Melhores fundos de investimento

Se estás a entrar no mundo dos fundos de investimento, deves saber desde já que o desempenho passado não garante desempenhos futuros.

O objetivo deste artigo é mostrar-te quais foram os melhores fundos de investimento nas categorias dos últimos 5 e 10 anos. No entanto, alertamos que se te guiares apenas pelo desempenho a curto prazo, poderás enfrentar a reversão à média, e esses fundos poderão não manter esses resultados nos meses e anos seguintes. É por isso que terminaremos com outros critérios que podes utilizar para identificar os melhores fundos para além do seu desempenho. Este artigo sobre como escolher um fundo de investimento revela várias dicas.

E se quiseres saber em que ativos ou setores deves prestar mais atenção em 2023, também deves ler este artigo sobre onde investir em 2023.

Quais são os fundos de investimento mais rentáveis em 2023?

Este ponto é fundamental.

Em fundos de investimento, não podes comparar fundos de categorias diferentes ou que invistam em regiões distintas: isso não faz sentido. Se o fizeres, muitos fundos da mesma categoria aparecerão como os melhores do ano, quando na realidade o que fez bem é a sua categoria.

Neste sentido, as categorias vencedoras até agora em 2023 são:

• Empresas de grande capitalização.
• Mercados desenvolvidos.
• Empresas pequenas ou de baixa capitalização.

A situação muda ligeiramente a longo prazo, onde os REITs (fundos imobiliários) substituem os mercados desenvolvidos no top 3.

Fonte: JP Morgan, Guide To Markets

Do lado menos favorecido estão:

• Commodities
• Rendimento fixo.

Por estilo de investimento, o seguinte gráfico do MSCI mostra quais foram os melhores ao longo do ano.

Fonte: MSCI Factor Index Scoreboard

O que teve o melhor desempenho até agora este ano é o fator de qualidade, embora o investimento em dividendos tenha crescido no último mês.

Outra forma de abordar a busca pelos melhores fundos de investimento é procurar as classes de fundos que estão a crescer mais rapidamente, e em 2023, essas são as ações norte-americanas (entre os investidores dos Estados Unidos, é claro), à frente das ações europeias e japonesas.

No extremo oposto, encontram-se as ações chinesas e as matérias-primas. As primeiras estão a ser afetadas pelo menor crescimento económico do país.

Neste contexto, os fundos que conseguiram oferecer os melhores desempenhos são os ligados à tecnologia, acompanhando o crescimento das grandes empresas do setor.

Nota: Os fundos de investimento apresentados a seguir estão ordenados por desempenho acumulado (exceto os fundos de longo prazo, que estão ordenados por desempenho a 10 anos) no final de julho de 2023. Note-se que podem diferir consoante a classe mencionada.

Os fundos mais rentáveis até ao momento este ano, sem distinção de categorias, segundo o motor de buscador Inversis, foram os seguintes:

• MS INVF Global Endurance A EUR Acc
  • ISIN: LU2337806421
  • Rentabilidade acumulada no ano: 66,49%
  • Rentabilidade 3 anos: – %
• T. Rowe Price Glb Tech Eq Ah EUR
  • ISIN: LU1602119973
  • Rentabilidade acumulada no ano: 44,24%
  • Rentabilidade 3 anos: -5,35%
• AB US Small e Mid-Cap Eq C USD SGD
• JPM US Technology A (acc) EUR
  • ISIN: LU0159052710
  • Rentabilidade acumulada no ano: 42,58%
  • Rentabilidade 3 anos: 10,82%

Abaixo, poder ver os melhores fundos de investimento por categoria.

Leia também 👉 Os melhores fundo portugueses

Ranking dos melhores fundos de ações 2023

Os fundos que apresentam melhor desempenho no ano são uma coisa e aqueles que apresentam melhor desempenho no médio e longo prazo são outra. 

Então dá para perceber a diferença, por um lado estão os fundos que tiveram melhor desempenho durante o ano e, por outro, aqueles que são capazes de oferecer retornos consistentes ano após ano.

