Como investir em ouro: ETFs, fundos de investimento e ouro físico
Muitos investidores se perguntam como investir em ouro da forma mais adequada, pois tradicionalmente o ouro ocupa uma posição única no conjunto heterogêneo de ativos que existem no mundo por ser considerado um ativo refúgio .
Quando tudo dá errado, o ouro se torna uma das melhores alternativas de investimento . E a realidade é que esta afirmação foi cumprida como uma verdade. Neste artigo, veremos como podemos investir em ouro , pois as possibilidades de investir nesse metal precioso único são muito amplas.
Investir em ouro como ativo de refúgio
O ouro é um elemento natural que tem muitos usos em diferentes campos, variando da indústria à economia. Historicamente, o ouro teve um papel intimamente ligado ao campo monetário. Desde o surgimento das primeiras moedas até a década de 1970 (fim do padrão-ouro e aparecimento de moedas fiduciárias), o ouro sustentou o valor da moeda em circulação através da sua qualidade como metal precioso. E isso ocorre basicamente porque, graças às suas propriedades, o ouro é um elemento físico que possui um valor monetário intrínseco (um preço).
As propriedades do ouro que causam esse efeito podem ser definidas em 5:
- A sua escassez;
- A sua durabilidade ou resistência;
- A sua divisibilidade;
- A sua homogeneidade e;
- A sua difícil falsificação.
Não explicaremos o padrão ouro, este artigo não é sobre isso. No entanto, estou interessado em destacar a principal qualidade positiva que faz com que o valor de um papel-moeda seja garantido com uma reserva de ouro. E essa qualidade é a estabilidade e a força que dão valor. Com uma reserva de ouro por trás de uma moeda de papel, o valor dessa moeda varia de acordo com o valor do ouro e, devido à dificuldade de extrair ouro novo, torna francamente difícil gerar inflação de preços (perda de poder de compra por meio do ouro). aumento dos preços nominais).
Neste ponto e explicado acima, podemos entender que a qualidade da segurança provém da estabilidade que uma onça de ouro proporciona no momento em que a economia funciona mal. Quando todos os mercados estão cheios de incertezas, garantir que um ativo tenha um valor intrínseco que coloque um piso no preço é uma garantia. Investir em ouro dentro de um portefólio é uma boa maneira de aumentar a diversificação e reduzir o risco do portfólio. A antiga conversibilidade do dólar em ouro foi herdada hoje com uma relação diretamente inversa entre o valor do dólar e o valor do ouro: se o valor do dólar cai, o valor do ouro aumenta.
Riscos de investir em ouro
Os riscos de investir em ouro são bastante limitados, raramente na história o ouro caiu prolongadamente por muitos anos. O risco de investir em ouro vem principalmente na forma de custo de oportunidade , pois se investirmos nele esperando uma recessão e finalmente chega um ciclo expansionista, enquanto todo o mercado de ações sobe, o seu investimento em ouro cairá ou permanecerá estável. Há também um outro risco, que é o deflacionário , porque se houver uma crise, onde o ouro deve ter um desempenho melhor, mas está ligado a uma tendência deflacionária muito forte, o ouro pode não se comportar bem, pois se comporta melhor com pressões.
Vantagens de investir em ouro
Neste ponto e tendo explicado o anterior, podemos compreender que as vantagens de investir em ouro advêm da qualidade do valor do refúgio . Essa qualidade vem de mãos dadas com a estabilidade que uma onça de ouro oferece em um momento em que a economia está tendo um desempenho ruim. Quando todos os mercados estão cheios de incertezas, ter certeza de que um ativo possui um valor intrínseco que coloca um piso no preço é uma garantia.
Investir em ouro dentro de uma carteira é uma boa maneira de aumentar a diversificação e reduzir o risco da carteira . A anterior conversibilidade do dólar em ouro foi herdada até o presente com uma relação indireta entre o valor do dólar e o valor do ouro: se o valor do dólar cai, o valor do ouro aumenta .
Se analisarmos o gráfico abaixo percebemos o acima. Em momentos em que a incerteza aumenta, os investidores aumentam a demanda por ouro e, portanto, seu preço aumenta . No período mostrado no gráfico, os últimos 5 anos, vemos um aumento contínuo do preço do ouro, indicativo de um novo aumento na demanda, coincidindo novamente com um aumento da volatilidade como resultado da Guerra Comercial e principalmente do coronavírus .
Existem duas maneiras principais de investir em ouro: adquirir ouro físico ou adquirir um título que lhe conceda direitos sobre o ouro . Vamos tentar ver as duas formas abaixo com todas as suas diferentes alternativas para aproveitar suas vantagens.
