Como investir em prata

Muitos investidores perguntam-se como investir em prata da forma mais apropriada, uma vez que a prata tem tradicionalmente resistido bem à inflação e tem contribuído para a descorrelação para as carteiras dos investidores. Quando tudo o resto falha, a prata torna-se uma das melhores alternativas de investimento, tal como o ouro.

As possibilidades de investimento neste metal precioso são muito variadas:

• Ações de empresas produtoras de prata
• ETF Prata
• Fundos de investimento em prata
• Moedas e barras de prata

Como podemos constatar, existem diferentes possibilidades de investimento dependendo do nosso perfil de risco. Isto torna a prata um produto adequado tanto para investidores conservadores como para investidores mais arriscados. A seguir analisaremos as diferentes formas de investir em prata.

O que é prata?

Do latim ARG-ÈNTUM, por sua vez do grego ARG-YROS, de ARGOS que significa “branco brilhante”. A prata é o melhor condutor de calor e eletricidade de todos os metais, sendo encontrada na natureza tanto pura quanto na forma de composto. A prata é um metal muito dúctil e maleável, ligeiramente mais duro que o ouro. Possui a maior condutividade elétrica de todos os metais, ainda superior à do cobre, que, porém é mais difundido devido ao seu menor custo.

Investir em prata é conveniente?

“To be born with a silver spoon in one’s mouth…” – “Nascer com uma colher de prata na boca” é uma frase histórica pronunciada pelos ingleses para indicar uma pessoa que tem comida suficiente para viver e a leva à boca usando um objeto precioso. São muitas as narrativas e histórias a recair sobre esta importante matéria-prima, descoberta há mais de 5000 anos, que deu nome a um país como a Argentina, e ao seu principal rio, o Rio da Prata.

Investir em prata é conveniente por vários fatores. Certamente a constante difusão de veículos elétricos, a elevada procura de armazenamento de energia em baterias, o desenvolvimento de novas tecnologias de transmissão e a procura de outras fontes de energia eco-compatíveis contribuem e continuarão a implementar num futuro próximo o efeito de alavanca no aumento significativo da procura para metais industriais. A prata é considerada um elemento muito importante na área da saúde desde os tempos de Hipócrates. Portanto, a indústria extrativa tem potencial para voltar a ser protagonista na resposta aos desafios da sustentabilidade e da eficiência. Comparado ao ouro, é mais afetado pela desaceleração económica global, pois, sendo um excelente condutor elétrico e térmico, dúctil e maleável, condutor de calor, é utilizado pelo setor automóvel, empresas farmacêuticas e indústrias produtoras de smartphones e tablets. , o setor fotográfico, em energia fotovoltaica.

Preço da prata

As oscilações da prata recordam, querendo fazer um voo de fantasia e uma referência histórica, os percursos dos territórios entre a Boémia e a Saxónia percorridos durante cerca de trezentos quilómetros pelas carroças que a partir de 1700 passaram a transportar a prata extraída nas minas caracterizando esta parte da Europa… Do ponto de vista gráfico, após a descida para 19 dólares a onça, regressou novamente ao perímetro da faixa de negociação entre o suporte na zona dos 22,8 dólares e a resistência nos 24,7 dólares a onça, claramente visível num horário diário.

As razões para os aumentos estão também, em alguns aspetos, ligadas aos fatores que empurraram os preços do ouro para cima. As políticas do banco central, o valor do dólar, o rendimento do título americano de dez anos, a geopolítica e o contexto internacional e toda aquela série de elementos que influenciaram e continuam a influenciar as oscilações que todo analista, operador, trader monitora diariamente nos gráficos. Tudo isso sem esquecer dos aspetos especulativos, basta lembrar a tentativa de replicar o mesmo mecanismo acionado no Gamestop, mesmo que a quantidade de volumes necessária para movimentar o preço de uma commodity como a prata não seja comparável aos números vistos no Gamestop.

