Larry Williams: conheça um dos traders mais bem-sucedidos

Larry Williams é um dos traders mais conhecidos do mundo. Um dos seus feitos mais notáveis, se não o maior, foi a de ganhar o Robbins Trading Cup de 1973, quando transformou $10.000 em $1.000.000 num ano, um retorno de 10.000%. Larry Williams é o autor de vários livros de trading, como pode ser o conhecido Long Term Secrets to Short Term Trading, também inventou vários indicadores tais como o Williams %R ou o A/D, e vários sistemas de negociação.

História de Larry Williams

Larry Williams nasceu em 1942 em Billings, Montana, nos Estados Unidos. A sua carreira de especulador começou cedo, quando era criança e foi para a escola primária, apostava a ver se saía cara ou coroa ao jogar uma moeda ao ar  junto com as outras crianças, com este jogo recebeu a sua primeira lição, porque embora fosse bastante bom nisso, perdeu dinheiro. Isto aconteceu porque dois dos seus colegas de turma eram aliados de tal forma que um ganhava se saísse cara saísse e outro se saísse coroa, de modo que Larry não podia ganhar nunca, foi assim que o pequeno Larry recebeu a sua primeira lição sobre manipulação de mercado.

Aos 20 anos Larry Williams começou a estudar as bolsas de valores enquanto trabalhava numa refinaria com o seu pai. Começou a investir 100 dólares para aprender mais sobre os mercados, e embora o tenha perdido, não desistiu. Em 1965 já era um trader habitual dos mercados financeiros da época e em 1966 criou o Williams %R. Larry Williams começou a estudar os gráficos que desenhava à mão, então não existia a tecnologia de hoje. Pouco tempo depois, começou a negociar no mercado de futuros de modo a obter mais lucros graças ao efeito de alavancagem. Mas mesmo assim não era suficiente, porque Larry era muito ambicioso e queria ganhar mais dinheiro, por isso formou algo parecido a um hedge Fund que recolheu dinheiro que pedi emprestado aos seus amigos, um total de $100.000, ao pouco tempo conseguiu levar este montante para $500.000, devolveu aos seus amigos o que eles emprestaram e o resto foi guardado para fazer trading.

Depois de Larry Williams ter ganho dinheiro suficiente na bolsa de valores, lançou a si próprio outro desafio e em 1973 entrou na Robbins Trading Cup, cujo resultado já mencionámos. As autoridades da época tentaram provar que Larry Williams cometeu fraude, mas não conseguiram provar nada. Em 1987 Larry repetiu este triunfo, mas desta vez ganhou um total de $1,100,000, aumentando a sua rentabilidade.

Livros de Larry Williams

Os livros que Larry Williams escreveu são os seguintes:

• The Secret of Selecting Stocks.
• How I Made 1.000.000 USD Trading Commodities.
• How Seasonal Factors Influence Commodity Prices.
• How to Prosper in the Coming Good Years.
• The Definitive Guide to Trading Commodities, volume 1.
• The Definitive Guide to Trading Commodities, volume 2.
• Long Term Secrets to Short Term Trading.
• Day Trading on Line.
• The Right Stock at the Right Time.
• The Mount Sinai Myth.
• The Secret of selecting Stocks for Immediate and Substantial Gains.
• Trade Stocks and Commodities with the Insiders.

Estratégia de trading de Larry Williams.

1ªEntrada utilizando configurações, indicadores e pais.

A metodologia de Larry pode ser resumida como se segue:

• A utilização de 3 indicadores primários do mercado a consultar quando as configurações acontecem.
• Os padrões mensais de sazonalidade em certos mercados de mercadorias são muito relevantes. Além disso, são padrões plurianuais.
• As estruturas comerciais provêm de 3 fundamentos: compromisso comercial, inter-relações entre mercados e sazonalidade.
• Depois, para desencadear entradas comerciais, são utilizados padrões históricos.

2º Sair utilizando regras de sistema simples.

A saída de salvamento é, por outras palavras, fechar uma posição na primeira abertura lucrativa. Por conseguinte:

• Se tiver lucro num comércio aberto, sairá na abertura.
• Se estiver numa posição de perda, esperará até à próxima abertura para ver se é rentável na abertura do dia seguinte.

Do mesmo modo, para fechar uma posição após um número fixo de dias, colocará vários dias como uma saída mecânica ou sistemática.

Lições de trading aprendidas:

Lição 1: Usar a tendência do mercado para reverter à média.

Neste caso, se o mercado está num canal horizontal, sai desse canal e depois quer regressar ao canal. Ou pode estar numa fase de tendência, quer para cima ou para baixo e temporariamente sobre-vendido ou em excesso. Seja como for, o mercado quererá sempre regressar a uma posição de reversão média.

Lição 2: O mercado é mais aleatório do que racional.

“A saída de ‘salvamento’: saída na primeira abertura lucrativa uma vez que uma posição está a ser negociada. Isto funciona com uma paragem enorme porque se utiliza a aleatoriedade e volatilidade do mercado para sair no caso de uma posição ser rentável. Da mesma forma, a paragem permitir-lhe-á enfrentar uma enorme volatilidade no mercado. Depois, se tiver uma posição aberta rentável, feche a posição e aceite o seu dinheiro.

Lição 3: Padrões técnicos com falha geralmente são as melhores negociações.

Os padrões de trading podem “desvanecer-se“. Tais padrões são tão bem conhecidos de todos os jogadores que, a propósito, os movimentos mais fortes são gerados quando se faz o oposto do que estes padrões conhecidos prevêem.

Assim, uma vez que os padrões técnicos clássicos, bem conhecidos, falham ou são desbotados pelos verdadeiros peritos, acabam por ser muito bons negócios.

Lição 4: Usar a volatilidade e os ciclos do mercado sobre a volatilidade do mercado.

Há dois elementos importantes:

• Os ciclos de volatilidade do dia-a-dia. O mercado vai de períodos bastante ativos a períodos bastante calmos.
• O alcance diário, utilizando os grandes dias para acompanhar os movimentos gigantescos. Depois, uma vez que se tem um grande dia, este configura-se como uma fuga de campo aberto e aqueles tenderão a viajar e percorrer a distância, e acabará com enormes dias de alcance.

Lição 5: Usar relações inter-mercados para filtrar os negócios perdidos.

Nas configurações e negócios de Larry Williams, ele depende fortemente de interações cruzadas de mercado. Especialmente quando negoceia no mercado de ocupações, olhando para o mercado de obrigações e depois negociando no mercado de obrigações e olhando para o mercado de ouro.

Lição 6: Não seja escravo do tamanho da amostra e da significância estatística.

Nos testes subsequentes de Larry Williams, especialmente nas interações entre mercados, a dimensão da amostra dos ofícios é assustadoramente pequena. Embora os resultados tenham o potencial de parecer realmente bons com uma elevada percentagem de resultados rentáveis, muito disso é conduzido pela saída do “salvamento” e a grande paragem.