Como investir em ouro
| Investimento em ouro físico | Investir em ouro através do mercado de ações |
| Investimento em ouro | Investir em ETFs |
| Investimento em ouro de papel | Investir em fundos de investimento |
| Investir em empresas do setor de ouro listadas | |
| Investir com criptomoedas | |
| Futuros e opções de ouro |
Como investir em ouro fisico?
O ouro é mais acessível ao investidor médio do que outras commodities porque pode ser comprado diretamente de um negociante de metais preciosos ou, em alguns casos, de um banco ou corretora.
Os lingotes de ouro vêm em uma variedade de tamanhos, de um wafer de um quarto de onça a um tijolo de 400 onças, mas as moedas são mais populares entre os novos investidores.
A maioria dos compradores prefere as moedas de ouro mais populares, como a South African Krugerrand, a American Eagle e a Canadian Maple Leaf devido à sua extrema liquidez.
O tipo mais popular de moeda de metal é o lingote, que vem na forma de moedas ou barras. Se for comprar ouro online, certifique-se de comprá-lo de um vendedor respeitável que possa fornecê-lo o mais rápido possível. As moedas de ouro devem ser guardadas em local seguro.
As joalherias permitem que os compradores de ouro o vejam antes de comprá-lo. O ouro é frequentemente combinado com outras pedras preciosas e metais preciosos para aumentar o valor e a aparência das joias.
As joias são muitas vezes passadas de uma geração para outra como herança de família, dando-lhe maior valor emocional do que seu simples valor monetário. Se quer apenas fazer um investimento, as joias geralmente não são a melhor opção, porque o preço de venda geralmente excede o valor de fusão em uma quantidade significativa.
Devido ao acabamento e marcação de varejo, esta é a razão. Antes de comprar qualquer joia, certifique-se de verificar a pureza do ouro para não ser cobrado 18 quilates quando recebeu apenas um item de 14 quilates.
As joias geralmente são cobertas por apólices de seguro residencial, o que é uma vantagem em caso de perda ou roubo
Como investir em ouro através do mercado de ações?
Investir em ouro por meio do mercado de ações é uma forma de possuir ouro por meio de um título que atesta o direito ao ouro e não por sua posse física. Esta forma de aquisição, que como veremos a seguir tem muitas variantes , tem uma abordagem mais de investimento. Como tudo, tem prós e contras em cada um de seus diferentes ramos.
Investir em papel dourado
É uma maneira de possuir ouro por meio de um título que credencia um direito sobre o ouro e não por sua posse física. Essa forma de aquisição, que, como veremos a seguir, tem muitas variantes, possui uma abordagem mais de investimento. Como tudo, coloquei prós e contras em cada um dos seus diferentes ramos.
Investir em ETFs de ouro
ETFs de ouro são fundos listados que tentam replicar o comportamento do ouro. Embora o fundo tenha uma obrigação legal de ter todos os contratos de derivados emitidos com lastro em ouro, o detentor do ETF possui o contrato de derivativo (ETF) que replica o preço do ouro, e não uma proporção da reserva de ouro. ouro . Dessa forma, o investidor, detentor do derivativo, é exposto aos retornos do ouro.
As vantagens e desvantagens dos ETFs de ouro são uma projeção das vantagens e desvantagens do investimento geral em ETFs. Investir em um ETF de ouro e não em ouro fisicamente tem a vantagem de exigir menos custo , tanto na execução como no armazenamento. Além disso, como são listadas no mercado como qualquer ação, têm a vantagem de ter maior liquidez em comparação aos fundos de investimento, dando a possibilidade de liquidar a posição a qualquer momento no mercado.
Por outro lado, tem as desvantagens de o investidor não possuir fisicamente o ouro , mas um título (à direita) em uma reserva de ouro. Existe a possibilidade de a ETF não replicar fielmente o preço do ouro; isso dependerá em parte de como a ETF é composta. Os ETFs estão sujeitos a comissões na compra, será necessário levar em consideração quais comissões eles podem cobrar pela operação e qual o impacto que isso terá na replicação do preço do ouro.
Investir em ETFs suportados em ouro é a forma de investimento em ouro que mais cresce nos últimos anos. Se estamos interessados neste veículo de investimento para adquirir as vantagens de ter ouro na nossa carteira, aqui deixamos-vos um artigo: quais são as corretoras mais baratas para investir em ETFs.
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Investir em fundos de investimento que investem em ouro
São fundos que desenvolvem toda a sua estratégia de investimento em torno do ouro, seja através da aquisição de empresas que realizam uma atividade no setor do ouro, seja através da aquisição de ouro em qualquer uma das suas formas negociáveis ou através da aquisição ETFs de ouro. Além disso, eles também são frequentemente expostos a outros metais preciosos, aumentando a diversificação de fundos.
