Diferenças entre ETFs, ETCs e ETNs

Diferenças entre ETFs

O ETF estão na moda. Os investidores solicitam mais e mais produtos indexados por estudos contra q gestão ativa e temos várias possibilidades, o ETF, ETC e ETN. Esse tipo de administração está sendo estabelecido como uma alternativa para gerir nossos ativos de longo prazo. Existem diferentes tipos, dependendo do tipo de investimento.

Principais diferenças entre ETFs, ETCs e ETNs

O que é um ETF?

Exchange Traded Funds (ETF)  ou  fundos negociáveis  no mercado são um produto híbrido entre os fundos indexados e as ações, onde uma cesta de títulos é comprada, cujo subjacente é um índice de ações. Esses produtos nos ajudam a replicar os índices do mercado de ações a um baixo custo. A Oday muitos ETFs têm à nossa disposição, graças ao o forte crescimento experimentado por esta indústria. Cada vez há mais corretores que colocam à disposição destes produtos, e a dúvida sobre se a gestão ativa é uma alternativa útil para o investimento em qualquer termo temporário.

Eles também são referidos como  fundos cotados  e diferem de um fundo de índice tradicional, em que cada ação varia continuamente ao longo da sessão, assim como o seu benchmark. Ou seja, é  cotado continuamente no mercado  como se fosse uma ação. Desta forma, o investidor pode comprar e vender ações a qualquer momento.Como aspecto negativo, temos a sua tributação, que é a mesma das ações, ao contrário dos fundos de investimento. Portanto, não há possibilidade de transferir dinheiro de um ETF para outro sem impostos.

No outro lado,  ele é composto de todos os valores de índice que replica , o que significa que o objectivo da ETF é para proporcionar aos investidores com o mesmo retorno que o mercado subjacente, menos comissões. A grande vantagem deste tipo de produto é o seu baixo custo, assegurando que a rentabilidade final será semelhante ao fornecido extremandamente assim índices. ETFs têm um valor patrimonial líquido que é publicado no final da sessão. Na prática, suas operações são muito semelhantes às ações.

O que é um ETC?

O Exchange Traded Commodity (ETC)  é uma variação dos ETFs , que replica o comportamento de uma mercadoria  (ouro, prata, óleo …). Podemos encontrar diferentes tipos de ETCs:

  • Físico : a matéria-prima é comprada fisicamente, portanto, não há risco de crédito.
  • Sintética : utiliza derivados para obter exposição a matérias-primas.

Os ETCs têm em comum com os ETFs cotados em mercados organizados e a negociação continua durante todo o pregão  . No entanto, eles diferem em que ETFs são fundos de investimento de capital, enquanto os CTE são lastreados , portanto, podem ser afetados por risco de crédito e risco de contraparte. Esses produtos têm um risco extra nos ETFs, portanto, devemos prestar atenção a esses novos riscos. A operação e operação ao usar esses produtos é a mesma dos ETFs.

O que é um ETN?

Exchange Traded Note (ETN)  é um instrumento de dívida subordinada sénior no médio prazo, emitidos por uma instituição financeira que tem como objectivo proporcionar aos investidores uma outra maneira semelhante ao de uma troca negociadas fundo de investimento, mas devemos assumir um risco adicional que é a remetente O resultado de um ETN é baseado na evolução do subjacente, liquidez, risco de crédito do emissor, etc.

Eles citam os mercados em tempo real, como estoques e replicam o comportamento de índices, como os ETFs. Os ETNs são aconselhados para investimentos de muito curto prazo. A principal diferença de este produto com relação aos ETFs é que, enquanto uma carteira ETF é composta pelos componentes do índice, a carteira de um ETN é composta de títulos e opções que reproduzem o tempo real subjacente . Este produto é o mais complexo dos três, e você tem que ter cuidado com isso, a quantidade de risco que não existem em ETFs ou ETC.

Conclusões

Estes três produtos, apesar de serem similares em operação, possuem características que os diferenciam e os tornam adequados para diferentes perfis e estratégias. Atualmente, a utilidade do gestão ativa é muito duvidosa, e esse tipo de produto está ganhando terreno com grande força. Os seus baixos custos e facilidade de compra podem ser uma vantagem para muitos investidores, apesar de não terem a vantagem fiscal que os fundos de investimento fazem.

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Sobre o autor

Juan Diego Quilez

Gestor do Rankia Portugal

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