isso, antes de adquirir as ações, é necessário avaliar o histórico da empresa na distribuição de benefícios.

A principal diferença de investir em ações que não distribuem dividendos é que, ao receber o investidor um fluxo constante de rendimentos de forma periódica, a volatilidade tende a afetá-lo menos do que quando a única fonte de rentabilidade é a valorização das posições.

Para que a estratégia de investimento em dividendos tenha sucesso, o perfil da empresa tem que ser fiável, líder no seu setor, com um bom histórico e com vantagens competitivas sustentáveis. De pouco serve um dividendo crescente se não superar a inflação, por exemplo.

Alguns dos principais rácios e indicadores para selecionar uma empresa com base nos seus dividendos são: o BPA (Benefício por Ação), o DPA (Dividendo por Ação), o Payout (relação entre DPA e BPA), o Dividend Yield (Taxa de rentabilidade por dividendo) ou o FCF Yield (Taxa de Rentabilidade do Fluxo de Caixa Livre).

Além disso, é importante verificar o histórico de dividendos, os lucros e a política de pagamento ao acionista, bem como a taxa de endividamento.

👉 Como investir em dividendos?

Onde comprar ações com dividendos?

A realidade é que, ao investir em ações tanto de empresas portuguesas como internacionais, estás diante de um leque extenso de opções. Esta diversidade apresenta diversas oportunidades, tanto em termos de crescimento de capital como de receitas através de dividendos.

No entanto, muitos investidores optam por adquirir estas ações diretamente através dos seus bancos habituais. Apesar de ser um método comum, nem sempre é o mais vantajoso. Isto deve-se ao fato de que, além das elevadas comissões de compra e venda, os bancos tradicionais também costumam aplicar comissões significativas pelo recebimento de dividendos.

Assim, uma abordagem mais prudente e econômica seria procurar corretoras de bolsa bem reguladas que ofereçam condições mais favoráveis, como a ausência de comissões de custódia ou por recebimento de dividendos. Aqui ficam algumas alternativas a considerar:

• XTB: Regulada pela KNF, FCA, BaFin, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais, com escritório em Portugal. Oferece mais de 3.000 ações e ETFs, com investimento fracionado disponível. Comissões zero tanto para compra e venda de ações quanto para dividendos.
  • Saber mais da corretora
• Interactive Brokers (IBKR): Uma das maiores corretoras do mundo, regulada por instituições como a SEC. Oferece acesso a mais de 80 mercados com mais de um milhão de ativos financeiros. Não cobra comissões sobre dividendos e oferece taxas competitivas de compra e venda de ações.
  • Saber mais da corretora
• Freedom24: Parte do grupo Freedom Finance, é a única corretora europeia listada no Nasdaq. Regulada pela CySEC, oferece um catálogo de mais de 40.000 ações sem comissão específica para a cobrança de dividendos.
  • Saber mais da corretora

👉 E para mais informações, tem o seguinte artigo: Melhores corretoras para investir em dividendos

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.