Melhores fundos de rendimento variável (ações)

Como as ações são as que tiveram melhor desempenho em 2023, os melhores fundos na categoria de curto prazo coincidem com os fundos mais rentáveis ​​até agora neste ano.

• MS INVF Global Endurance A EUR Acc
  • ISIN: LU2337806421
  • Rentabilidade acumulada no ano: 66,49%
  • Rentabilidade 3 anos: – %
• T. Rowe Price Global Technology Equity Fund Ah EUR
  • ISIN: LU1602119973
  • Rentabilidade acumulada no ano: 44,24%
  • Rentabilidade 3 anos: -5,35%
• JPM US Technology A (acc) EUR
  • ISIN: LU0159052710
  • Rentabilidade acumulada no ano: 42,58%
  • Rentabilidade 3 anos: 10,82%

Melhores fundos de rendimento variável (ações) a longo prazo

No longo prazo a lista muda e aqui os melhores fundos seriam vários daqueles conhecidos pelos usuários do Rankia. Um dos motivos é que consideramos apenas fundos com mais de 10 anos de história.

• Threadneedle (Lux) Tecnologia Global AU USD
  • ISIN: LU0444971666
  • Rentabilidade acumulada no ano: 27,26%
  • Rentabilidade 3 anos: 19,96%
  • Rentabilidade 5 anos: 19,08%
  • Rentabilidade 10 anos: 20,39%
• Fidelity Global Technology A-Dis-EUR
  • ISIN: LU0099574567
  • Rentabilidade acumulada no ano: 24,39%
  • Rentabilidade 3 anos: 17,05%
  • Rentabilidade 5 anos: 18,28%
  • Rentabilidade 10 anos: 20,27%
• JPM US Technology A (acc) EUR
  • ISIN: LU0159052710
  • Rentabilidade acumulada no ano: 42,58%
  • Rentabilidade 3 anos: 10,82%
  • Rentabilidade 5 anos: 16,79%
  • Rentabilidade 10 anos: 19,87%
• BNP Paribas Disrpt Tech Cl C
  • ISIN: LU0823421689
  • Rentabilidade acumulada no ano: 24,41%
  • Rentabilidade 3 anos: 12,99%
  • Rentabilidade 5 anos: 15,88%
  • Rentabilidade 10 anos: 18,72%
• BGF World Technology A2
  • ISIN: LU0056508442
  • Rentabilidade acumulada no ano: 31,31%
  • Rentabilidade 3 anos: 6,36%
  • Rentabilidade 5 anos: 14,01%
  • Rentabilidade 10 anos: 18,53%

Neste ponto, é clara a tendência para os fundos tecnológicos, que são os que têm melhor desempenho no longo prazo. 

Ranking dos melhores fundos de obrigações 2023

O rendimento fixo deu uma reviravolta em 2023. As obrigações de curto prazo começaram o ano como os melhores da categoria, mas com o passar do tempo foram acrescentados mais fundos de longo prazo. 

Por país, o rendimento fixo brasileira se destaca das demais e por região, a Ásia é a que figura entre os melhores fundos do ano.

Novamente, dividiremos a seleção entre os melhores fundos de obrigações do ano e aqueles que tiveram melhor desempenho no longo prazo. 

Melhores fundos de rendimento fixo (obrigações)

• BGF Mercados Emergentes Lcl Ccy Bd A2 PLN H
  • ISIN: LU0480535052
  • Rentabilidade acumulada no ano: 19,20%
  • Rentabilidade 3 anos: 0,78%
• HSBC GIF Brasil Bond AD
  • ISIN: LU0254979023
  • Rentabilidade acumulada no ano: 18,13%
  • Rentabilidade 3 anos: 8,67%
• PIMCO GIS Income Instl USDH Acc
  • ISIN: IE00BDCRG122
  • Rentabilidade acumulada no ano: 15,92%
  • Rentabilidade 3 anos: 12,46%
• Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A1 Acc PLN H
  • ISIN: LU0455362383
  • Rentabilidade acumulada no ano: 15,69%
  • Rentabilidade 3 anos: -%
• GAM Multibond Local Emerging Bond GBP B
  • ISIN: LU0443273411
  • Rentabilidade acumulada no ano: 13,46%
  • Rentabilidade 3 anos: -0,41%

