O que é o Índice Nikkei 225 e como investir?

O Nikkei 225 é o índice mais representativo da Bolsa de Valores de Tóquio (TSE), destacando-se como um barómetro essencial da economia japonesa. Lançado em setembro de 1950 pelo jornal financeiro Nihon Keizai Shimbun, este índice engloba as 225 empresas mais líquidas do Japão, refletindo uma ampla gama de setores económicos.

Neste guia completo, irá descobrir a história do Nikkei 225, compreender a metodologia utilizada para calcular e rebalancear o índice, conhecer as principais empresas que o compõem e aprender como investir neste importante indicador do mercado financeiro japonês.

O que é o Nikkei 225?

O Nikkei 225 é um índice bolsista japonês – o principal índice bolsista do país – que reflete o desempenho das 225 empresas com maior liquidez cotadas na Bolsa de Tóquio. Este índice é um indicador chave da saúde e direção do mercado de ações japonês. O seu nome completo é “Nikkei Stock Average” e foi lançado pela primeira vez em 1950.

O Nikkei 225 é um índice bolsista que representa uma parte essencial da economia do Japão, sendo o principal seletivo do país, e um dos principais índices bolsistas do mundo. O seu nome completo é “Nikkei Stock Average 225”, mas os especialistas, geralmente, conhecem-no simplesmente como “Nikkei”, e muitas vezes comparam-no com o Dow Jones Industrial Average dos Estados Unidos, devido ao seu papel na economia japonesa e à sua metodologia na seleção dos valores. Este índice, considerando que é o principal índice do Japão, tornou-se um termómetro da saúde económica e financeira do próprio país, e, devido ao seu peso, também tem uma influência significativa nos mercados globais.

Primeiro número do “Chugai Bukka Shimpo”, o precursor do Nikkei (Nihon Keizai Shimbun).

Este índice, que começou a ser calculado em 1950, obteve o seu nome a partir do jornal Nihon Keizai Shimbun, comummente conhecido como Nikkei, que é um dos principais meios financeiros do Japão. O Nikkei 225 seleciona 225 empresas das mais proeminentes da Bolsa de Tóquio, especialmente aquelas que apresentam maior liquidez, abrangendo uma ampla gama de setores económicos. Desde empresas tecnológicas a fabricantes de automóveis e entidades bancárias, hoje, o índice proporciona uma visão ampla e diversificada do tecido industrial japonês e, essencialmente, da economia japonesa.

Desde o ano 1971, as empresas que fazem parte do Nikkei 225 são escolhidas pelo mesmo jornal que dá o nome ao índice. No entanto, todos os anos, durante o mês de outubro, os responsáveis pela sua seleção reúnem-se para fazer alterações, ou seja, para retirar e incorporar empresas com base na sua evolução na bolsa e, como mencionámos, o seu grau de liquidez.

Dito isto, uma característica distintiva do Nikkei 225 é o seu método de cálculo. Ao contrário de muitos outros índices que usam a capitalização de mercado para ponderar os seus componentes, o Nikkei 225 utiliza um método de média ponderada pelo preço. Isto significa que as empresas que possuem ações com preços mais altos têm mais peso no índice, independentemente do tamanho total da empresa. Esta metodologia pode fazer com que o índice seja mais suscetível aos movimentos de preços de algumas grandes empresas.

Histórico Nikkei 225

O Nikkei 225 não só é um indicador chave para os investidores que procuram entender a economia japonesa, como também influencia a percepção e as decisões dos investidores em todo o mundo. Devido ao peso mencionado anteriormente, as flutuações neste índice podem ser, e são um indicador de tendências económicas mais amplas na Ásia e a nível global.

Além disso, o Nikkei 225 tornou-se um índice de referência para os produtos derivados, incluindo futuros e opções. Os investidores utilizam-no para especular sobre a direção dos mercados japoneses ou para se protegerem contra o risco de flutuações nos seus investimentos relacionados com o Japão.

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Origem e história do Nikkei 225

Em seguida, narramos-lhe os marcos mais importantes da história do índice de referência do Japão:

1. 1950: Criação do Nikkei 225 pelo jornal financeiro Nihon Keizai Shimbun, com o objetivo de refletir o desempenho das principais empresas japonesas cotadas na Bolsa de Tóquio.
2. Décadas de 1960 e 1970: Expansão e ajuste do índice para melhor refletir a diversidade e o dinamismo do mercado japonês, coincidindo com um rápido crescimento económico do Japão.
3. 1985: O número de empresas no Nikkei 225 aumenta para 225, permitindo uma representação mais completa de diversos setores da economia japonesa.
4. Finais da década de 1980: O Nikkei 225 experimenta um dos períodos mais destacados da sua história, atingindo o seu máximo histórico em 1989 com mais de 38.000 pontos durante a bolha económica japonesa.
5. Início da década de 1990: Estouro da bolha económica e início da “década perdida”, com quedas significativas e alta volatilidade no Nikkei 225.
6. Década perdida (1990s): Apesar dos períodos de recuperação, o índice não consegue voltar a atingir os níveis recordes da década de 1980.
7. Atualidade: O Nikkei 225 mantém-se como um indicador chave da economia japonesa e uma referência a nível global, refletindo os desafios e triunfos económicos do Japão ao longo das décadas.

