Diferenças entre CFDs e Ações

Diferenças entre CFDs e Ações

Antes de começar a negociar CFDs, é muito importante conhecer as características deste produto, as vantagens, as desvantagens e, claro, quais são as diferenças entre os CFDs e Ações. Neste artigo descobrimos as chaves para estes veículos de investimento em bolsa.

Características de CFDs e Ações

O que são CFDs?

Os contratos por diferença, ou CFDs, são derivados financeiros. Estes tipos de derivados não são mais do que contratos em que a diferença no preço de um ativo financeiro é trocada entre a data de abertura e a data de fechamento do contrato.

Por conseguinte, o preço de um derivado financeiro depende do preço de outro ativo, chamado o subjacente. Nos CFDs, o ativo subjacente pode ser ou as ações, índices de ações ou matérias-primas de uma empresa.

 Investir em CFDs

Na hora de investir com CFDs, os investidores enviam seus pedidos para o banco ou corretor onde eles têm sua conta aberta, que cuida do resto.

Se o pedido for enviado para um CFD que negocie em um mercado cambial centralizado, o banco ou corretor processará seu pedido como se fosse um pedido que tivesse como objeto uma ação, seguindo as etapas:

  1. Envio do pedido.
  2. O banco ou corretor, por sua vez, envia a ordem para o mercado conveniente da bolsa de valores.
  3. O mercado completa o pedido comparando-o com outros pedidos.
  4. O mercado envia uma confirmação ao banco ou corretor de que o pedido foi concluído.
  5. Isso atualiza o pedido na conta do cliente.

Quando envia um pedido para um CFD que não está listado num mercado de câmbio centralizado que irá preencher seu banco ou corretor, o processo é um pouco diferente:

  1. Envio do pedido.
  2. O banco ou corretor o completa.
  3. Este atualiza na conta do cliente.
  4. Investimento em ações

O que é uma ação?

Uma ação é um activo financeiro. Isto significa que quando compramos uma ação, estamos a comprar uma parte da propriedade da empresa, uma vez que é uma alíquota do capital de uma empresa. Ao possuí-lo, obtemos uma série de direitos que lhe estão subjacentes, tais como a distribuição de dividendos

Investir em ações

No momento da negociação, devem enviar suas ordens para o banco ou corretor com o qual eles têm a conta aberta e este cuida do resto:

  1. Envio do pedido.
  2. O banco ou corretor, por sua vez, envia a ordem para o mercado conveniente da bolsa de valores.
  3. O mercado completa o pedido comparando-o com outros pedidos.
  4. O mercado envia uma confirmação ao banco ou corretor de que o pedido foi concluído.
  5. Isso atualiza o pedido na conta do cliente.

Diferenças entre CFD e ações

  • Operações a descoberto (posições curtas): quando um investidor deseja operar em curto prazo, ele só pode fazê-lo através de CFDs, uma vez que não possui nenhum tipo de restrição. Os CFDs têm a característica de poder abrir posições de compra ou venda (longas ou curtas), com as quais os ganhos podem ser obtidos em movimentos de mercado para cima e para baixo. Desta forma, podemos aproveitar o potencial de uma operação curta se estivermos enfrentando uma tendência de queda. Ações operar em curto nem sempre é possível e, muitas vezes este tipo de operação é restrita porque é transações puramente especulativas em que “aposta” que o preço vai continuar uma tendência de baixa.
  • Alavancagem: os CFDs permitem investimentos alavancados, para que possamos negociar mais dinheiro do que o que realmente está na conta. Alavancagem Esta é uma faca de dois gumes, pois permite que você obtenha benefícios equivalentes àqueles que seriam obtidos se tivéssemos o montante total sem ter alavancado. Mas da mesma forma você pode incorrer em maiores perdas. Nas ações, a alavancagem não é permitida e só podemos investir ou especular com a quantia total de dinheiro que temos em nossa conta.
  • Mercados em que operam: As ações e suas operações são suportadas por um mercado organizado, ou seja, há uma regulamentação que normaliza os elementos dos contratos. Há também uma câmara de compensação que atua como intermediária entre compradores e vendedores, assumindo o risco de operações. Um mercado organizado é uma garantia de que a informação dos preços e a cotação dos mesmos é totalmente transparente. Os CFDs, por outro lado, operam em mercados não organizados, também chamados de “Over the Counter” (OTC). Esses mercados não são intervencionados por um mediador que regule ambas as partes de uma operação. Portanto, os CFDs são contratos negociados diretamente entre duas partes.
  • Custo de financiamento: para manter uma posição aberta de um dia para o outro com os CFDs, é necessário assumir certos custos de financiamento. Se mantivermos uma operação longa, um custo de financiamento será repassado para nós, enquanto se a operação for uma operação curta, uma receita financeira será paga. O custo ou crédito será calculado com base em uma determinada taxa interbancária (geralmente a Euribor). Um diferencial é adicionado a este tipo interbancário no caso de uma posição longa, enquanto será subtraído quando estamos em uma posição curta. O caso das ações é muito mais simples, pois, sendo operações sem margem, os custos de financiamento não são suportados.
  • Stop garantido: um stop garantido difere de um stop convencional, na medida em que, se o preço atingir o nível de defini-mos de stop, fecha automaticamente a transação. Na prática, pode acontecer que o preço atinja nosso stop loss convencional, e fechamos a posição a um preço menor / maior do que o que havíamos determinado. Isso não acontecerá com stops garantidos, que só são encontradas em CFDs.
  • Custos de custódia: Custos de custódia são os custos exigidos pela instituição financeira simplesmente por ter os títulos na carteira. Portanto, eles são aplicáveis ​​apenas às ações.
  • Comissão interbancária da bolsa de valores: Esta comissão é a que a bolsa de valores nos cobra pela compra de ações. A taxa de transação é aplicada às transações liquidadas, isto é, às instruções de liquidação feitas pelos Market Members.
Se quiser aprender mais sobre CFDs, pode fazer download do nosso manual de CFDs gratuitamente

 

Sobre o autor

Filipe Silva

Conteúdo – Rankia Portugal

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