As vantagens de investir em ouro dessa maneira são a gestão profissionalizada do fundo, com foco na geração de valor para o participante. Ao mesmo tempo, oferece a possibilidade de investir em ações ou outros fundos nos quais não é possível individualmente.
As desvantagens são os custos associados à administração do fundo, mais altos que os ETFs, que podem pesar nos retornos.
Aqui estão duas opções de fundos de investimento que têm exposição ao mercado de ouro:
- DWS Investe Ações de Ouro e Metais Preciosos
- Franklin Gold & Precious Metals Fund N
Invista em ações de empresas cotadas no setor de ouro
Investir em ações de empresas listadas do setor de ouro é a maneira mais direta de investir em ouro. Vamos diferenciar dois tipos principais de negócios que atuam no setor de ouro com diferentes modelos de negócios: empresas de mineração de ouro e empresas de royalties de ouro , como a empresa Sandstorm Gold. Em qualquer uma das duas opções, nos expomos a um risco maior do que no resto das alternativas, o que implica que podemos desfrutar tanto de maiores ganhos quanto de maiores perdas. Dentro desses dois, o modelo de negócios de royalties pode ser mais interessante e menos arriscado.
Invista na mineração de ouro
Se investimos em empresas de mineração de ouro, estamos participando da exploração e gestão de uma mina com reservas de ouro. Esse tipo de negócio apresenta um alto grau de incerteza devido, entre outras coisas, à complexidade da operação, atividade altamente demandante de capital, risco de regulação e risco geográfico, uma vez que a maioria das minas está localizada em locais pouco desenvolvidos. . Podemos encontrar ETFs compostos exclusivamente por esse tipo de empresa.
Para dar dois exemplos de empresas de mineração onde pode investir, elas podem lhe interessar (cuidado, não são investimentos conservadores):
- Adriatic Metals (que terá cerca de 25% de sua produção de ouro)
- West African Resources
Invista em empresas de royalties
Por sua vez, as empresas de royalties se dedicam a financiar a exploração de uma mina em troca de receber um percentual, geralmente alto, do lucro da exploração da mina. Essas empresas costumam ter um amplo portfólio de minas onde participam como investidores. Nesse sentido, as empresas de royalties minimizam o risco de um projeto ruim estudando a fundo as características do projeto. Além disso, se finalmente for produzido um projeto ruim, por serem altamente diversificados, o impacto em seus resultados é menor. Como no caso anterior, podemos investir em ETFs formados exclusivamente por esse tipo de empresa.
De qualquer forma, nenhuma das duas alternativas anteriores é viável para quem não está suficientemente informado sobre ela e tem capacidade de suportar alta volatilidade .
Mesmo assim, se estivermos interessados nesta última opção, neste outro artigo de Luis Ángel Hernandez podemos encontrar informações adicionais sobre qual é a melhor corretora para fazer compras internacionais .
Futuros e opções de ouro
Opções de ouro ou futuros de ouro são duas alternativas para investidores mais avançados que não querem investir muito dinheiro.
Os futuros de ouro são contratos padronizados que dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço especificado durante um período de tempo especificado.
As opções são flexíveis e podem ser usadas se o preço do ouro deve subir ou descer. Se você estiver errado, a coisa mais perigosa sobre a compra de opções é o prêmio que você pagou para optar.
As opções de compra e venda de futuros de ouro podem ser compradas e vendidas por meio de um corretor de futuros.
Pode ver aqui as melhores corretoras de futuros e opções.
Deve investir em ouro?
O ouro oferece um porto seguro para investir se estiver preocupado com a inflação ou outros problemas. Embora o ouro seja tão imprevisível quanto as ações no curto prazo, no longo prazo ele manteve seu valor excepcionalmente bem.
Você pode investir em ouro físico, ações de ouro, fundos mútuos de ouro e ETFs, ou futuros especulativos e contratos de opções, dependendo de sua própria tolerância ao risco. A maioria dos consultores recomenda que sua alocação de metais preciosos não exceda 10% de seu portfólio.
Investir traz riscos. O ouro não é exceção. Mas o mercado de ouro é implacável e requer um longo período para dominar. Isso torna os ETFs de ouro e os fundos mútuos a opção mais segura para a maioria dos investidores que desejam adicionar um pouco do brilho do ouro aos seus portfólios.
Olhando para todos os conflitos que se desenrolam atualmente, as baixas taxas de juros e o risco muito real de uma desaceleração, ou mesmo uma recessão desencadeada pelo coronavírus , parece razoável pensar que as pessoas continuarão apoiando sua estratégia de investimento. ouro com o objetivo de reduzir o risco e diversificar ainda mais seu portfólio. Portanto, podemos estar enfrentando um bom momento no ciclo para comprar ouro .
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