Os melhores ETFs de Tecnologia

O setor tecnológico tem demonstrado ser um dos mais dinâmicos e rentáveis nos últimos anos. No entanto, é muito volátil e costumam-se criar facilmente grandes expectativas que nem sempre se cumprem.

Neste artigo veremos os melhores ETFs de tecnologia. Uma boa alternativa com baixos custos. E analisarei a composição e dados chave de um.

Além disso, explicarei o que é e que indústrias fazem parte do setor Tecnológico, e como analisá-lo.

O presente artigo tem um carácter meramente informacional e não constitui um aconselhamento financeiro de investimento. Antes de tomares uma decisão deves realizar a tua própria análise e avaliar os riscos envolvidos.

Como é composto o sector tecnológico?

O sector tecnológico, ou também chamado Tecnologia da Informação, é composto por 3 indústrias:

• Software e serviços
• Hardware e Equipamento
• Semicondutores

E estas, por sua vez, são compostas por diferentes sub-indústrias, como mostra a seguinte imagem:

A evolução do sector tem sido muito equilibrada há quase 10 anos. Isto significa que as sub-indústrias mantêm, na sua maioria, os mesmos pesos, com exceção da Internet e dos Serviços de IT. Ambos cresceram enormemente desde o início do século devido à ascensão da Internet e da tecnologia da informação, obviamente. Mas o segundo apresenta uma queda em 2018 que se deveu a uma reclassificação, uma vez que empresas como a Meta ou a Alphabet passaram para o sector dos Serviços de Comunicação, que antes era denominado Sector das Telecomunicações. E também algumas outras empresas, como a eBay, foram transferidas para o sector de consumo discricionário.

O gráfico seguinte mostra a evolução do peso de cada indústria no sector:

Como analisar ETFs de Tecnologia?

Um dos erros mais comuns neste mundo é o do homem do martelo, que pensa que tudo é prego e bate em tudo igualmente. Tal como quando analisamos ações e tentamos encontrar o múltiplo que melhor explica o que o mercado está a descontar, devemos fazer o mesmo com os ETFs.

No sector de tecnologia o que funciona melhor é o P/S e podemos complementá-lo com o Gross Margin. Isso não significa que os lucros ou o FCF não sejam importantes, eles são, mas é preciso entender o ciclo de vida de cada empresa do seu portefólio e ver quais variáveis ​​são importantes naquele momento. E então veja se o mercado está a fazer bem o seu trabalho ou não, descontando expectativas e descobrindo preços. Por exemplo:

• Empresas muito novas podem ter lucros líquidos negativos porque ainda não atingiram o ponto de equilíbrio, mas graças às suas vendas exponenciais e à elevada margem bruta têm boas expectativas de chegar lá em breve. Portanto, se o ETF tiver empresas de tecnologia muito novas no seu portefólio, poderíamos esperar lucros líquidos ou mesmo operacionais negativos, mas deveríamos descartar aqueles cujas carteiras possuem principalmente empresas sem vendas exponenciais e com margens brutas baixas.

Obviamente, dependendo da composição da carteira, os critérios de análise mudarão. Por isso também é importante estudar as ações que o ETF carrega na barriga e ver se estão alinhadas com o nosso objetivo e com a estratégia que escolhemos.

Por esse motivo dividirei os ETFs de Tecnologia em duas categorias: 

• Global/Regional 
•  Temático/Sub-indústria/Nicho.

Vantagens e desvantagens de investir em ETFs do setor tecnológico:

Melhores ETFs para investir no setor tecnológico: Globais e Regionais

A seguir, são apresentados os ETFs com melhor desempenho nos últimos 3 anos, mas lembrem-se de que retornos passados não garantem retornos futuros. Por isso, no início do post, dei algumas orientações sobre como analisar esses ETFs e, se os leitores tiverem interesse, poderíamos organizar um webinar para analisar alguns exemplos em mais detalhe.

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O interessante destes ETFs é que seguem índices diferentes dentro do mesmo setor. Isto é importante porque a sua composição e universo variam. Aqui estão os índices que seguem:

• S&P 500 Information Technology Sector
• US Technology Sector
• MSCI USA Information Technology
• MSCI World Information Technology

Agora, vamos analisar rapidamente o primeiro ETF mencionado na lista.

Cartão de pagamento

ligado a uma eWallet

Pagamento de juros

sobre fundos não investidos

Comissões 0€

Ações e ETFs

Saiba mais + Informação

Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Acc

O Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Acc acompanha o índice MSCI ACWI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Filtered, que inclui empresas de grande e média capitalização nos 23 Mercados Desenvolvidos e 24 Mercados Emergentes que estão ativamente envolvidas na indústria de semicondutores.

Estas são as principais posições:

Estes são os pesos por país:

E aqui está o retorno histórico:

Melhores ETFs para investir no setor tecnológico: Temáticos ou de nicho

A seguir, apresentamos alguns dos ETFs temáticos que tiveram os melhores retornos nos últimos 3 anos.

Enorme catálogo

de ativos e mercados disponíveis

Conta demonstração

ilimitada para praticar

Pagamento de juros

sobre o dinheiro não investido

Saiba mais + Informação

Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C

O ETF Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C replica o índice Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data, que segue as empresas internacionais relacionadas com a inteligência artificial, big data e cibersegurança. Além disso, aplica critérios ESG.

Estas são as suas principais posições:

E estes são os pesos por país:

Desglose por setores da carteira:

E seu desempenho histórico:

Ações e ETFs

sem comissões

Pagamento de juros

sobre o dinheiro não investido

Plataforma intuitiva

Interface fácil de utilizar e navegar

Saiba mais + Informação

Quando investe, o seu capital está em risco e poderá receber menos do que o montante investido. O desempenho passado não garante resultados futuros. Esta informação não constitui aconselhamento de investimento. Faça a sua própria pesquisa.

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Opinião de Gaspar

O setor tecnológico, assim como suas subindústrias e nichos, geralmente exige enfoques táticos. Não são adequados para comprar e manter por duas razões principais.

A primeira razão é que o momento de entrada e saída influencia muito no retorno obtido, o que implica uma estratégia mais ativa e testada para realmente acertar esses momentos.

A segunda razão é a alta volatilidade do setor em relação ao mercado. Se comprarmos em um mau momento, podemos sofrer um drawdown forte, que levaria mais tempo de recuperação do que um índice mais amplo. Esse maior tempo de recuperação implica menores retornos esperados.

Muitos não se lembram porque apenas observam os retornos recentes, mas quando a bolha das dotcom explodiu, as tecnológicas tiveram um desempenho inferior ao S&P 500 por mais de uma década.

Para estratégias de curto e médio prazo, os ETFs tecnológicos são ideais para aproveitar movimentos especulativos ou setores inovadores impulsionados por tendências como IA, semicondutores e cibersegurança.

Por exemplo, os ETFs Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF (XAIX) e Invesco US Technology Sector UCITS ETF (XLKQ) tiveram retornos significativos nos últimos três anos, mas sua concentração em poucas empresas líderes os torna mais voláteis. Estes instrumentos são adequados para investidores que monitoram de perto o mercado e têm alta tolerância ao risco. No entanto, não são recomendáveis para carteiras indexadas passivas. Falei sobre isso em um dos meus últimos webinars.

Ao analisar esses ETFs, é importante evitar aqueles com muitas empresas de alta intensidade de capital e baixo retorno sobre investimento. Por exemplo, empresas de robótica costumam ser mais intensivas em capital, enquanto as de cibersegurança não tanto.

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