As ações que mais pagam dividendos este ano


No próximo artigo, apresentamos uma introdução às empresas com altas rentabilidades por dividendos.
Saiba quem são, onde estão localizadas e as vantagens e desvantagens de investir neste tipo de empresas. Fique connosco para descobrir!
Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.
O que é investir em dividendos?
Os dividendos representam a percentagem dos lucros obtidos por uma empresa durante o ano, distribuída aos acionistas como forma de recompensa pela sua fidelidade.
Nenhuma empresa é obrigada a distribuir dividendos, mas, se obtiver lucros, pode optar por fazê-lo. Esta decisão é tomada pelo Conselho de Administração, que apresenta a proposta, e pela Assembleia Geral de Acionistas, que vota e decide se haverá distribuição ou não. Caso seja aprovada, são definidas a data de pagamento, o montante do dividendo e a data de corte, ou seja, o prazo até ao qual se deve possuir ações para ter direito ao dividendo.
Assim, investir em dividendos consiste em realizar investimentos com o objetivo de beneficiar da sua distribuição, podendo seguir duas estratégias principais:
- Usar o dinheiro recebido: Liquidar os dividendos e utilizá-los para fins pessoais.
- Reinvestir os dividendos: Aplicar os valores recebidos na mesma empresa ou noutras, aumentando a posição e maximizando os ganhos futuros graças ao efeito dos juros compostos.
Estas estratégias podem ser implementadas tanto através da compra de ações de empresas que distribuem dividendos quanto por meio de investimentos em fundos de investimento ou ETFs especializados.
Empresas portuguesas que pagam dividendos 2024
Investir em ações que distribuem dividendos é uma estratégia eficaz para obter rendimentos passivos e potencial de valorização do capital. Em Portugal, diversas empresas cotadas oferecem dividendos atrativos.
Com base em dados recentes, destacam-se as seguintes ações com elevados rendimentos de dividendos:
Ação | Quantia Bruta | Rentabilidade por Dividendo |
Ibersol, SGPS | 0,50 | 10,53% |
NOS, SGPS, SA | 0,35 | 7,72% |
The Navigator Company | 0,21 | 6,95% |
REN – Redes Energéticas Nacionais | 0,09 | 6,21% |
Semapa – Sociedade de Investimento e Gestão | 0,626 | 5,89% |
Sonae, SGPS | 0,05639 | 5,65% |
EDP – Energias de Portugal | 0,20 | 5,43% |
Altri, SGPS | 0,25 | 4,70% |
Corticeira Amorim | 0,20 | 2,98% |
Jerónimo Martins, SGPS | 0,66 | 2,98% |
Para mais informações👉 Calendário de dividendos Portugal
Melhores empresas europeias que pagam dividendos
Também apresentamos as empresas europeias que estão a pagar as melhores rentabilidades por dividendo em 2024:
Ação | Quantia Bruta | Rentabilidade por Dividendo |
Intesa SanPaolo | 0,24€ | 8,97% |
Nordea Bank | 0,95€ | 8,46% |
Volkswagen | 9€ | 7,48% |
ING | 0,65€ | 7,58% |
Mercedes | 5,3€ | 7,34% |
Enel | 0,44€ | 6,43% |
BNP Paribas | 4,60€ | 8,10% |
BASF | 3,4€ | 8,04% |
Stellantis | 1,56€ | 12,69% |
Eni | 0,94€ | 6,29% |
Aedas Home | 1,65€ | 10,95% |
Lar España | 0,79€ | 10,82% |
Enagás | 1,4094€ | 10,45% |
Neinor Home | 1€ | 9,79% |
Atresmedia | 0,3402€ | 7,64% |
Logista | 1,4935€ | 7,34% |
BBVA | 0,55€ | 7,08% |
CaixaBank | 0,3174€ | 6,58% |
Mapfre | 0,1508€ | 6,54% |
Redeia Corp. | 1€ | 6,27% |
Melhores empresas americanas que pagam dividendos
Aqui está a tabela com as melhores rentabilidades por dividendos de empresas americanas em 2024:
Ação | Quantia Bruta | Rentabilidade por Dividendo |
CVR Partners | $6,68 | 9,34% |
Runway Growth Financial | $1,6 | 15,52% |
Portman Ridge Finance Corp. | $2,76 | 16,21% |
Trinity Capital Inc. | $2,04 | 14,31% |
Monroe Capital Corp. | $1 | 11,85% |
Great Elm Capital Corp. | $1,40 | 13,82% |
Oxford Square Capital Corp. | $0,44 | 15,91% |
Mind C.T.I. Ltd | $0,24 | 12,26% |
Saratoga Investment Corp. | $2,96 | 11,53% |
United Maritime Corp. | $0,32 | 14,22% |
Como investir em empresas que pagam dividendos?