👉 Para mais informações, sobre as possibilidades de investimento no país nipónico, deixo-te com o nosso próximo artigo: Como investir no Japão? | Ações, ETFs e fundos.

Composição do Nikkei 225

O Nikkei 225 é um índice bolsista japonês que, habitualmente, é composto por 225 empresas; como é óbvio, 225 empresas líderes da economia japonesa. O objetivo dos analistas que as selecionam é representar todos os setores da economia japonesa, e para isso selecionam-se empresas que são referências nas suas respetivas indústrias.

É importante destacar que a composição do Nikkei 225 é revista periodicamente, geralmente no mês de outubro. Durante esta revisão, e com o objetivo de refletir as mudanças no mercado e na economia, os analistas fazem ajustes e atualizações no índice. Em outras palavras, as empresas que tiveram um crescimento significativo ou demonstraram estabilidade e liderança nos seus setores podem ser consideradas para inclusão no índice, da mesma forma que se considera a exclusão daquelas empresas que não tiveram uma evolução positiva.

Composição por setores no início de 2024

Desta forma a composição por setores do índice no início de 2024, era a seguinte:

• Comunicações: 9,45%
• Consumo Discrecional: 20,97%
• Bens de Consumo Básico: 5,42%
• Energia: 0,28%
• Finanças: 2,66%
• Saúde: 10,27%
• Industrial: 18,39%
• Tecnologia da Informação: 24,23%
• Materiais: 6,59%
• Serviços Públicos: 0,17%
• Bens Imobiliários: 1,57%

*Fonte: Nikkei Indexes

Principais empresas do Nikkei 225 em 2024

No entanto, as principais empresas do Nikkei 225 por capitalização bolsista ou tamanho das mesmas, são as seguintes:

• Toyota, Nissan, Sony, Yamaha, Toshiba, Suzuki, Sony, Pioneer, Bridgestone, Canon, Casio, Citizen, Fujitsu, Honda, Kawasaki, Mazda, Mitsubishi, NGK, Nikon, NTT Data Corp, Konami, Panasonic, Rakuten, Olympus, Ricoh, Seiko, Subaru, Yokohama…

Como se pode ver na relação, falamos de empresas líderes a nível nacional, e a nível global em muitos casos, que mostram um reflexo da atividade dos setores que compõem a economia japonesa.

Como são escolhidas as empresas do Nikkei 225?

O Nikkei 225, como o nome indica, é composto por 225 empresas. Mas, como são escolhidas estas empresas? Vamos ver.

O Nikkei 225 é um índice da Bolsa de Tóquio que inclui 225 empresas. A sua seleção é feita por um grupo de especialistas do jornal Nihon Keizai Shimbun, o mais importante em temas económicos do Japão. Estes especialistas reveem a lista uma vez por ano para decidir quais empresas entram e quais saem.

Para escolher as empresas, eles focam-se na sua importância no mercado japonês. E para isso, eles focam-se em:

• Tamanho: As maiores
• Negociação: as que têm mais movimento na bolsa, ou seja, aquelas cujas ações são compradas e vendidas frequentemente.
• Amplitude de mercado: ou seja, procuram diversidade em setores: tecnologia, finanças, indústria, saúde, entre outros, para que o índice reflita de forma mais precisa a economia do Japão.

A revisão é feita todos os anos em outubro, onde podem fazer alterações se virem que alguma empresa perdeu relevância ou se há novas que estão a destacar-se. O valor do Nikkei 225 é calculado com um método matemático que considera o preço das ações destas empresas, ajustando pelo tamanho de cada uma.

Assim, o Nikkei 225 atua como um termómetro da economia japonesa através destas 225 empresas. Se o índice sobe, costuma ser um sinal positivo para as empresas japonesas e a sua economia, e se desce, pode indicar problemas.

Requisitos para fazer parte do Nikkei 225

Dito isto, vamos aprofundar um pouco mais na seleção de empresas, vendo os requisitos que uma empresa deve cumprir para ser incluída no Nikkei 225.