É claro que é difícil imaginar a especulação histórica dos irmãos Hunt na década de 1970, quando os preços dispararam. Como esquecer as páginas relativas à história dos irmãos Nelson e William Herbert Hunt, filhos de um importante petroleiro texano, Lafayette Hunt Junior, que na década de 1970 começou a comprar enormes quantidades de prata, chegando mesmo a subir o preço de 11 dólares por onça, valor no final de 1979, para 50 dólares no início de 1980. A atitude dos Hunt desencadeou protestos de investidores e até Tiffany, a famosa joelheira, comprou uma página inteira do New York Times para denunciar o comportamento imprudente dos dois irmãos. Os irmãos Hunt perderam tudo e declararam falência. Tendo feito esta digressão histórica, fica claro que a prata tem alguma importante potencial de crescimento para este 2023, por vários motivos, sem descurar os ligados a problemas de abastecimento. Por exemplo, o Silver Institute salientou que o fornecimento de prata proveniente da produção de minas em 2022 foi de 843,2 milhões de onças, caindo substancialmente abaixo do máximo da década de 900 milhões de onças em 2016.

Como investir em prata?

Investir em prata através do mercado de ações é uma forma de possuir prata através de um título que demonstra um direito à prata e não através da posse física dela. Essa forma de compra, que como veremos a seguir tem muitas variações, tem mais uma abordagem de investimento.

Invesir em ações de empresas relacionadas com à prata e de capital aberto

Investir em ações de empresas de capital aberto é a forma mais direta de investir em prata. Distinguimos dois tipos principais de empresas que operam no setor com diferentes modelos de negócio:

• Companhia de mineração
• Empresas de royalty

Em ambas as opções, estamos expostos a maiores riscos do que as outras alternativas, o que significa que podemos desfrutar tanto de maiores lucros como de maiores perdas. Entre estes dois, o modelo de negócio de royalty pode ser mais atraente e menos arriscado.

Investir na mineração de prata

Investir na mineração de prata significa participar na operação e gestão de uma mina com reservas de prata. Neste caso, é importante destacar que existem muito poucas empresas mineiras cuja única atividade é a prata, embora se possa procurar outros tipos de empresas, como as mineralizadoras de ouro, que também extraem prata.

De toda a prata no mercado, apenas 30% do fornecimento vem de empresas de mineração de prata, o que significa que tais empresas são difíceis de encontrar. Se o encontrar, saiba que o risco é elevado, uma vez que a mineração de prata é um negócio incerto e de capital intensivo, embora possam ser alcançados retornos elevados.

Investir em prata através de empresas de royalty

A alternativa às empresas mineiras são as empresas de royalty, ou seja, aquelas que financiam a extração de prata das minas em troca de uma percentagem dos lucros.

Embora nestes casos a rentabilidade seja menor, pois não captam a maioria dos lucros da mineração de prata, o risco também é menor, porque antes de financiar uma mina, a empresa de royalties estuda a viabilidade do projeto.

Em qualquer caso, nenhuma das duas alternativas é viável para aqueles que não estão suficientemente informados e capazes de suportar a elevada volatilidade.

Exemplos de empresas para investir em prata

Deixo-vos com algumas empresas de prata cotadas em bolsa e que talvez possam interessar-vos.

Pan American Silver Corp.

Formada em 1979 e com sede em Vancouver, é um dos maiores produtores mundiais de prata, extraindo aproximadamente 700 toneladas de prata, 4 toneladas de ouro, 1,5 toneladas de zinco, 21.000 toneladas de chumbo e 13.000 toneladas de cobre por ano.

MAG Silver Corp. (NYSE: MAG)

Formada em 2003 e sediada em Vancouver, Canadá, a MAG é uma exploradora e desenvolvera de propriedades minerais de prata, ouro, chumbo e zinco. 

Fresnillo

A empresa foi fundada em 15 de agosto de 2007 e tem sede em Città del Fresnillo plc. É uma holding dedicada à produção de ouro e prata. A empresa foi fundada em 15 de agosto de 2007 e está sediada na Cidade do México.

