O que é um padrão de triângulo no trading?

Vamos a ver o padrão de triângulo no trading, uma figura de continuação de tendência e as suas três variantes (simétrico, ascendente e descendente). Saberemos como utilizá-los no trading e tudo o mais com exemplos práticos e gráficos.

O que é um padrão de triângulo no trading?

O triângulo normalmente é um padrão de chartismo que indica continuação de tendência, tal como outros padrões de continuação de tendências, representa uma pausa na tendência atual, que depois retoma a direção original. O requisito mínimo para que se forme um triângulo é que existam quatro pontos nos quais o preço muda a sua tendência, de tal forma que tenhamos dois pontos para traçar a linha superior do triângulo e dois pontos para traçar a linha inferior do triângulo.

Triângulo no trading: O que é e como funciona?

Ou dito de outra forma, os triângulos são formados por duas linhas que tendem a unir-se formando o vértice. Dependendo do tipo de triângulo, a inclinação das linhas variará. Em qualquer caso, são formados por um mínimo de dois topos e dois fundos, sendo o ideal que tenha três topos e três fundos.

Para que um triângulo seja fiável deve cumprir o seguinte:

• O preço deve tocar pelo menos duas vezes a linha superior e a linha inferior.
  
• O preço tem que mover-se dentro do triângulo pelo menos até aos dois terços (desde o início do triângulo até ao seu vértice) e depois começar a sair do triângulo.
  
• Se o preço sair do triângulo pelo vértice, a fiabilidade reduz-se.

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Tipos de triângulo no trading em análise técnica

Como mencionámos, a figura do triângulo no trading tem até três variantes. Vejamos como saber identificá-las:

Triângulo simétrico: O que é e como funciona?

Num triângulo simétrico o preço vai-se movendo dentro do intervalo do triângulo, o qual é formado por uma diretriz inferior que é ascendente e por uma diretriz superior que é descendente. Desta forma, podemos dizer que os máximos são decrescentes e os mínimos são crescentes.

Aqui tem um bom exemplo:

O que é um triângulo simétrico?

Enquanto o preço se está a mover dentro do triângulo, o volume é pequeno e além disso vai-se reduzindo. Se o preço rompe o triângulo simétrico por cima, o volume aumenta.

Para calcular a projeção ou movimento posterior à saída do preço do triângulo, pegamos a distância de abertura do triângulo e a projetamos para cima ou para baixo dependendo se a tendência anterior era ascendente ou descendente. As projeções são indicativas, às vezes o preço vai mover-se mais e outras vezes menos.

Aqui pode ver de forma gráfica e simples:

Como é a projeção de proveitos num triângulo simétrico de trading?

Triângulo ascendente: O que é e como funciona?

Os triângulos ascendentes, também denominados triângulos retângulos ou triângulos altistas, parecem-se com os triângulos simétricos, mas diferenciam-se, dado que a diretriz superior é horizontal e não descendente. A outra diretriz, a inferior, continua a ser também altista.

O preço move-se dentro do intervalo das duas diretrizes, uma inferior que é altista e uma superior que é horizontal, de maneira que os máximos são laterais e os mínimos são crescentes.

Aqui pode ver um exemplo:

O que é um triângulo ascendente no trading?

O que pode acontecer?

• Sinal ativo: Se o mercado está em tendência altista e o preço sai do triângulo pela parte alta do mesmo, ou seja, rompendo a diretriz superior, o sinal de continuidade altista é ativado.
  
• Cancelamento do sinal: E vice-versa, se o mercado está em tendência de alta e o preço sai do triângulo pela parte inferior, ou seja, perdendo a linha de tendência inferior, o sinal de continuidade altista é cancelado.

Enquanto o preço está dentro do triângulo, o volume não é elevado, mas quando sai do triângulo para cima, aumenta.

Para calcular a projeção de subida que o mercado poderia ter desde que o preço sai do triângulo, o que se deve fazer é ver a distância de abertura do triângulo e projetá-la para cima. Lembremos que as projeções são orientativas e não exatas.

Aqui pode-se ver bem:

Como é a projeção de proveitos num triângulo altista?

Triângulo descendente: O que é e como funciona?

Um triângulo descendente tem muitas coisas em comum com um triângulo simétrico e com um triângulo ascendente, mas a sua principal particularidade é que a linha de tendência superior é descendente e a linha de tendência inferior é horizontal. Ou dito de outra forma, ao contrário do triângulo ascendente.

O preço vai-se movendo dentro do intervalo das duas linhas de tendência, uma inferior que é horizontal e uma superior que é descendente, de modo que os máximos são decrescentes e os mínimos são laterais.

Aqui tem um exemplo:

O que é um triângulo descendente no trading?

E mais uma vez, o que pode acontecer?

• Sinal ativo: Se o mercado está em tendência de baixa e o preço sai do triângulo pela parte inferior do mesmo, ou seja, rompendo a linha de tendência inferior, o sinal de continuidade de baixa da tendência é ativado.
  
• Cancelamento do sinal: E o mesmo ao contrário, se o mercado está em tendência de baixa e o preço sai do triângulo pela parte superior dessa figura, ou seja, perdendo a linha de tendência superior, o sinal de continuidade de baixa é cancelado.

Por outro lado, o volume tende a reduzir à medida que o preço se move num intervalo mais estreito e se aproxima do vértice.

E em relação à projeção de queda que o mercado poderia ter desde que o preço sai do triângulo, o que se deve fazer é ver a distância de abertura do triângulo e projetá-la para baixo.

No gráfico a seguir, isso é bem visível:

Como é a projeção de proveitos num triângulo baixista?

