O que é o Payback e como calcular

O Payback é um indicador do tempo de retorno de um investimento inicial até o momento em que os rendimentos acumulados se igualem ao valor do investimento inicial.

O que è o Payback

O Payback é o lucro de um investimento igual ao desembolso inicial, ou seja, “um longo intervalo de tempo entre o investimento e o retorno”

Um retorno sobre um investimento igual ao desembolso de capital original também: o período de tempo decorrido antes de um investimento ser recuperado.

O Pay Back Period é um método frequentemente utilizado pelas empresas devido à sua simplicidade de cálculo; permite calcular o tempo em que o capital investido na compra de um fator de produção com ciclo de utilização médio-longo é recuperado através dos fluxos financeiros líquidos gerados; dentre os investimentos alternativos, será escolhido aquele com menor “payback period”, a partir desse momento o bem de capital contribuirá para a formação do lucro bruto.

O período de recuperação refere-se ao tempo que leva para recuperar o custo de um investimento. Simplificando, o período de retorno é o período em que um investimento atinge o ponto de equilíbrio. … Retornos mais curtos significam investimentos mais atraentes. A conveniência de um investimento está diretamente relacionada ao seu período de retorno. Retornos mais curtos significam investimentos mais atraentes. Embora o cálculo do período de retorno do investimento seja útil no orçamento financeiro e de capital, essa métrica tem aplicações em outros setores. Ele pode ser usado por proprietários de residências e empresas para calcular o retorno de tecnologias de eficiência energética, como painéis solares e isolamento, incluindo manutenção e atualizações.

Como calcular o payback

Período de retorno = investimento inicial / fluxo de caixa por ano

O período de retorno é calculado dividindo-se o valor do investimento pelo fluxo de caixa anual.

Para calcular o período de retorno, pode usar a fórmula matemática: Período de retorno = Investimento inicial / Fluxo de caixa por ano. Por exemplo, investiu Rs 1.00.000 com um retorno anual de Rs 20.000. Período de retorno = 1,00.000 / 20.000 = 5 anos.

Vantagens do payback

Como mostra a equação acima, o cálculo do período de retorno do investimento é simples. Não leva em consideração o valor do dinheiro no tempo, os efeitos da inflação ou a complexidade dos investimentos que podem ter fluxos de caixa desiguais ao longo do tempo. O período de payback descontado é frequentemente usado para explicar melhor algumas das deficiências, como usar o valor presente dos fluxos de caixa futuros. Por esse motivo, o período de retorno simples pode ser favorável, enquanto o período de retorno descontado pode indicar um investimento desfavorável.

O período de retorno é um método de avaliação usado para determinar o tempo necessário para os fluxos de caixa de um projeto pagarem o investimento inicial. Por exemplo, se um investimento de $ 100.000 for necessário e houver uma expectativa de que o projeto gere fluxos de caixa positivos de $ 25.000 por ano a partir de então, o período de retorno é considerado de quatro anos.

As vantagens do período de retorno são que ele é especialmente útil para uma empresa que tende a fazer investimentos relativamente pequenos e, portanto, não precisa se envolver em cálculos mais complexos que levam outros fatores em consideração, como taxas de desconto e o impacto no rendimento. As reclamações usuais sobre o período de recuperação se concentram em como ele ignora os investimentos subsequentes e não leva em conta o valor do dinheiro no tempo. No entanto, existem vantagens em usar o período de recuperação, que são as seguintes:

• Simplicidade: o conceito é extremamente simples de entender e calcular. Quando envolvido em uma análise aproximada de um projeto proposto, o período de retorno provavelmente pode ser calculado sem usar uma calculadora ou planilha eletrônica.
• Foco no risco: a análise concentra-se na rapidez com que o dinheiro pode ser devolvido de um investimento, o que é essencialmente uma medida de risco. Assim, o período de retorno do investimento pode ser usado para comparar o risco relativo de projetos com períodos de retorno variáveis.
• Foco na liquidez: como essa análise favorece projetos que retornam dinheiro rapidamente, eles tendem a resultar em investimentos com maior grau de liquidez de curto prazo.

Exemplo de playback

Um exemplo simples: suponha que a fábrica A custe € 100.000 e que em média, a cada ano, gere fluxos financeiros líquidos de € 20.000 com a venda dos produtos fabricados, enquanto a fábrica B custe € 140.000 e, como resultado de sua maior capacidade a produção em comparação com a planta A, gera fluxos financeiros líquidos de € 35.000.

Para recuperar o capital investido na planta A leva 5 anos (20.000 * 5 = 100.000), enquanto 4 anos são suficientes para recuperar o capital investido na planta B (35.000 * 4 = 140.000); portanto, de acordo com o método do período de retorno, é mais conveniente comprar a planta B porque ela tem um “período de retorno” mais curto do que a planta A.

Se analisarmos a situação econômica no final do quinto ano, podemos ver como o investimento na planta B gera um fluxo financeiro positivo igual a € 35.000, dado pela diferença entre os fluxos financeiros líquidos dos cinco anos (= 35.000 * 5) e o capital pago no início para a compra da planta ( 140.000 €), enquanto o investimento na fábrica A permite recuperar apenas o capital investido inicialmente.