Melhores fundos de rendimento fixo (obrigações) a longo prazo

A visão muda novamente quando introduzimos o investimento de longo prazo. Ao longo de 10 anos, os fundos de renda fixa com melhores retornos são mais globais. Esta é a lista: 

• UBS (Lux) BS Convt Glbl € USD H P-acc
  • ISIN: LU0629154393
  • Rentabilidade acumulada no ano: 6,63%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,55%
  • Rentabilidade 5 anos: 5,54%
  • Rentabilidade 10 anos: 7,35%
• Lazard Conversível Global RC EUR
  • ISIN: FR0010858498
  • Rentabilidade acumulada no ano: 6,62%
  • Rentabilidade 3 anos: 1,17% 
  • Rentabilidade 5 anos: 4,40%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,90%
• UBAM Global High Yield Solution AC USD
  • ISIN: LU0569862351
  • Rentabilidade acumulada no ano: 3,27%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,99% 
  • Rentabilidade 5 anos: 4,60%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,63%
• Mirabaud Sust Converte Global para USD Acc
  • ​​​​​​​ISIN: LU0928190510
  • Rentabilidade acumulada no ano: -0,45%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,60% 
  • Rentabilidade 5 anos: 6,79%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,63%
• Janus Henderson Herzn Euro HY Bd A2 HUSD
  • ​​​​​​​ISIN: LU0828816461
  • Rentabilidade acumulada no ano: 1,54%
  • Rentabilidade 3 anos: 1,95% 
  • Rentabilidade 5 anos: 3,30%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,47%

Ranking dos melhores fundos mistos 2023

Há sempre surpresas nesta categoria. A razão é que muitos fundos prospectos se enquadram na categoria mista, embora quase não tenham rendimento fixo nas suas carteiras. É assim que mais tarde conseguem estar entre os melhores da sua categoria em termos de desempenho.

Melhores fundos mistos de longo prazo

Os fundos mistos agressivos também dominam a lista. 

• Global Allocation R FI
  • ​​​​​​​ISIN: ES0116848005
  • Rentabilidade acumulada no ano: -2,12%
  • Rentabilidade 3 anos: 37,22% 
  • Rentabilidade 5 anos: 17,70%
  • Rentabilidade 10 anos: 13,92%
• ACATIS Datini Valueflex Fundo B
  • ​​​​​​​ISIN: DE000A1H72F1
  • Rentabilidade acumulada no ano: 8,90%
  • Rentabilidade 3 anos: 11,80% 
  • Rentabilidade 5 anos: 8,17%
  • Rentabilidade 10 anos: 13,43%
• Multirange Allround Quadinvest Gr USD B
  • ​​​​​​​ISIN: LU0565565750
  • Rentabilidade acumulada no ano: 10,31%
  • Rentabilidade 3 anos: 4,51% 
  • Rentabilidade 5 anos: 5,17%
  • Rentabilidade 10 anos: 9,96%
• R-co Valor C EUR
  • ​​​​​​​ISIN: FR0011253624
  • Rentabilidade acumulada no ano: 10,55%
  • Rentabilidade 3 anos: 8,47% 
  • Rentabilidade 5 anos: 6,31%
  • Rentabilidade 10 anos: 9,27%
• DWS ESG Oportunidades Dinâmicas SC
  • ​​​​​​​ISIN: DE000DWS2ND0
  • Rentabilidade acumulada no ano: 7,48%
  • Rentabilidade 3 anos: 6,44% 
  • Rentabilidade 5 anos: 6,14%
  • Rentabilidade 10 anos: 8,47%

Ranking dos melhores fundos garantidos 2023

Os fundos garantidos são um produto muito particular. Tanto que não são fundos que recomendamos exceto para perfis muito conservadores.

