Melhores ETFs Nasdaq-100

O NASDAQ-100 é um índice de ações americano criado em 1985 e rastreia as 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq Stock Market, o segundo maior mercado dos Estados Unidos depois da NYSE.

Hoje, as empresas com maior peso são as tecnológicas, mas nem sempre foi assim e nem todos os seus componentes são empresas do setor. Por exemplo, já teve empresas como United Airlines, OReilly, PEPSICO ou Urban Outfitters.

NASDAQ100: Características, componentes e distribuição por setores e geográficos

Características NASDAQ-100

Os requisitos para entrar no NASDAQ100 são os seguintes:

• Ser listado na Bolsa de Valores Nasdaq
• Negociação há pelo menos 3 meses
• Esteja atualizado sobre os relatórios trimestrais e anuais
• Não estar em falência
• Têm um volume diário de 200 mil ações
• Se a empresa estiver fora dos EUA, deve ter opções financeiras negociadas num mercado americano reconhecido
• Os cem que atendem aos requisitos acima e têm a capitalização mais alta são escolhidos

O índice tem um rebalanceamento anual todo o mês de dezembro e uma ponderação de capitalização modificada, ou seja, a cada trimestre ele ajusta os pesos dos seus componentes para que as maiores empresas não tenham muita influência no índice.

Componentes do NASDAQ-100

Abaixo estão as 30 primeiras posições no NASDAQ-100.

Distribuição por setores e geográfica do NASDAQ-100

Como mencionei no início, nem todas as empresas do índice são do setor de tecnologia, embora a maioria seja. Na verdade, muitos dos setores de consumo defensivo e discricionário também podem ser considerados tecnológicos, por exemplo, NFLX, TSLA ou AMZN.

Ao contrário do S & P500, o NASDAQ100 pode deter ações de empresas estrangeiras, desde que atendam aos requisitos mencionados acima. Por exemplo, JD, BIDU, ASML ou NTES. Mesmo assim, 97% ainda são empresas americanas.

Como investir no NASDAQ-100?

Agora vem a parte mais interessante, como investiremos nesse índice?

Para investir no NASDAQ100 podemos fazer através de Fundos de Investimento Indexados e também com ETFs indexados. Também pode comprar contratos futuros e opções financeiras listadas no CME Group, mas deixamos isso para outro momento.

Temos várias alternativas e podemos dividi-las assim:

Melhores ETFs que investem no Nasdaq-100

Distribuição de retornos NASDAQ100

O gráfico a seguir mostra a distribuição dos retornos NASDAQ100 para intervalos mensais. Isso é muito útil por três motivos principais:

• Podemos ter uma ideia de quais retornos são os mais prováveis.
• Quais retornos, tanto positivos quanto negativos extremos, são raros e, portanto, haverá grandes chances de reversão à média após eles.
• Quais retornos negativos são bastante comuns portanto, não devemos ter medo quando os vemos.

A maioria dos retornos mensais está entre -8% e 11%. Isso nos diz que qualquer movimento mensal dentro dessa faixa não é totalmente normal.

Nos últimos anos, o NASDAQ100 teve um desempenho melhor do que o S & P500, mas deve se lembrar que os mercados são cíclicos e voltam à sua média. Na imagem a seguir vemos o retorno do preço de ambos os índices representados pelos seus respectivos ETFs.

Este é o gráfico que eles usam com frequência e de maneira incorreta para justificar que o NASDAQ é o melhor investimento. Não é apenas um viés de disponibilidade e representatividade, mas também um viés de abordagem. O gráfico de preços não é igual ao dinheiro investido. Se fizermos uma simulação com dinheiro como a da imagem a seguir, podemos ver que o comportamento foi diferente.

Demorou mais de uma década para o QQQ alcançar o SPY. O desempenho superior do NASDAQ100 foi a partir de meados de 2009. Portanto, antes de nos deixarmos levar pelos gráficos de preços, devemos ver como o dinheiro investido se comportou e revisar os retornos móveis para diferentes faixas.

Conclusão

Nem tudo que reluz é ouro, e nem tudo que teve um grande desempenho recente continuará a fazê-lo indefinidamente. O setor de tecnologia teve várias quedas severas além da bolha das pontocom, então não seria incomum ver outra no futuro. Quando? Não sei. Por isso, é preciso ter estratégias que não dependam de adivinhar o que o mercado fará e quando o fará. Essas estratégias são melhores dependendo do que está sob o nosso controle, por exemplo, poupança, contribuições, alocação de capital, perfil de risco e volatilidade, rebalanceamento, etc.