Na realidade, como em qualquer outra empresa, através de corretoras. Isso sim, corretoras que cumpram uma série de características comuns
- Boa regulação
- Comissões por compra e venda de ações baixas
- Sem comissões de manutenção de conta ou por recebimento de dividendos
- Plataforma intuitiva, pois a ideia é operar pouco.
Vejamos alguns exemplos:
XTB
A XTB é um corretora multiproduto com acesso a mais de 6.000 ativos financeiros, entre os quais destacam-se 3.000 ações e ETFs à vista.
- 🏆 Regulação: KNF, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais. Está inscrita na CMVM.
- 💼 Ativos financeiros: Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs
- 💲 Comissões
- Compra e venda de ações: 0 euros.
- Por dividendos: 0 euros
- Inatividade: 10 euros/mês após 1 ano de inatividade
- 📈 Plataforma: xStation 5 (própria) e Mobile App.
Freedom24
A corretora Freedom 24, que está listada na Nasdaq sob o nome da empresa-mãe Freedom Holding Corp (FRHC), oferece acesso direto a mais de 40.000 ações e 1.500 ETFs dos EUA, Europa e Ásia.
- 🏆 Regulação: CySEC (Chipre) e SEC.
- 💼 Ativos financeiros: ações e ETFs, futuros, opções
- 💲 Comissões
- Ações e ETFs dos EUA e Europa: Desde 0,02€/ação (+ 2€/ordem)
- Opções sobre ações dos EUA: 0,65 USD por contrato | opções mini: desde 0,01 USD por contrato
- Por dividendos: 0 euros
- 📈 Plataforma: Própria e Aplicativo móvel
Interactive Brokers
A Interactive Brokers é uma das maiores corretoras a nível mundial, fundado em 1977 nos Estados Unidos. Está cotada no Nasdaq desde 2007 e possui escritórios em todo o mundo. Uma das suas maiores vantagens, por ser cotado em bolsa, é a transparência das suas contas, o que permite verificar a sua solvência.
- 🏆 Regulação: SEC (Estados Unidos) e ICB (Irlanda)
- 💼 Ativos financeiros: Mais de 1 milhão, incluindo acesso a mais de 80 mercados de valores e 13.000 ETFs
- 💲 Comissões
- Compra e venda de ações:
- Ações nos EUA: Desde 0,005 dólares por ação (mínimo 1 USD)
- Ações em Portugal: Desde 0,05% do valor da operação (mínimo 3 EUR)
- Compra e venda de ações:
- Por dividendos: 0 euros
- Inatividade: 0 euros
- 📈 Plataforma: Global Trader, Client Portal, Trader Workstation, IBKR Mobile
DEGIRO
A DEGIRO é a corretora com o maior número de contas ativas na Europa, atualmente superior a 2 milhões de contas ativas.
- 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
- 💲 Comissões
- Compra e venda de ações:
- Portugal, EUA e Canadá: A partir de 2 euros (1 euro de compra e venda + 1 euro de despesas de gestão)
- Resto da Europa: A partir de 3,9 euros/operação (2,9 euros de compra e venda + 1 euro de despesas de gestão)
- Por dividendos: 0 euros
- Inatividade: 0 euros, mas 2,5€/ano por conectividade a cada mercado em que estiver investido.
- Compra e venda de ações:
Como encontrar e selecionar as melhores ações de dividendos?
Talvez o investidor iniciante se deixe atrair por uma alta rentabilidade por dividendo de uma empresa ao investir. No entanto, este é o último parâmetro a ser considerado ao selecionar empresas.
É importante lembrar que a filosofia de investimento em dividendos consiste em escolher as melhores empresas, que também distribuem dividendos de forma consistente.