Newmont Corporation

É uma empresa americana de mineração de ouro e prata com sede em Greenwood Village, Colorado.

Investir em ETFs de prata

ETFs de prata são fundos negociados em bolsa que buscam replicar o desempenho da prata. Como mencionado no início, a prata tende a ter um bom desempenho nos tempos de inflação, o que aumenta a probabilidade de os ETFs prateados se comportarem bem como os investimentos quando o índice de preços ao consumidor aumenta.

De fato, muitos consideram os ETFs uma opção melhor para investir em prata graças às baixas comissões, em comparação com os custos e riscos associados à manutenção de metal.

ETF	Ticker	ISIN
WisdomTree Physical Silver	PHAG	JE00B1VS3333
Xtrackers Physical Silver ETC (EUR)	XAD6	DE000A1E0HS6
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC	XAD2	DE000A1EK0J7

Invista em fundos de investimento que investem em prata

Os fundos de investimento são outra alternativa para quem deseja investir em prata. A principal diferença entre estes e os ETFs, além do fato de os ETFs serem negociados na bolsa de valores, é a exposição à prata.

Os fundos de investimento tendem a ser altamente diversificados, o que significa que é muito difícil encontrar um que invista apenas em prata, pois geralmente mistura prata com outros produtos.

Os custos dos fundos geralmente são mais altos que os dos ETFs, devido a taxas de administração. Se você está interessado em investir em prata através de fundos, muitos fundos de commodities têm exposição à prata.

Investir em prata através de derivados

Investir em prata através de instrumentos financeiros derivados é uma opção interessante, ao oferecer aos traders grande flexibilidade.

Por um lado, permite usar contratos de derivados para cobrir o preço da prata, uma excelente maneira de gerir riscos e, ao mesmo tempo, especular sobre movimentos de preços.

Aqui estão alguns exemplos de ETFs dos EUA, que só podem ser comprados em CFDs da Europa e contratos futuros.

	Ticker
iShares Silver Trust ETF	OJKC
ProShares Ultra Silver	AGQ
Futuros Micro Plata (CME)	SILH3

Para saber mais:

• Como investir em commodities

Trading de CFDs com Admirals

Admirals é uma corretora Forex e CFD com a qual é possível investir em índices, metais, energia, ações, títulos e criptomoedas com longa experiência em oferecer os seus serviços a traders de todo o mundo. Também oferece a possibilidade de negociar ações e ETFs.

Esse intermediário financeiro se destaca pela sua solidez e confiabilidade, a sua flexibilidade em oferecer diferentes contas comerciais, serviços ao cliente e serviços paralelos de treino e análise disponíveis para os traders.

Como comprar prata na Admirals

Para investir em prata na plataforma de trading MetaTrader da Admirals, siga os passos abaixo:

• Acesse a sua conta de trading na plataforma escolhida (no meu caso utilizo a MT5).

Na parte direita tem “encontrar símbolo.

• Procure pelo ativo representando a prata, geralmente listado como “Silver”.

• No gráfico exibido, clique no botão na parte de baixo do gráfico onde fica “Criar nova ordem”

• Defina a quantidade de lotes e clique em ‘Sell by Markt.

Investir em prata física: lingotes ou moedas

Como dissemos, uma das opções para investir em prata é comprá-lo diretamente, ou seja, comprar prata física. Tradicionalmente, essa tem sido a opção mais comum de investir nesse metal precioso, principalmente comprando lingotes ou moedas de prata.

No entanto, essa opção se tornou menos popular ao longo do tempo, pois não é mais tão lucrativa quanto antes. O motivo é encontrado principalmente no aumento dos custos de armazenamento de prata física, mas também no aumento dos custos de transação.

