YoY: o que é? Como é calculado?

YoY, também conhecido como Year Over Year, é uma comparação de uma estatística de um período com o mesmo período do ano anterior. O período geralmente é de um mês ou um trimestre. A taxa de crescimento anual calcula a variação percentual nos últimos doze meses.

Year Over Year (YoY) : O que é?

O crescimento ano a ano (YoY) é um indicador-chave de desempenho que compara o crescimento durante um período (geralmente um mês) com o período comparável doze meses antes do ano anterior, daí o nome). Ao contrário das métricas mensais independentes, o YoY oferece uma imagem do seu desempenho sem efeitos sazonais, volatilidade mensal e outros fatores. Consegue uma imagem mais clara dos seus sucessos e desafios reais temporalmente. Sem surpresa, esta é uma métrica chave para análise.

A primeira grande vantagem do crescimento anual é a eliminação da sazonalidade das métricas de crescimento. A maioria dos retalhistas regista um aumento acentuado nas vendas durante a temporada de férias. Num único mês, isso pode dar uma falsa indicação de um enorme crescimento. No entanto, esses números inflacionados não são verdadeiramente representativos do crescimento ao longo do tempo se eles retornarem aos níveis normais após os feriados.

Comparar períodos semelhantes temporalmente fornece uma medida mais precisa do crescimento da sua empresa.

Aqui está um exemplo: um crescimento mensal de vendas de 40% em novembro pode parecer um grande marco para comemorar. No entanto, quando comparado a um ano antes, quando o crescimento era de 45%, esse número indica uma desaceleração moderada, não um pico. Sem comparações de crescimento YoY que fornecem uma linha de base e contexto histórico, basta pegar o que os dados mais recentes fornecem. Não é uma excelente forma de tomar decisões de longo prazo ou impulsionar o crescimento de longo prazo.

Isso não significa que as métricas YoY ​​são o alfa e o ómega da análise. Focar-se num período de 12 meses também pode apresentar um quadro muito amplo. Combinar uma perspetiva de longo prazo com análises complementares mês a mês e trimestre a trimestre pode ajudar a analisar diferentes aspetos do crescimento anual e obter o desempenho da sua organização de várias maneiras.

O crescimento anual é também muito mais do que um mero volume de negócios. Pode medir uma infinidade de aspetos do seu crescimento: conversões, valor médio de vendas e outras métricas relacionadas, mas que vão além dos seus resultados financeiros.

Como funciona o Year Over Year (YoY)?

Para entender melhor como funciona o YoY, é importante considerar o seguinte:

• Muitas agências governamentais, relatam dados económicos utilizando cálculos anuais para dar contexto ao desempenho da economia durante o ano passado. Neste caso, as estimativas anuais são fáceis de interpretar e permitem uma fácil comparação ao longo do tempo, o que as torna muito úteis.
• Alguns dos principais dados económicos relatados desta forma são números de inflação, PIB, taxas de desemprego e taxas de juros, portanto as empresas também utilizarão dados anuais ao calcular as principais estatísticas que são úteis para os investidores.
• O lucro líquido, a receita e as vendas são frequentemente citados como uma medida anual e podem ser encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa.
• Os dados económicos são geralmente mostrados utilizando cálculos anuais, mas as agências governamentais também podem optar por obter uma taxa de crescimento mensal e anualizá-la. Neste caso, anualizar os dados significa tomar a taxa de crescimento mensal de uma determinada variável e ver como esta mudaria ao longo de um ano se continuasse a crescer a essa mesma taxa. Isto é comumente feito para dados que não são sazonais.
• YoY também é um cálculo útil para empresas e investidores, mas não é o único cálculo utilizado.
• Um problema com os cálculos anuais é que eles não podem explicar completamente os detalhes por trás do crescimento econômico ou comercial. As medidas anuais revelam tendências, mas não fornecem informações suficientes para explicar porque essas tendências ocorrem.

Como calcular o YoY

O primeiro passo é recolher os dados de que precisa: os seus dados mensais para o período que analisa e as mesmas informações para o período registado 12 meses antes.

Após ter as suas matérias-primas, o processo em si, é bastante simples e leva três etapas:

• Obtenha o número de crescimento do mês atual e subtraia a mesma medição realizada 12 meses antes. Se a diferença for positiva, a sua organização cresceu; se for negativo, indica uma perda.
• Em seguida, obtenha a diferença e divida pelo número total do ano anterior. Isso dará a taxa de crescimento para o período de 12 meses.
• Multiplique isso por 100 para converter essa taxa de crescimento numa taxa percentual.

Qual é a utilidade do YoY?

O YOY é utilizado, então, para fazer comparações entre um período de tempo e outro que é um ano antes; permitindo uma comparação anualizada, por exemplo, entre os ganhos do 3º trimestre deste ano e os ganhos do 3º trimestre do ano transato. Além disso, é utilizado para comparar os ganhos ou o crescimento da receita de uma empresa, e também para descrever as mudanças anuais na oferta de dinheiro, produto interno bruto (PIB) e outras medidas económicas de uma economia.

Exemplo do YoY

Um exemplo é com Meta (Facebook) na sua declaração de 2021, onde mostra a mudança de YoY nos últimos 3 meses bem como em 2020. Além disso, mostra que o lucro líquido em 2021 foi de 39,4 mil milhões de dólares e 29,1 mil milhões de dólares em 2020. Como tal, isso representa uma mudança de 35% em relação ao ano anterior no lucro líquido.

