O que são Dividend Kings? Mais de 50 anos a aumentar dividendos

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Vamos ver o que são Dividend Kings ou “reis dos dividendos”, requisitos, características, como se comportam quando há inflação elevada ou medo e temores. Também saberemos como investir neste grupo de ações e quais ações se enquadram neste perfil.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

O que são os Dividend Kings?

Todo investidor gosta de investir em empresas que distribuem dividendos. É uma maneira confortável de receber facilmente uma retribuição apenas por ter ações em nossa carteira.

dividend kings

E precisamente uma das melhores maneiras de procurar empresas com um dividendo interessante e que valem a pena são os chamados reis dos dividendos, empresas que têm distribuído dividendos por muitos anos consecutivos e também os aumentam.

Os Dividend Kings podem ser divididos em dois grupos:

Reis do dividendo

São aquelas empresas que têm distribuído e aumentado o seu dividendo por um período de pelo menos 50 anos.

Isso lhes confere um plus reputacional, pois reflete que por muitos anos têm um fluxo constante de dinheiro livre, são sólidas, regulares e confiáveis.

Por setores, devemos destacar:

  • Industrial
  • Consumo básico
  • Utilidades
  • Consumo não essencial
  • Finanças
  • Saúde
  • Materiais
  • Imóveis

Acrescentar que no setor tecnológico, é muito raro que contenha alguma empresa destas características.

Aristocratas ou príncipes do dividendo

São chamados aristocratas dos dividendos, empresas que distribuíram e aumentaram o dividendo durante pelo menos 25 anos.

Se falamos de empresas americanas, os requisitos são os seguintes:

  • Ter aumentado o dividendo durante pelo menos 25 anos consecutivos.
  • Fazer parte do índice S&P 500.
  • Ter uma capitalização bolsista mínima de 3.000 milhões de dólares.
  • Ter um volume médio diário de negociação mínimo de 5 milhões de dólares.

A vantagem de investir nestas empresas é que os requisitos exigidos implicam que sejam empresas fortes, sólidas, sérias, líquidas e com capitalização.

👉 O que são os aristocratas dos dividendos?

Quem são os Dividend Kings nos EUA para 2024?

Deixo-vos com 10 Reis do Dividendo para 2024:

  • 3M Co
    • Ticker: MMM
    • ISIN: US88579Y1010
    • Rentabilidade por dividendo: 6,29%
  • The Coca-Cola Co.
    • Ticker: KO
    • ISIN: US1912161007
    • Rentabilidade por dividendo: 3,15%
  • Johnson & Johnson
    • Ticker: JNJ
    • ISIN: US4781601046
    • Rentabilidade por dividendo: 3,16%
Corretora cotada no
Nasdaq
+ de 370.000
Clientes
Depósito mínimo
0€
  • Cincinnati Financial Corp
    • Ticker: CINF
    • ISIN: US1720621010
    • Rentabilidade por dividendo: 2,94%
  • Colgate-Palmolive Co.
    • Ticker: CL
    • ISIN: US1941621039
    • Rentabilidade por dividendo: 2,48%
  • Emerson Electric Co.
    • Ticker: EMR
    • ISIN: US2910111044
    • Rentabilidade por dividendo: 2,36%
Ampla variedade de mercados e produtos financeiros
Depósito mínimo
0€
Conta Demonstração
  • Procter & Gamble Co.
    • Ticker: PG
    • ISIN: US7427181091
    • Rentabilidade por dividendo: 2,49%
  • ABM Industries, Inc
    • Ticker: ABM
    • ISIN: US0009571003
    • Rentabilidade por dividendo: 2,15%
  • Lancaster Colony Corp
    • Ticker: LANC
    • ISIN: US5138471033
    • Rentabilidade por dividendo: 2,12%
  • Dover Corp.
    • Ticker: DOV
    • ISIN: US2600031080
    • Rentabilidade por dividendo: 1,47%
Comissões Ações
0€
Comissões ETFs
0 €
C. abertura
0€

No entanto, aqui deixo o resto da lista dos Reis do Dividendo para 2023 de empresas dos EUA:

  • Federal Realty Investment Trust
  • Target Corp.
  • Genuine Parts Co.
  • Northwest Natural Holding Co.
  • Hormel Foods Corp.
  • SJW Group
  • Lowe’s Cos., Inc.
  • Parker-Hannifin Corp.
  • Commerce Bancshares, Inc. (Missouri)
  • Lancaster Colony Corp.
  • Farmers & Merchants Bancorp (California)
  • California Water Service Group
  • American States Water Co.
  • Stepan Co.
  • Nordson Corp.
  • Tootsie Roll Industries, Inc.
  • Stanley Black & Decker, Inc.

Como investir nos Reis dos dividendos?

Na verdade, estas são as duas maneiras mais confortáveis que existem:

Comprar ações dos Dividend Kings:

Ou dito de outra forma, investir em dividendos por conta própria fazendo stock picking. Isto é, comprando ações daquelas empresas que oferecem um dividendo estável, sustentável ao longo do tempo. O problema é que além de levar muito tempo a rastrear os mercados, implica um elevado custo em termos de comissões por parte das corretoras.

Comprar ETFs ou Fundos de investimento de dividendos

Também pode investir em fundos de investimento ou em ETFs (fundos cotados).