Antes de analisar a rentabilidade por dividendo, é essencial avaliar outros aspetos fundamentais:
- Compromisso com o acionista
- A estabilidade nos pagamentos de dividendos ao longo do tempo é crucial. Empresas que não mantêm regularidade nos pagamentos não são recomendadas para carteiras de longo prazo.
- Empresas conhecidas como “aristocratas” ou “reis dos dividendos”, que têm histórico comprovado de aumento dos dividendos, são boas opções a considerar.
- Baixa dívida (Low Debt)
- Uma empresa com níveis elevados de dívida enfrenta maior risco de colapso. A relação dívida/lucro deve ser mantida abaixo de 5 ou 6 para garantir sustentabilidade financeira.
- Crescimento constante
- O crescimento contínuo da empresa é essencial para sustentar os pagamentos de dividendos e possibilitar aumentos ao longo dos anos.
- Vantagem competitiva
- Empresas com margens elevadas nos seus produtos ou serviços conseguem gerar lucros robustos, facilitando a manutenção e o aumento dos dividendos.
- Baixo Payout e Payout FCF
- Um payout baixo indica que a empresa utiliza uma parte pequena dos seus lucros ou do fluxo de caixa livre para o pagamento de dividendos, o que sugere maior margem de segurança financeira e capacidade de reinvestimento.
Selecionar ações de dividendos exige uma análise cuidadosa e estratégica, priorizando a qualidade e a consistência da empresa em relação ao rendimento imediato.
Leia ainda: Como receber dividendos todos os meses?
O que significa a rentabilidade por dividendo e qual é a diferença em relação ao payout?
Ao desenvolver uma estratégia focada em dividendos, é essencial compreender três conceitos fundamentais:
Rentabilidade por dividendo (Dividend Yield)
A rentabilidade por dividendo indica a percentagem do preço de uma ação que é distribuída aos acionistas sob a forma de dividendos.
Fórmula:
Rentabilidade por dividendo = Dividendo por ação / Preço por ação
Exemplo:
Se a empresa X distribui um dividendo de 1€ e a ação está cotada a 10€, a sua rentabilidade por dividendo é de 10%.
Embora uma rentabilidade elevada possa parecer atrativa, é importante analisar a sustentabilidade do pagamento, já que pode também ser um sinal de fraqueza da empresa.
Payout
O payout representa a percentagem dos lucros da empresa destinada ao pagamento de dividendos.
Fórmula:
Payout = Dividendo por ação / Lucro por ação
Exemplo:
Se a empresa X distribui um dividendo de 1€ e o seu lucro por ação é de 2€, o payout será de 50%.
Como as empresas podem, por vezes, ajustar os seus lucros contabilísticos, é recomendável analisar o Payout baseado no fluxo de caixa livre (FCF).
Payout FCF (Free Cash Flow)
O Payout FCF mede a percentagem do fluxo de caixa livre que a empresa aloca ao pagamento de dividendos.
Fórmula:
Payout FCF = Dividendo por ação / Fluxo de caixa livre por ação
Exemplo:
Se a empresa X distribui um dividendo de 1€ e o fluxo de caixa livre por ação é de 1,2€, o Payout FCF será de 83%.
O Payout FCF tende a ser superior ao Payout baseado nos lucros e é considerado um indicador mais confiável na avaliação da capacidade de uma empresa de sustentar os seus dividendos.
O que estudar ao escolher a empresa?
Se a nossa filosofia for a investimento em dividendos, há uma série de parâmetros fundamentais das empresas que devemos considerar antes de entrar nelas, além de se elas pagam ou não um bom dividendo:
- Crescimento contínuo e estável: fluxos de receita crescentes
- Low Debt: lembre-se de que uma empresa com um alto nível de dívida pode colapsar. A relação dívida/lucro deve ser superior a 5/6.
- Vantagem competitiva: por exemplo, a posse de uma patente ou uma importante quota de mercado.
- Rentabilidade a longo prazo: controlar a rentabilidade por dividendo.
Como encontrar de forma fácil a forma de investir nos melhores dividendos?
Rei dos dividendos
O critério para ser considerado um Rei do Dividendo é que a empresa tenha aumentado os dividendos, ano após ano, ao longo dos últimos 50 anos. Embora possa parecer algo quase impossível, cerca de 38 empresas norte-americanas fazem parte deste grupo exclusivo.