Investir em moedas de prata

Como resultado, os métodos de investimento indireto tornaram-se mais populares, ou seja, através de ETFs, ações, fundos de índice, etc. Mas, apesar disso, ainda existem investidores que optam por comprar prata física por dois motivos:

Muitos acreditam que a prata física é mais segura, pois é um ativo tangível, em comparação com o investimento no mercado de ações, por exemplo, que depende de intermediários que podem falhar.
Ainda existem países onde as opções para investir em prata são indiretamente limitadas, enquanto a opção física oferece mais possibilidades. É também o método mais conhecido, que inspira a confiança dos investidores.
Invista em barras de prata

Se estiver interessado em comprar prata em forma física por razões de segurança, poderá fazê-lo de várias maneiras.

• Empresas especializadas em prata: o mais comum é recorrer a esse tipo de empresa, que oferecerá metal na forma de barras de prata ou moedas de prata certificadas. Este produto possui um certificado de autenticidade e pureza que garante segurança ao seu investimento, mas lembre-se de que precisará mantê-lo.
• Serviço de compra e armazenamento: por outro lado, existem plataformas que oferecem um serviço físico de compra de prata e lidam com armazenamento. A desvantagem é que não verá o seu lingote, mas eles fornecerão um documento que garante que é o proprietário.
• Comprar joias ou moedas de prata: além disso, existe a possibilidade de comprar esse tipo de ativo, que pode ser armazenado mais facilmente, mesmo que, quando deseja vendê-lo, seja mais difícil encontrar um comprador.

Por que investir em prata?

Avaliar as diferentes opções de investimento em prata é bom, mas é realmente interessante optar por este produto agora? Embora isso sempre dependa das preferências do investidor, a verdade é que a prata pode ser muito interessante agora pelas seguintes razões

Prata como um ativo de refúgio

Os ativos de refúgio, dos quais provavelmente já ouviu falar, são investimentos que nos permitem conservar o nosso capital, ou seja, mesmo que nem sempre nos deem grandes retornos, eles nos dão o suficiente para não perder dinheiro.

A razão pela qual eles se comportam dessa maneira é que eles são produzidos com uma oferta limitada, o que dificulta a oferta exceder a demanda e desvalorizar. É exatamente o que acontece com metais como ouro e prata.

Historicamente, ambos sempre se comportaram como refúgio em tempos de inflação. Esse fato histórico se deve às suas propriedades, das quais as cinco mais importantes são as seguintes: escassez, duração ou resistência, divisibilidade, homogeneidade e dificuldade de falsificação.

Aplicações industriais

A prata não é apenas um metal precioso, mas também pode ser considerada uma matéria-prima para suas aplicações industriais.

A prata é um metal precioso necessário para a produção de:

• Carros
• Telefones
• Espelhos
• Baterias
• Filtros para água
• Equipamento médico ( por ser antibacteriano ) e muitos outros produtos

De fato, muitos não sabem que mais da metade da sua procura vem do setor industrial.

Além disso, dentro da indústria, destaca-se sua aplicação no setor fotovoltaico renovável, onde podemos ver como sua demanda passou de 5,6% para mais de 12%.

Em outras palavras, ele pode funcionar efetivamente como uma matéria-prima ( para todos os produtos que mencionamos ), garantindo alta demanda.

É um bem físico, não pode ser “ hackeato ”

A prata é um ativo físico que não pode ser violado como investimento através de plataformas online, que oferece a garantia de proteger seu investimento.

Além disso, a sua apreciação ou depreciação depende da demanda em comparação com a oferta (, como já vimos), dificultando um aumento repentino na sua oferta, como nas moedas fiduciárias.

Tem uma menor correlação com a situação econômica

A maioria dos principais ativos de investimento está altamente correlacionada entre si e ligada à situação macroeconômica e ao seu desempenho, o que significa que eles tendem a se mover na mesma direção.

Em outras palavras, a maioria dos ativos, como ações, imóveis ou mercadorias tendem a subir e descer com base nas condições econômicas e no sentimento dos investidores.

A flutuação no preço da prata, por outro lado, pode ser de alguma forma dissociada da economia. Por exemplo, se a demanda industrial diminuir devido a uma crise financeira, a demanda por prata como reserva de valor e vice-versa poderá aumentar.