Deixo-te uma lista de 5 ETFs com interessantes rentabilidades por dividendo:

  • SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
    • Ticker: SPYD
    • ISIN: E00B6YX5D40
    • TER: 0,35%
  • Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
    • Ticker: VGWD
    • ISIN: E00B8GKDB10
    • TER: 0,29%
  • PDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
    • Ticker: ZPRG
    • ISIN: IE00B9CQXS71
    • TER: 0,45%
  • iShares Euro Dividend UCITS ETF
    • Ticker: IQQA
    • ISIN: IE00B0M62S72
    • TER: 0,4%
  • iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
    • Ticker: QDVW
    • ISIN: IE00BYYHSQ67
    • TER: 0,38%

👉 De qualquer forma, se quiseres explorar mais ETFs focados em dividendos, deixo-te com o nosso próximo artigo, que é muito mais especializado: Melhores ETFs de rentabilidade por dividendo.

Por que são Dividend Kings?

Além do facto de distribuírem dividendos durante muitos anos de forma constante e de o aumentarem, caracterizam-se por outras três características:

Estabilidade financeira

O facto de uma empresa ser classificada como Rei do Dividendo oferece uma certa garantia e tranquilidade.

É verdade que as suas revalorizações ao longo do tempo serão muito tímidas e suaves, mas por outro lado, é evidente que existe um compromisso por parte da sua direção para cumprir com um histórico de décadas consecutivas a entregar dividendos, e isso é precisamente o que proporciona sensação de tranquilidade e garantia.

Afinal de contas, se a empresa não mantém uma estabilidade financeira, pode ser problemático manter estes pagamentos.

Ações defensivas

Em geral, falamos de empresas com produtos e serviços que têm uma procura estável ao longo do tempo, independentemente do ciclo económico.

Exemplos de ações defensivas incluem as de empresas de serviços públicos, alimentos e bebidas, ou farmacêuticas. Uma vez que, por exemplo, teremos que continuar a alimentar-nos ou a vestir-nos, quer haja crise ou não.

Isto torna-as numa opção popular para os investidores que procuram minimizar o seu risco e proteger o seu investimento.

Crescimento formiga

Geralmente são ações de valor com um crescimento constante, em contraposição àsações growth, que não tendem a distribuir dividendos regularmente pois reinvestem tudo no seu negócio para continuar a crescer.

Vacas leiteiras

Uma empresa que é considerada uma “vaca leiteira” é aquela que tem um modelo de negócio estável e previsível, que gera um fluxo de caixa estável e que utiliza parte desse fluxo de caixa para pagar dividendos aos seus acionistas. Muitas vezes, estas empresas têm uma posição de mercado dominante na sua indústria e podem ter uma vantagem competitiva que lhes permite manter a sua posição e continuar a gerar fluxos de caixa estáveis.

Para os investidores, as empresas que são consideradas “vacas leiteiras” costumam ser vistas como investimentos estáveis e de baixo risco, uma vez que os dividendos regulares proporcionam um fluxo de rendimentos constante.

Consequentemente, se dedicarmos esses dividendos para reinvesti-los novamente na própria empresa, aproveitando o juro composto, os resultados a muito longo prazo podem ser simplesmente espetaculares.

👉 De qualquer forma, neste artigo temos estado a focar-nos nas empresas com um dividendo mais longevo, mas e quanto aos melhores no momento atual? Descubra neste artigo: Ranking dos melhores dividendos

Estratégia de investimento em dividendos

Sabia que existiu uma investidora de longo prazo que, durante décadas, acumulou um CAGR de 11%? Nos seus anos, chegou a ser superior ao de Warren Buffett.

Estamos a falar de Geraldine Weiss, e a sua ideia de investir em grandes empresas distribuidoras de dividendos, e reinvestir os mesmos para aproveitar o efeito dos juros compostos. Segundo a sua filosofia, existia uma correlação entre o bom tratamento ao acionista e o seu bom desempenho no mercado a longo prazo.

Brevemente, consistia em investir naquelas empresas que ofereciam o maior rendimento por dividendos dos últimos 5 anos, ou no máximo a 10% do seu mais elevado dividend yield. No entanto, convido-o a visitar o artigo da sua biografia (acima), para ver a estratégia mais detalhadamente.

Como se comportam os Dividend Kings em ambientes económicos incertos?

Alta inflação

A Fidelity National Financial realizou um estudo que comprova que os dividendos representaram 40% do rendimento do mercado de ações desde 1930.

Além disso, esse número aumenta para 54% em tempos de alta inflação, como a atual. Quando a inflação sobe, as empresas tendem a aumentar também os seus dividendos, uma vez que os seus rendimentos (e por vezes lucros) aumentaram devido ao próprio aumento dos preços inflacionários.

Risk Off

O “risk off” é um termo usado nos mercados financeiros para descrever uma situação em que os investidores reduzem a sua exposição a ativos considerados de maior risco e procuram refúgio em ativos considerados mais seguros.

Durante um período de “risk off”, os investidores tendem a vender ações de empresas que são consideradas mais arriscadas, como ações emergentes ou tecnológicas, e em vez disso compram títulos governamentais, ouro ou ações de empresas defensivas como as que temos vindo a ver. Isto pode ser causado por uma variedade de fatores, como a preocupação com uma recessão económica, a incerteza política ou a volatilidade do mercado.

Consequentemente, por estarem menos expostas ao ciclo económico, as quedas não serão tão duras, algumas delas, de facto, podem nem chegar a rectificar.

Em suma, neste artigo vimos quais são as ações que pagam maiores dividendos ao longo da história até ao momento atual, e como investir nelas. Então agora é a tua vez, conta-nos, quais reis do dividendo tens na carteira?

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