CAGR: o que é e como calcular?

Você decidiu investir o dinheiro que economizou, com a intenção de obter algum lucro. Bom, como investidor precisa estar atento ao retorno desse investimento, por isso quer projetar e calcular o retorno do seu investimento. Como fazer isso? Por exemplo, calculando o CAGR. Neste artigo veremos o que é o CAGR, como é calculado e como ele pode te ajudar nos seus investimentos.

O CAGR é uma medida útil do crescimento do investimento ao longo de vários períodos de tempo , especialmente se o valor do seu investimento flutuou significativamente durante o período em análise.

O que é o CAGR?

A sigla CAGR em português significa taxa de crescimento anual composta; por outras palavras, esta taxa composta de crescimento anual é utilizada para determinar a taxa de retorno de um investimento durante um período de tempo específico, mas sempre superior a um ano. Pode ser por 3, 5 ou 10 anos e o investimento pode ser em rendimento fixo ou em ações.

O aspeto mais relevante deste indicador é que permite medir o retorno do capital investido de forma suavizada, ou seja, atenuando a volatilidade que normalmente existe nos mercados. A estimativa que ele faz é baseada em uma situação sem grandes alterações, de forma linear.

Como o CAGR é calculado?

CAGR, ou taxa de crescimento anual total, é a taxa média na qual os investimentos crescem ao longo do tempo, assumindo que sejam reinvestidos anualmente (periodicamente), ou seja, atribuída uma taxa de juros composta. O CAGR nada tem a ver com o valor dos investimentos nos anos intercalares, dado que depende apenas do valor do primeiro ano e do último ano da propriedade do investimento.

O seu cálculo é bastante simples, pois basta pegar o valor de um ativo em determinado ano e pegar o mesmo ativo após o prazo estabelecido. O valor final é então dividido pelo valor inicial. O resultado deve ser elevado à primeira potência dividido pelo número de anos decorridos e finalmente subtrair um do resultado.

• BV – valor inicial.
• EV: valor final.
• n – número de períodos

Como calcular o CAGR no Excel?

Calcular a fórmula CAGR no Excel é simples. Insira os valores (BV, EV e en) nas células da planilha; por exemplo, relate BV na célula A1, EV em B1 en em C1.

Agora, escreva a fórmula na quarta célula: digite na célula D1: =((B1/A1)^(1/C1))-1. O programa realiza os cálculos e exibe o resultado na célula que você escolheu para a fórmula.

Subseqüentemente:

• Formatar como porcentagem : Depois de obter o resultado, você pode formatar a célula para exibir a taxa como uma porcentagem. Selecione a célula, vá até a aba “Home” e selecione o formato “Porcentagem”.
• Interpretação : O resultado lhe dará a taxa composta de crescimento anual. Por exemplo, se você obtiver um CAGR de 7%, isso significa que seu investimento ou métrica cresceu em média 7% a cada ano durante o período especificado.

O Excel também oferece uma função chamada TAXA que pode ser usada para calcular a taxa de crescimento em determinadas situações, principalmente quando se trata de fluxos de caixa regulares, como pagamentos de empréstimos ou retornos de investimentos.

Exemplo de cálculo do CAGR

Se o seu investimento cresceu de 100.000 € para 250.000 € nos últimos cinco anos, a taxa de crescimento anual total do seu investimento foi de 20,11% ao ano. A calculadora CAGR também pode ser usada para determinar a taxa de crescimento de que precisará no futuro para cumprir as suas metas de investimento estabelecidas hoje. Por exemplo, se tem 1.000 € hoje e em cinco anos deseja que o seu investimento seja de 2.500 €, precisará encontrar formas de investir que devam retornar 20,11% ao ano.

Esta é a fórmula básica para calcular o CAGR , mas existem muitas outras, dependendo da complexidade do que se deseja medir. Deve-se ter em mente que o CAGR também é utilizado em empresas e empreendimentos para calcular diversos itens, por isso a dificuldade aumenta.

Utilização da calculadora CAGR

A taxa média de crescimento anual se aplica a várias áreas de finanças pessoais. Geralmente é usado para calcular o crescimento médio de investimentos individuais durante um período. O CAGR pode ser usado para comparar o retorno sobre o património líquido com títulos ou depósitos. Além disso, pode ser usado para comparar o desempenho de duas empresas e prever o seu crescimento futuro com base em dados históricos.

Onde o CAGR é usado?

A taxa média de crescimento anual se aplica a diversas áreas de finanças pessoais. É frequentemente usado para calcular o crescimento médio dos investimentos individuais durante um período. O CAGR pode ser usado para comparar o retorno do patrimônio líquido com títulos ou depósitos. Além disso, pode ser utilizado para comparar o desempenho de duas empresas e prever o seu crescimento futuro com base em dados históricos.

O CAGR também ajuda a saber se a média do investimento foi positiva ou negativa, pois o seu cálculo apoia a decisão de manter ou não um investimento. Não se deve esquecer que esta é apenas uma média dos anos passados ​​e, portanto, este índice não deve ser tomado como uma verdade absoluta. Como o crescimento de um investimento nunca é constante, ocorrem variações, principalmente em longos períodos de tempo, em que costumam se alternar temporadas positivas e negativas.

O CAGR não leva em consideração a volatilidade . Ele calcula apenas o retorno percentual médio, portanto os valores CAGR nunca devem ser considerados a única ferramenta para estimar o ROI.

Importância do CAGR

Embora o retorno médio anual seja geralmente aceite para fundos mútuos, o CAGR ainda é a melhor medida de desempenho de investimento ao longo do tempo.

Por exemplo, fizemos um investimento hipotético de 1000 euros em algum Fundo ou algo do género (onde não importa). Dois anos passaram-se. No final do primeiro ano, o valor da carteira desceu de 1000 para 750 euros, ou seja, a rentabilidade é de -25% [(750-1000) / 1000]. E então, no final do segundo ano, o valor da carteira aumentou em + 33% [(1000 – 750) / 750].

Por média do primeiro e segundo resultados do ano mais de dois anos, temos um retorno médio de 4% [(-25 + 33) / 2], mas não exatamente refletir o que realmente aconteceu. Começamos com 1000 euros e também terminamos com 1000 euros, o que significa que o nosso rendimento é de 0%.

Outra hora. Neste exemplo, o retorno médio anual : 4% e o CAGR é 0%, o que certamente está correto.

Em conclusão, esta operação vai permitir-nos saber a média desse investimento, e se foi positivo ou negativo e, portanto, saber se devemos ou não manter um determinado investimento . No entanto, devemos ter em mente que o que a taxa nos diz é apenas uma sugestão, pois calculamos um resultado com base numa estimativa .

Isso se deve principalmente à instabilidade de certas estações que ocorrem em determinados períodos. Por isso, principalmente, este indicador torna-se um indicador válido , ainda que tenhamos que complementá-lo com outros indicadores mais complexos que tenham outros tipos de variáveis , e ver se é conveniente para nós continuarmos com esse investimento ou não. Tem que estar preparado para o que pode acontecer, embora este indicador possa ser uma boa primeira aproximação de como o investimento analisado se comporta.