Estas empresas destacam-se pelo forte compromisso com os acionistas e são opções altamente recomendadas para quem deseja construir uma carteira de investimentos focada em dividendos.
Aqui estão as 10 empresas com maior rentabilidade por dividendo e payout positivo:
Ação | Ação | Rentabilidade por Dividendo | Payout (%) |
Leggett & Platt | $1,84 | 10,08% | 130,84% |
Altria Group | $3,92 | 9,31% | 77,58% |
3M Company | $5,05 | 5,47% | 64,94% |
Northwest Natural Gas | $1,95 | 5,18% | 75,28% |
Black Hills Corp. | $2,60 | 4,81% | 63,78% |
Aristocratas dos dividendos
Assim como os Reis do Dividendo, também existem os Aristocratas do Dividendo. Estas são empresas que distribuíram e aumentaram os seus dividendos consistentemente ao longo de pelo menos 25 anos. Para pertencer a este grupo, as empresas devem ainda atender aos seguintes critérios:
- Capitalização de mercado mínima: 3 mil milhões de dólares.
- Volume médio diário de negociação: Pelo menos 5 milhões de dólares.
Aqui estão cinco exemplos de Aristocratas do Dividendo:
Ação | Quantia Bruta | Rentabilidade por Dividendo | Rentabilidade por Dividendo |
Realty Income Corp. | $3,08 | 5,81% | 74,35% |
Amcor PLC | $0,50 | 5,57% | 72,69% |
Nordwood Financial Corp. | $1,20 | 4,94% | 62,50% |
Franklin Resources | $1,24 | 4,93% | 44,32% |
T. Rowe Price Group Inc. | $4,96 | 4,56% | 64,21% |
Os Aristocratas do Dividendo representam uma oportunidade sólida para quem busca empresas estáveis e comprometidas com a remuneração aos acionistas.
Ações com dividendos
Criar uma carteira de ações que se caracterize por distribuir regularmente dividendos entre os acionistas e que sejam empresas sólidas e com boas perspectivas em termos de resultados trimestrais e anuais.
ETFs com dividendos mensais
Baseia-se em investir em veículos de investimento especializados em ações com dividendos. Alguns dos mais destacados seriam:
- iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF
- VanEck Vectors Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF
- SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR)
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
- Franklin European Dividend UCITS ETF
👉 Mais informação: Os Melhores ETFs de rentabilidade por dividendo mais populares
Por que comprar ações que pagam altos dividendos?
Entre as principais razões, podemos enumerar as seguintes:
- Reinvestimento de dividendos: Ao reinvestir o dividendo, os lucros aumentam substancialmente graças ao juros composto, que é a acumulação de juros ao capital, de modo que o capital se torna maior e, por sua vez, gera mais juros. Se repetirmos a operação de novo e de novo, estamos capitalizando os juros. Com o passar do tempo, o capital cresce de forma surpreendente, de modo que se pode dizer que tem um efeito multiplicador, pois os juros geram novos juros e assim sucessivamente.
- Investimento quase passivo: Trata-se de um investimento muito mais tranquilo e relaxado, pois baseia-se em investir em grandes empresas que preferem distribuir os seus lucros, em vez de reinvesti-los. São empresas maduras, com MOAT muito consolidado.
- Estabilidade: Trata-se de empresas que têm um comportamento estável à margem do ciclo económico e com um crescimento constante. No entanto, oferecem estabilidade e tranquilidade aos investidores, pois sabem que vão receber periodicamente um dividendo.
No entanto, é necessário ter em conta que trata-se de um investimento a longo prazo, pelo que não devemos assustar-nos com as flutuações diárias do mercado, por muito caótico que algumas semanas possam parecer.
De facto, podia ser uma das melhores formas de começar a investir na bolsa, para mais informações sobre este assunto, consulte o nosso seguinte artigo: Como investir na bolsa? – Guia para principiantes
Em suma, nesta lista incluímos algumas das empresas que oferecem os melhores dividendos de 2024. No entanto, considera que nos poderíamos ter esquecido de alguma? Se sim, leio-te nos comentários.
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*Esta informação não constitui uma sugestão de investimento. Recomendamos que obtenha mais informações antes de tomar qualquer decisão*
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