Assim, o que estes números dizem aos investidores é que o lucro líquido da Meta no último ano cresceu significativamente, mas este crescimento teve que vir dos primeiros nove meses do ano, porque o lucro líquido dos últimos três meses ano após ano foi 8% menor. Além disso, os investidores podem utilizar a métrica YoY para comparar o desempenho de uma empresa com as suas concorrentes e com a média do setor.

Lembre-se, muitas empresas veem um pico nas vendas em novembro e dezembro para o período de férias, então  uma empresa reporta um aumento de 35% nas receitas em dezembro, isto fornece menos informações à gerência e aos investidores do que um relatório que mostra um aumento de 20% nas receitas em dezembro mais recente em comparação com as receitas em dezembro do ano anterior.

Aplicações do YoY

A análise Year-over-Year (YoY), ou análise ano após ano, é uma técnica de avaliação estatística amplamente aplicada em vários campos, com o propósito de comparar o desempenho em diferentes períodos. Ao contrário de outras medidas, o YoY permite uma visão mais clara e precisa do crescimento, ao ajustar a variação sazonal e ao identificar tendências a longo prazo. Nesta secção, vamos explorar algumas das principais aplicações do YoY, com um foco especial no seu uso em finanças e marketing, entre outras áreas.

Uso do YoY em finanças

Na área financeira, a análise Year-over-Year (YoY) é uma ferramenta essencial para avaliar o desempenho de uma empresa, um fundo de investimento ou mesmo da economia como um todo.

Análise de Balanço: O cálculo YoY pode ser aplicado a quase qualquer item num balanço ou numa demonstração de resultados. Por exemplo, se uma empresa relatou uma receita de €100.000 num trimestre e €120.000 no mesmo trimestre do ano seguinte, poderíamos dizer que a receita aumentou 20% YoY.

Investimentos: No caso dos investimentos, os investidores podem usar a análise YoY para comparar o desempenho de diferentes ativos ao longo do tempo. Isso pode incluir ações, fundos de investimento, obrigações, imóveis e outros tipos de investimentos. A análise de ações é uma área em que a métrica YoY desempenha um papel crucial. Ao investir em ações, os investidores estão interessados em avaliar o desempenho passado e projetar o desempenho futuro de uma empresa. Nesse contexto, a métrica YoY é uma ferramenta valiosa para compreender o crescimento e a estabilidade de uma empresa ao longo do tempo.

Análise Económica: Ao nível macro, economistas e analistas utilizam a análise YoY para examinar tendências económicas, como o crescimento do PIB, taxas de inflação, taxas de desemprego e outros indicadores económicos. Por exemplo, se o PIB de um país foi de €1 trilião num ano e de €1,03 triliões no ano seguinte, o crescimento do PIB YoY seria de 3%.

Em todos esses contextos, a análise YoY ajuda a eliminar a variação sazonal e a identificar tendências de longo prazo, permitindo aos usuários comparar o desempenho numa base anual.

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Qual é a diferença entre YoY e YTD?

A diferença é muito simples: enquanto YOY olha para uma mudança de 12 meses, Year to Date (YTD) olha para uma mudança em relação ao início do ano (geralmente 1 de janeiro).

Benefícios e Limitações de YoY

A análise Year-over-Year (YoY) é uma ferramenta poderosa para avaliar tendências e o desempenho ao longo do tempo. No entanto, como qualquer instrumento de análise, tem os seus pontos fortes e fracos. Para usar a análise YoY de forma eficaz, é essencial entender os benefícios que ela pode proporcionar e as limitações que devem ser consideradas. Nesta secção, vamos discutir as vantagens de utilizar a análise YoY, bem como os potenciais pontos de atenção e limitações que devem ser levados em conta ao utilizar esta metodologia.

A análise Year-over-Year (YoY) tem vários benefícios que a tornam uma ferramenta útil para a avaliação do desempenho financeiro, de marketing e de outras áreas.

• Eliminação da variação sazonal: Um dos principais benefícios do YoY é a sua capacidade de ajustar as flutuações sazonais. Ao comparar o mesmo período em diferentes anos, é possível obter uma visão mais clara das tendências de longo prazo.
• Facilidade de uso: O cálculo YoY é simples e direto, o que facilita a sua utilização por analistas e tomadores de decisão.
• Permite comparações consistentes: Ao normalizar os dados para um período anual, o YoY permite comparações consistentes entre diferentes períodos, empresas ou setores.

Limitações e pontos de atenção ao utilizar YoY

Apesar dos seus benefícios, é importante também estar ciente de algumas limitações ao usar a análise YoY.

Pode obscurecer tendências trimestrais ou mensais: Ao se concentrar na comparação anual, o YoY pode ocultar variações significativas que ocorrem em escala mensal ou trimestral.

Depende da qualidade dos dados: Como qualquer análise estatística, a validade da análise YoY depende da qualidade e precisão dos dados subjacentes.

Não leva em conta eventos únicos: A análise YoY pode ser distorcida por eventos únicos que ocorrem num determinado ano, como uma aquisição importante, uma crise económica ou uma mudança na legislação.

Vale a pena utilizar o Year Over Year (YoY)?

A maior vantagem das comparações ano a ano é que elas negam automaticamente o efeito da sazonalidade. Por exemplo, as estatísticas de vendas no retalho aumentam a cada novembro e dezembro. Mas isso deve-se à temporada de compras de Natal. É o período mais crítico do ano, pois representa quase 20% das vendas no setor retalhista.

A análise ano a ano ajuda a suavizar qualquer volatilidade nos números mês a mês. Não confie apenas no ano após ano. Também é uma boa ideia olhar mês a mês para obter a imagem completa. É por isso que a maioria das notícias económicas relata tendências mensais. Em geral, deve pesquisar o número de ano para ano.