Como investir no S&P 500

O S&P 500 é o índice do mercado de ações mais conhecido do mundo. Neste artigo falaremos sobre as suas características, como é composto, quais são seus componentes, a distribuição geográfica das suas vendas, a distribuição dos seus retornos e, o mais importante, como podemos investir nela.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

S&P 500: características, componentes e distribuição geográfica

O S&P 500 (Standard & Poor’s 500) é o índice de ações mais importante da América do Norte. Embora historicamente os índices Dow Jones tenham vindo primeiro, este índice tornou-se mais importante para os investidores ao longo do tempo. É a principal referência de ações de Wall Street e é a base para uma gama incrivelmente vasta de produtos derivados, tais como futuros, opções e certificados.

Este índice, criado pela Standard & Poor’s (desde abril de 2016 uma divisão da S&P Global), foi calculado desde 4 de março de 1957 graças às capacidades de cálculo avançadas e complexas possíveis com os avanços da eletrónica. Antes de 1957, quando ainda não existiam computadores, de facto, o índice S&P continha apenas 90 ações.

O SP500 é agora um dos principais índices de ações dos EUA, calculado com base no desempenho de um cabaz das 500 maiores empresas de capitalização cotadas na NYSE, na Bolsa de Valores Americana e na NASDAQ. O S&P 500 contém 500 ações do mesmo número de empresas cotadas em Nova Iorque (NYSE e Nasdaq), representando cerca de 80% da capitalização do mercado, selecionadas por um comité especial.

Características do S&P500

O SP500 é um índice de ações que acompanha as 500 empresas de maior capitalização dos Estados Unidos. Nem todas as empresas de grande capitalização estão no S&P500. Para fazer parte dele, vários requisitos devem ser atendidos:

• Ter uma capitalização de mercado superior a 13 biliões de dólares.
• Estar listado num mercado americano e não listado em mercados de balcão.
• Que a maioria das ações em circulação está nas mãos do público investidor e não nas mãos de insiders.
• Estar a negociar por pelo menos um ano.
• Ter ganhos positivos em 4 trimestres consecutivos.
• Pelo menos 50% dos seus ativos fixos e vendas devem estar nos Estados Unidos.
• Que o preço da sua ação é maior que $ 1 dólar.

A capitalização de mercado é simplesmente o preço da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A 7 de agosto de 2023, o S&P500 apresentava uma capitalização de mais de 37 triliões de USD, o que em português equivale a 37 triliões de dólares (37 com 12 zeros).

O índice é balanceado a cada trimestre, sendo administrado pela S&P Global Inc.

O peso que cada empresa recebe no S&P500 depende da sua capitalização. Por exemplo, se uma empresa tem uma capitalização de 500 biliões de dólares, então ela tem um peso de 50 vezes mais do que uma que tem uma capitalização de apenas 50 biliões. Mas é importante saber que esse peso considera apenas ações flutuantes, ou seja, exclui todas as que estão nas mãos de insiders.

Componentes do S&P500

Embora tenha sido criado em 1957, existem reconstruções post hoc que foram feitas para determinar o seu desempenho em intervalos históricos mais amplos.

O S&P 500 é algo vivo que muda à medida que a economia americana evolui e nos ajuda a ver quais setores estão a ter mais peso e importância. Por exemplo, por muitos anos e até a década de 1990, o setor industrial foi o de maior peso, seguido pelo Consumidor Discricionário e Financeiro. Mas a partir daí cai para a quarta posição e o setor financeiro sobe para o primeiro, seguido por Consumidor Discricionário e Tecnologia.

Isso durou mais ou menos até 2008, quando chegou a Crise Financeira Global e o setor de tecnologia gradualmente assumiu a primeira posição que tem hoje, mas teve que subir do penúltimo lugar que tinha no final dos anos 60.

O setor tecnológico é responsável por pouco mais de 27% do S&P500. Estes são os pesos de cada setor:

Ver as 10 posições:

Deixamos alguns artigos das empresas porque pensamos que pode ser interessante:

👉 Como comprar ações da Amazon.

👉 Como comprar ações da Apple

👉 Como comprar ações Tesla

👉 Como comprar ações da Google

👉 Como comprar ações Microsoft

👉Como investir no Metaverso

Distribuição geográfica do SP500

Como disse John Bogle, se investe no S&P500, já está a investir fora dos Estados Unidos também. Ele mencionou isso porque a maioria das empresas que compõem o índice tem vendas fora do seu país.

Embora isso seja verdade e haja uma diversificação por vendas, não há diversificação por regiões ou setores, pois essas vendas estão concentradas em poucas empresas americanas, por exemplo: Exxon, Apple, Intel e Amazon ocupam as primeiras posições.

Volatilidade do S&P 500

A volatilidade do índice S&P 500 é medida através de vários indicadores usando a informação histórica do preço. Os três principais indicadores para medir a volatilidade do S&P 500 são o Volatility Index (VIX), o Coeficiente de Correlação Cruzada (CC) e o Computed Price Movement Index (CPI).