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Os padrões de triângulo são de continuação ou de mudança de tendência?

Os padrões de triângulo no trading são figuras gráficas de continuação da tendência, nos três casos – simétrico, ascendente e descendente.

Mas existe um triângulo que, no entanto, é um padrão de mudança de tendência: é conhecido como triângulo invertido, também chamado de triângulo invertido ou trombeta.

Triângulo invertido: O que é e como funciona?

Nesse caso, alerta-nos exatamente do contrário, que a tendência pode estar prestes a mudar, especialmente se romper a linha de tendência pelo lado oposto à tendência, com muito volume.

Como operar um padrão de triângulo no trading?

Vamos a vê-lo com um triângulo simétrico e um triângulo ascendente, não me vou alongar com o descendente, mas seria exatamente o mesmo, mas ao contrário do ascendente.

Triângulo simétrico

Como sempre, vejamos as 3 posições operativas que como traders, nos interessam:

Entrada no triângulo simétrico

Se a tendência do mercado é altista, há que esperar para ver se o preço, após mover-se dentro do intervalo das duas diretrizes que formam o triângulo, rompe pela parte alta. Nesse caso daria sinal de compra e de continuação da inércia altista.

Nesse sentido, seria muito interessante avaliar se essa ruptura foi efetuada com volume, caso contrário, poderia tratar-se de um falso sinal.

No gráfico vê-se claramente a ruptura com um círculo e é aí onde daria o sinal de compra:

Onde entrar num triângulo simétrico de trading?

Stop loss

Continuando com o nosso exemplo de tendência altista, se o preço sai do triângulo pela sua parte superior e ativa sinal de compra, há que ter presente que se retrocede e se coloca abaixo da diretriz superior que havia superado, será um sinal de fraqueza, mas sem ser momento de venda.

Por conseguinte, o stop loss deveria colocar-se abaixo do mínimo do intervalo de movimento dentro do triângulo.

Como é possível ver aqui, seria abaixo da linha horizontal:

Onde se coloca o stop loss num triângulo simétrico?

Take profit

E chega a hora de recolher proveitos, se a operação correu bem.

Assim, o primeiro objetivo da subida seria obtido obtendo a amplitude do triângulo e projetando-a para cima a partir da quebra do triângulo.

Quando se realiza o take profit num triângulo simétrico?

Uma vez alcançado esse primeiro objetivo da subida, é possível fazer 2 coisas:

1. Colocar um stop loss vencedor para garantir que aconteça o que acontecer, a operação será vencedora e assim damos a oportunidade de continuar a subir mais.
2. Encerrar metade da posição e manter a segunda metade com um stop loss vencedor pequeno.

Triângulo ascendente

E da mesma forma, vamos ver como operar esta variante do triângulo de trading.

Entrada no triângulo ascendente

Quando o preço rompe a parte superior do triângulo, é ativado o correspondente sinal de compra, já que indica e confirma que a tendência de alta poderia continuar.

Portanto, e apenas se virmos um aumento considerável do volume, deveríamos realizar a nossa entrada.

No gráfico é possível ver claramente com um círculo:

Como se faz a entrada num triângulo ascendente de trading?

Stop loss

Uma vez feita a nossa entrada, devemos cobrir potenciais perdas. No nosso caso, haveria um sinal de fraqueza se, após ativar o sinal de compra, o preço recuar abaixo da linha superior que havia rompido (daí a importância de observar o volume).

O stop loss deveria ser colocado abaixo do mínimo do intervalo de movimento dentro do triângulo.

Neste caso seria abaixo da linha azul:

Onde se coloca o stop loss num triângulo ascendente de trading?

Take profit

E tal como vimos com o triângulo anterior, o primeiro objetivo da subida seria obtido através da extensão da amplitude do triângulo e projetando-a para cima, desde que o preço sai do triângulo.

No exemplo seria a linha verde:

Quando se realiza o take profit num triângulo ascendente?

Qual é a diferença entre os triângulos e as bandeiras ou flâmulas?

Em geral, os triângulos são padrões maiores e mais prolongados que podem romper em qualquer direção, enquanto as bandeiras e bandeirolas são padrões de curta duração que geralmente indicam uma continuação da tendência anterior.

• Forma: Os triângulos têm linhas de tendência convergentes, enquanto as bandeiras são retângulos e as bandeirolas são pequenos triângulos.
• Duração: Os triângulos podem durar muito mais tempo do que as bandeiras e bandeirolas.
• Indicações: Os triângulos indicam uma consolidação que pode romper em qualquer direção, enquanto as bandeiras e bandeirolas geralmente indicam uma pausa antes de continuar com a tendência anterior.

Outras figuras chartistas de continuação de tendência

Acabámos de ver três padrões de continuação de tendência: triângulo simétrico, triângulo ascendente e triângulo descendente. No entanto, dentro do grupo das formações chartistas de continuação de tendência há outras mais, tais como:

• Bandeiras e bandeirolas: é formado por um mastro e um retângulo (seria uma bandeira) ou um triângulo simétrico (seria uma bandeirola ou galhardete). A rutura do retângulo ou do triângulo é o que confirma o sinal de alta ou de baixa.

• Cup and Handle (chávena com asa): é formado por dois fundos arredondados, sendo o segundo de um tamanho menor que o primeiro e, no conjunto, tem a aparência de uma chávena com a sua respectiva asa.

Em suma, os triângulos são figuras chartistas de trading que nos informam que a tendência pode continuar, não importa em que forma apareçam, se simétricos, ascendentes ou descendentes, o realmente importante é que quando o preço sair do padrão, o faça na direção da tendência, e com maior volume do habitual.