Lazard US Small Cap Equity Fund

Lazard US Small Cap Equity Fund

O Lazard US Small Cap Equity Fund é um fundo UCITS de gestão ativa que investe principalmente em ações de empresas norte-americanas de pequena capitalização (small caps). Distingue-se por combinar inteligência artificial (IA) com décadas de experiência em análise fundamental, oferecendo uma abordagem inovadora para identificar oportunidades e gerir riscos num segmento historicamente volátil e com menor cobertura por parte dos analistas.

Filosofia e abordagem de investimento

A estratégia do fundo assenta num modelo híbrido, que alia o conhecimento financeiro tradicional à inovação tecnológica. No centro do processo estão 25 modelos quantitativos independentes, designados como “Analistas Fundamentais Automatizados”, cada um concebido para identificar ineficiências específicas de mercado, como vantagens competitivas, crescimento acelerado, revisões de lucros e surpresas positivas nos resultados.

Estes modelos, alimentados por IA e big data, analisam em tempo real milhares de empresas, gerando recomendações de compra e venda racionais, livres de enviesamentos emocionais. O processo é supervisionado por Oren Shiran e Stefan Tang, gestores com formação técnica de excelência (Stanford e Berkeley), que desenvolvem e refinam esta arquitetura de investimento há mais de uma década.

Dados principais da Classe A Acc EUR

Característica	Detalhe
ISIN	IE000FS7MRA5
Moeda	EUR
Comissão de gestão	0,70% anual
Comissão de subscrição	Até 3%
Comissão de resgate	0%
Investimento mínimo	1.000 EUR
Tipo de gestão	Ativa, sistemática, quantitativa
SFDR	Artigo 8 (integração de fatores ESG)
Gestora	Lazard Fund Managers (Ireland) Limited
Domicílio	Irlanda
Data de lançamento	2024
Número de posições	350–400
Índice de referência	Russell 2000 Total Return USD
Perfil de risco	5/7 (volatilidade média-alta)

Construção da carteira

• Diversificação: O fundo mantém tipicamente entre 350 e 400 posições, reduzindo o risco idiossincrático.
• Exposição principal: Empresas com capitalização entre 250 milhões e 10 mil milhões de dólares, com até 10% do portfólio fora dos EUA.
• Setores em destaque: Tecnologia e Industriais são frequentemente sobreponderados; o setor financeiro tende a ser subponderado face ao índice Russell 2000.
• Principais posições: As 10 maiores posições representam menos de 8% do portfólio, sendo ADMA Biologics uma das principais.

Para que tipo de investidor é adequado?

O fundo é indicado para investidores com horizonte de médio/longo prazo, tolerância ao risco e interesse em diversificação e crescimento através de empresas inovadoras e menos analisadas nos EUA. É especialmente recomendado para quem valoriza uma abordagem tecnológica e disciplinada na seleção de ações.