Para começar, toda a empresa que queira fazer parte do Nikkei deve estar cotada na Bolsa de Tóquio. Isto é como dizer que as suas ações podem ser compradas e vendidas livremente nesta bolsa.

Depois, tem que ser uma empresa relevante. Isto não significa apenas ser grande em tamanho, mas também ser ativa na bolsa. Ou seja, que as suas ações se movam muito, ou o que é o mesmo, que as pessoas as comprem e vendam com muita frequência. Isto, em essência, mostra que a empresa desperta interesse nos investidores, e isso motiva a sua inclusão no índice.

Por último, é importante que a empresa represente bem a economia do Japão, sendo uma referência ou líder no seu setor. Além disso, procura-se que estas empresas sejam de diferentes setores, como poderia ser a tecnologia, a automação, os bancos, etc. Desta forma, garantem que o Nikkei 225 não seja dominado apenas por um tipo de empresa e que, de facto, reflita como vai a economia japonesa em geral.

Como se calcula o Nikkei 225?

O Nikkei 225 é calculado utilizando um método que se chama “média ponderada de preços”. Isto significa que se fixam no preço das ações de cada uma das 225 empresas que estão no índice. Mas nem todas as empresas pesam o mesmo no cálculo – algumas têm mais influência do que outras.

A forma de dar mais ou menos peso a cada empresa depende do preço das suas ações. Se uma empresa tem um preço de ação muito alto, então tem mais peso no índice. Isto significa que se o preço da ação dessa empresa sobe ou desce, vai afetar mais o Nikkei 225 do que se o fizer o preço de uma empresa com ações mais baratas.

Há um detalhe importante: quando as empresas fazem certas coisas, como dividir as suas ações para que haja mais no mercado mas cada uma valha menos, ajusta-se a fórmula para que o Nikkei 225 não seja afetado por estas mudanças. Desta forma, o índice realmente reflete o desempenho das empresas e não é alterado por questões técnicas de como se manejam as ações.

Como investir no Nikkei 225? | Ações e ETFs

De seguida, deixamos-lhe duas alternativas mais cómodas na hora de investir no Nikkei 225

Ações

No entanto, as principais empresas do Nikkei 225 por capitalização bolsista ou tamanho das mesmas, são as seguintes:

A Toyota é uma das gigantes automóveis incluídos no Nikkei

• Empresas: Toyota Motors
  • Ticker: 7203.T
  • ISIN: JP3633400001
• Empresa: Nissan Motor Co., Ltd.
  • Ticker: 7201.T
  • ISIN: JP3672400003

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Esta informação não é uma sugestão de investimento, e incentivamos que procure mais informações antes de tomar qualquer decisão.

ETFs

Mas por outro lado, talvez queiras expor-te a todas as empresas ao mesmo tempo, sem correr os riscos das flutuações diárias de cada uma delas. Para isso, talvez a melhor forma seria expor-se a fundos indexados ou ETFs para investir no Nikkei 225. Aqui deixamos-lhe alguns:

• ETF: iShares Nikkei 225 UCITS ETF
  • Ticker: SXRZ
  • ISIN: IE00B52MJD48
• ETF: Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D
  • Ticker: XDJP
  • ISIN: LU0839027447
• ETF: Lyxor Nikkei 225 UCITS ETF
  • Ticker: CO20
  • ISIN: LU0378453376

Cartão de pagamento

ligado a uma eWallet

Pagamento de juros

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Comissões 0€

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Esta informação não é uma sugestão de investimento, e incentivamos que procure mais informações antes de tomar qualquer decisão.

Outros índices japoneses de interesse

No entanto, é óbvio que o Nikkei 225 não é o único índice do país, a seguir, deixamos-lhe outros que também são igualmente determinantes na economia japonesa.

• TOPIX (Tokyo Stock Price Index): Inclui todas as empresas nacionais da primeira seção da Bolsa de Tóquio, oferecendo uma imagem mais ampla do mercado japonês.
• Nikkei 300: Composto por 300 empresas selecionadas pela sua liquidez e representação do mercado, reflete diversas indústrias do Japão.
• Nikkei 500: Abrange um espectro mais amplo de 500 empresas, proporcionando uma visão mais profunda do desempenho e tendências do mercado.
• JPX-Nikkei 400: Concentra-se em empresas com alta rentabilidade de capital e fortes políticas corporativas, promovendo o uso eficiente do capital no mercado japonês.

Em resumo, o Nikkei 225 é o índice de referência do Japão, e como tal inclui as 225 empresas mais importantes do país, em termos de tamanho, negociação e importância.