Deste modo, um dos mais importantes, o VIX, também conhecido como o Índice de Volatilidade CBOE (Chicago Board Options Exchange), é um índice utilizado para medir a expectativa de volatilidade no mercado. Foi principalmente desenhado para refletir o que os investidores antecipam que acontecerá com o mercado nos próximos 30 dias.

É uma ferramenta de mercado essencial para qualquer investidor, ao oferecer informação crucial sobre as expectativas de movimento do SP500. O VIX é calculado usando uma média ponderada simples entre os preços das opções put e call sobre o S&P 500, produzindo assim um valor numérico que nos dá indicações sobre o estado atual do mercado financeiro.

👉 Mais informações: Índice VIX: O que é e como funciona?

Distribuição de retornos do S&P500

O gráfico a seguir mostra a distribuição dos retornos do SP500 para intervalos anuais. Isso é muito útil por 3 razões principais:

• Podemos ter uma ideia de quais retornos são prováveis.
• Quais retornos, tanto positivos extremos quanto negativos extremos, são raros, portanto, haverá altas probabilidades de reversão à média após eles.
• Que retornos negativos são bastante comuns, portanto, não surte quando os vemos.

Como investir no S&P 500 desde Portugal

Para investir no S&P 500, podemos fazê-lo por fundos de índice e também com ETFs de índice. Se quisermos especular ou aplicar uma estratégia de negociação, ou cobertura, então podemos também utilizar os futuros listados na CME, tais como o E-mini e o Micro E-mini. Neste artigo, apenas analisaremos as alternativas que temos com Fundos e ETFs.

• Fundos de índice do SP500
  • Em dólares
  • Em euros
  • Em euros com cobertura cambial
• ETFs de índice ao SP500
  • Em dólares
  • Em euros
  • Em euros com cobertura cambial
  • réplica física
  • Réplica sintética
  • Acumulação
  • Distribuição

Melhores fundos de índice que investem no S&P 500

Melhores ETFs para investir no S&P 500

Como comprar ETFs do S&P 500? | Exemplo prático com Freedom24

Para comprar ETFs do S&P 500, utilizamos como exemplo a Freedom24, uma das corretoras com maior profundidade de mercado, que inclui mais de 40.000 ações mundiais e até 800.000 opções sobre ações dos EUA e uma oferta de mais de 1.500 ETFs das principais gestoras como iShares, Vanguard e BlackRock. Utilizaremos como exemplo o ETF iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF.

Em primeiro lugar, vou assumir que já tens uma conta aberta com a corretora, para nos focarmos exclusivamente na operação. Se não for o caso, lembra-te que neste artigo explicamos como abrir uma conta com a Freedom24.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Procurar o ETF iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF

Na plataforma de investimento da Freedom24, utilize a função de pesquisa para encontrar o ETF iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF. Pode pesquisar pelo nome do ETF ou utilizar o seu ISIN, que é IE00B3VWM098.

Veja a seguinte captura de ecrã:

Exemplo na Freedom24:

1. Vai a “negociar” (caixa vermelha).
2. Escreve no buscador “iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF” ou o ISIN “IE00B3VWM098” (caixa roixa).
3. Seleciona o mercado ou ativo que desejas comprar, neste caso, o ETF do mercado dos EUA (caixa verde).

Estabelecer a ordem de compra

Após decidir investir, é o momento de executar a ordem de compra do ETF, seja a mercado, limitada ou com stop limitada.

Dado que o iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF é um fundo bem diversificado, vou optar por uma ordem a mercado para adquirir 2 unidades.

1. Configurar a ordem: Selecione a opção “Comprar”.
2. Especificar a quantidade: podes escolher diferentes ordens, no meu caso, fiquei “ordem a mercado” no campo “Preço” e insira o número de unidades do ETF que pretende comprar.
3. Determinar a validade da ordem: Escolha se quer que a ordem seja “do dia” (cancelada se não for executada durante a sessão de negociação do dia) ou “válida até ser cancelada” (permanece ativa até ser executada ou cancelada).
4. Executar a ordem: Clique no botão “Colocar ordem de compra”.

Se tudo estiver correto, confirme clicando em “comprar” (botão verde).

Estes são os passos para usar a Freedom24 na compra do ETF iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF, como exemplo. Se quiser saber mais sobre esta coretora ou ver os produtos que oferece, visite o site da Freedom24.

👉 Para mais informações detalhadas, confira a nossa análise: Opiniões Freedom24: Segurança, comissões e plataforma

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Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Conclusão

É sempre importante considerar ter exposição ao S&P500, pois a economia dos EUA não é apenas a maior, mas a capitalização do seu mercado de ações e o alcance global da suas empresas são até agora incomparáveis. Mas, simultaneamente, não pode ser nossa única exposição. 

Alternativas ao investimento no S&P 500

E finalmente, se estiver cansado de investir no SP500, deixo-o com uma série de índices de ações alternativos, que podem ser do seu interesse:

• Como investir no Dax 40?
• PSI (PSI-20): cotações e como investir?
• Como investir no Nasdaq 

Disclaimer: Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.