Prata é mais barata que ouro

O ouro é o bem considerado a reserva de valor por excelência. De fato, embora os bancos centrais tenham dissociado o valor das suas moedas do ouro (no papel), ainda se pode ver hoje que eles continuam a acumulá-lo como uma reserva de valor real para cobrir parte da sua oferta de dinheiro.

Isso significa que seu preço subiu mais de 600% nos últimos 25 anos. Consequentemente, a prata, como um metal precioso e uma reserva de valor, pode ser uma forma mais barata de cobertura que o ouro.

Tendência histórica no preço da prata

Como visto no gráfico anterior, embora o preço da prata (neste caso seja uma onça) seja flutuado, ele é muito mais acessível em termos de preço do que ouro.

No entanto, se preferir uma exposição ao metal dourado por excelência, deixo o nosso artigo sobre como investir em ouro, com todas as informações sobre ele.

Riscos de investir em prata

Embora todos possam parecer vantajosos, nunca devemos esquecer que qualquer investimento envolve riscos e a prata não é diferente.

O principal risco é que o preço da prata caia, pois os fatores económicos que a influenciam são mutáveis. Por exemplo, pode acontecer que a reabertura da China seja atrasada o suficiente, que a demanda por matérias-primas seja reduzida e que, consequentemente, o preço da prata caia.

Por outro lado, no caso de a inflação ser moderada rapidamente, é provável que os investidores encontrem outros ativos mais interessantes e que a demanda por prata diminua, reduzindo também o preço.

No entanto, todos esses riscos podem ser contrastados com uma estratégia simples: diversificação. Se nosso portfólio for bem diversificado, as perdas de prata podem ser compensadas por outros produtos de investimento.

Investir em ouro e prata: o que é melhor?

Dar uma resposta clara e decisiva está incorreto. Depende dos objetivos e da estratégia de investimento. É essencial entender certos aspetos.

• Antes de tudo, podemos dizer que prata é mais barata que ouro, também devido a maior disponibilidade.
• Ao mesmo tempo, quanto ao ouro, prata também atua como uma reserva de valor.
• Também deve-se ter em mente que prata é definitivamente mais volátil que ouro isso pode ser um elemento a não ser esquecido, pois também sofre mudanças repentinas na listagem. A volatilidade pode ser considerada, se bem explorada, a curto prazo, pode representar uma vantagem para um investidor.
• O aspecto que diferencia muito prata do ouro é dele natureza industrial, tanto que mais de 50% do metal extraído é exigido por setores industriais específicos.
• A prata, dos baixos da pandemia aos altos pós-quarentena, registrou um rali de mais de 100%, enquanto o ouro ficou em torno de 30%. Desde então, no entanto, a prata estagnou mais ou menos, enquanto o ouro continuou a subir ao longo de 2021 ( e parte de 2022 ).

Em suma, investir em prata por meio de lingotes ou moedas de prata, ou no mercado de ações, por meio de ações, fundos ou os seus derivados, pode ser uma opção interessante a ser considerada, tanto pelo seu valor como matéria-prima em aplicações industriais quanto pela visão coletiva de um bom refúgio histórico.

Rácio Gold/Silver

Interessante é a proporção Ouro / Prata, através da qual conseguimos intercetar uma imagem ainda mais ampla e clara da situação. A razão indica a força relativa dos dois metais. Representa, em palavras simples, quantas onças de prata são necessárias para comprar uma onça de ouro. Quando a proporção aumenta, significa que o metal amarelo se torna mais caro que a prata. 

Vantagens e desvantagens de investir em ouro

Vantagens

• Correlação positiva com ouro
• Ativo refúgio
• Mais barato que o ouro
• Diversificação
• Oferece proteção em tempos de incerteza
• Demanda industrial

Desvantagens

• Muito volátil
• Mais do que o ouro da desaceleração econômica global é afetada