O que é o valor nominal?

O que é o valor nominal? Nos mercados de ações existe uma categoria denominada mercado de derivados, nestes mercados os derivados financeiros são negociados cujo valor dependerá de um ativo subjacente. Em suma, o derivado irá imitar a ação do preço desse ativo subjacente. Neste mercado é utilizado o termo valor nominal, durante o passeio neste post vamos descobrir: “O que é um valor nominal”.

O que é um valor nominal?

O termo valor nominal está intimamente relacionado ao mercado de derivados financeiros. Embora esse valor seja usado no mercado de derivados, ele concentra-se mais especificamente em swaps e futuros.

Futuros são contratos padronizados, ou seja, administrados dentro dos parâmetros do mercado de ações, que estabelecem um preço futuro de aquisição de um título. Nesse (categoria) de contrato, o futuro signatário coloca um percentual do valor como garantia de cumprimento do pagamento. Ao final do prazo, a contratada deverá pagar o preço acordado contra o valor negociado.

Os contratos de futuros assemelham-se aos forwards , com a diferença de que são processados ​​através da bolsa e não diretamente entre os intervenientes. Os seguintes parâmetros são estabelecidos em contratos futuros:

• O preço de entrega, cujo objetivo é firmar o futuro para trocá-lo com o bem negociado.
• A data de expiração futura.
• O ativo que é negociado e sobre o qual cai o preço acordado. Este ativo é conhecido como subjacente em futuros.
• O local onde ocorrerá a entrega dos bens assinados.
• “O valor desse ativo subjacente, conhecido como valor nocional”.

Por outras palavras, “o valor nominal é o do ativo subjacente a um contrato futuro, que é compensado por um preço de pagamento por parte do contratante”. Por se tratar de contratos padronizados, o valor nominal deve estar sujeito à normalização do mercado de ações em que o futuro é negociado.

O valor nominal do ativo subjacente de um futuro pode ser dado por uma proporcionalidade de modo que o preço do futuro coincida com os valores da moeda no momento em que o contrato expira.

Exemplo

Se um contrato futuro for estabelecido com um preço de comprador de um milhão de dólares e o valor nocional de cada futuro for dez mil dólares, o contratante deverá assinar 100 contratos. Isso mantém a proporcionalidade, sendo este um múltiplo aproximado do valor a ser coberto.

De referir que “os valores nominais relativos aos instrumentos financeiros derivados refletem o volume de atividade”, mas não refletem os montantes em risco. Os valores em risco são geralmente limitados a ganhos ou perdas não realizados devido à avaliação de mercado desses instrumentos, que podem variar a depender das mudanças no valor de mercado do ativo subjacente, a sua volatilidade e a qualidade de crédito dos ativos.

Assim, o valor nominal é o valor do ativo financeiro a que se refere um contrato de derivados. Por exemplo, para um swap de taxa de juros, o valor nocional é o principal sobre o qual os juros trocados pelas partes são calculados. Para futuros sobre um índice de ações: um contrato no qual as vendas ou compras são expressas em termos do valor de cada uma das unidades que compõem o índice, ou num contrato que se refere a um índice igual a 132, um é fixado para cada das 132 unidades que o compõem. O valor nocional é calculado como o produto do valor unitário do índice pelo número de unidades do índice a que o contrato se refere.

Em conclusão, o valor nominal nada mais é do que o valor de um bem colocado como promessa de entrega num contrato futuro contra um preço por aquele bem. Futuros são contratos usados ​​para garantir um preço pelo valor nocional de um ativo para evitar flutuações de mercado em face desse ativo.