Os fundos garantidos são geralmente fundos com vencimento. Ou seja, costumam ter uma data específica de reembolso do capital aos participantes, portanto não faz sentido analisar essa categoria no longo prazo.

Estes foram os melhores fundos garantidos por 5 anos:

• BNP Paribas Seasons Classic C
  • ​​​​​​​ISIN: LU1956161167
  • Rentabilidade acumulada no ano: 12,85%
  • Rentabilidade 3 anos: 9,51%
  • Rentabilidade 5 anos: 7,72%
• Deutsche Bank Melhor Alocação-Proteção 80
  • ISIN: LU1254419390
  • Rentabilidade acumulada no ano: 2,07%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,37%
  • Rentabilidade 5 anos: 1,28%

Ranking dos melhores fundos Imobiliário 2023

Depois de um ano horrível, os fundos imobiliários recuperaram o ímpeto e há vários resultados positivos.

Melhores fundos imobiliários

• DWS Invest Global RE Secs GBP DH (P) RD
  • ISIN: LU1316036497
  • Rentabilidade acumulada no ano: 9,60%
  • Rentabilidade 3 anos: 7,65%
• MS INVF EUA Propriedade A
  • ISIN: LU0073233958
  • Rentabilidade acumulada no ano: 6,68%
  • Rentabilidade 3 anos: 10,22%
• Neuberger Berman US RE Scs CHF A AccH
  • ​​​​​​​ISIN: IE00B68CYF25
  • Rentabilidade acumulada no ano: 6,23%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,01%
• JPM Global Rel Est Secs (USD) A(acc)EURH
  • ​​​​​​​ISIN: LU0258924702
  • Rentabilidade acumulada no ano: 6,09%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,38%

Melhores Fundos Imobiliários para Investir no Longo prazo

Em 10 anos a imagem dos fundos imobiliários mais rentáveis ​​muda, mas menos do que nas outras categorias:

• AB Global Real Estate A USD SGD
  • ​​​​​​​ISIN: LU0347084369
  • Rentabilidade acumulada no ano: -7,79%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,02% 
  • Rentabilidade 5 anos: 4,40%
  • Rentabilidade 10 anos: 7,42%
• Neuberger Berman US RE Scs USD A Acc
  • ​​​​​​​ISIN: IE00B0T0GQ85
  • Rentabilidade acumulada no ano: 1,64%
  • Rentabilidade 3 anos: 5,53% 
  • Rentabilidade 5 anos: 5,83%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,82%
• Janus Henderson Horizon Pan European Property Equities Fund A3 EUR
  • ​​​​​​​ISIN: LU0209156925
  • Rentabilidade acumulada no ano: 1,38%
  • Rentabilidade 3 anos: -2,47% 
  • Rentabilidade 5 anos: -1,02%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,69%
• Janus Henderson Capital Funds plc – Global Real Estate Equity Income Fund Classe A2 USD
  • ISIN: IE0033534557
  • Rentabilidade acumulada no ano: 1,28%
  • Rentabilidade 3 anos: 4,27% 
  • Rentabilidade 5 anos: 4,66%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,45%
• Nordea 1 – Imobiliário Global BP USD
  • ​​​​​​​ISIN: LU0705260189
  • Rentabilidade acumulada no ano: 1,91%
  • Rentabilidade 3 anos: 6,30% 
  • Rentabilidade 5 anos: -3,61%
  • Rentabilidade 10 anos: 6,04%

👉Também pode ler o nosso artigo sobre os melhores fundos imobiliários.

Classificação dos melhores fundos monetários 2023

Os fundos monetários são o refúgio do dinheiro ultraconservador. São uma alternativa de dinheiro que aguarda oportunidades de investimento.

Esses tipos de fundos investem em rendimento fixo de curto prazo, que em 2023 oferece retornos muito superiores aos dos últimos anos. 

Estes são os fundos monetários mais rentáveis ​​do ano passado.

• Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund A-2 Acc
  • ​​​​​​​ISIN: LU0049015760
  • Rentabilidade acumulada no ano: 5,48%
  • Rentabilidade 3 anos: 3,01% 
• LO Funds Short-Term Money Market GBP PA
  • ​​​​​​​ISIN: LU0353682304
  • Rentabilidade acumulada no ano: 5,44%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,94% 
• JPMorgan Liquidity Funds – GBP Standard Money Market VNAV Fund A (acc.)
  • ISIN: LU0070177588
  • Rentabilidade acumulada no ano: 5,39%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,88% 
• BlackRock Global Funds – US Dollar Reserve Fund Hedged A2 GBP
  • ISIN: LU0297945965    
  • Rentabilidade acumulada no ano: 5,37%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,73% 
• Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund Preferred Acc
  • ​​​​​​​ISIN: IE0031296456
  • Rentabilidade acumulada no ano: 4,93%
  • Rentabilidade 3 anos: 2,86% 

Quais são os fundos indexados com melhor desempenho em 2023?

Quanto aos fundos de índice (indexados), os mais rentáveis ​​são aqueles provenientes dos setores e países que tiveram melhor desempenho durante o ano.

Ranking dos melhores fundos indexados

Estes são os fundos de índice que tiveram o melhor desempenho este ano:

• Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR (hedged)
  • ​​​​​​​ISIN: IE00BYX5NH74
  • Rentabilidade acumulada no ano: 24,57%
  • Rentabilidade 3 anos: 15,11% 
• Amundi Index Solutions – Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global A3U-C
  • ISIN: LU1328853038
  • Rentabilidade acumulada no ano: 24,52%
  • Rentabilidade 3 anos: 7,53% 
• Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI North America RHG-C
  • ISIN: LU0987206934
  • Rentabilidade acumulada no ano: 21,43%
  • Rentabilidade 3 anos: 13,05% 

Melhores fundos indexados para investimentos de longo prazo

• iShares North America Equity Index Fund (LU) N7 EUR
  • ​​​​​​​ISIN: IE00B8J31B35
  • Rentabilidade acumulada no ano: 14,62%
  • Rentabilidade 3 anos: 14,89% 
  • Rentabilidade 5 anos: 12,39%
  • Rentabilidade 10 anos: 13,52%
• iShares World Equity Index Fund (LU) D2 EUR
  • ISIN: LU0836515477
  • Rentabilidade acumulada no ano: 7,86%
  • Rentabilidade 3 anos: 13,48% 
  • Rentabilidade 5 anos: 10,05%
  • Rentabilidade 10 anos: 10,99%
• Pictet-Euroland Index P dy EUR
  • ​​​​​​​ISIN: LU0255981051 
  • Rentabilidade acumulada no ano: 16,00%
  • Rentabilidade 3 anos: 12,50% 
  • Rentabilidade 5 anos: 6,57%
  • Rentabilidade 10 anos: 7,92%
• Fidelity Funds – Euro STOXX 50® Fund A-Acc-EUR
  • ISIN: LU0261952682
  • Rentabilidade acumulada no ano: 18,31%
  • Rentabilidade 3 anos: 12,68% 
  • Rentabilidade 5 anos: 7,49%
  • Rentabilidade 10 anos: 7,67%
• Amundi MSCI EMU ESG Leaders Select MEC
  • ​​​​​​​ISIN: LU0389811299
  • Rentabilidade acumulada no ano: 14,77%
  • Rentabilidade 3 anos: 10,79% 
  • Rentabilidade 5 anos: 5m67%
  • Rentabilidade 10 anos: 7,59%

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Para além dos números

A rentabilidade de um fundo é um dos critérios que podes usar para construir a tua carteira.

Além disso, podes avaliar outros elementos, como a classificação do fundo pela MorningStar, a solidez da gestora ou o facto de o fundo ter um historial que te permita avaliar a perícia do gestor.

Além disso, é importante que o fundo possa justificar as comissões que cobra com um desempenho superior ao índice de referência, por exemplo.