Trade Republic vs DEGIRO: Qual escolher?

A DEGIRO e a Trade Republic são duas corretoras com presença no mercado português, disponibilizando acesso a diferentes instrumentos financeiros através de plataformas digitais.

Neste artigo analisamos as principais características de cada uma, incluindo estrutura de comissões, enquadramento regulatório, segurança e funcionalidades, com o objetivo de apresentar uma visão comparativa clara e objetiva.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

DEGIRO e Trade Republic: visão comparativa resumida

	Trade Republic	DEGIRO
Entidades regulatórias	BaFin e Deutsche Bundesbank (Alemanha)	BaFin e Deutsche Bundesbank (Alemanha)
Proteção de depósitos	Até 100.000€ por depositante (sistema alemão de garantia)	Até 100.000€ por depositante (sistema alemão aplicável ao grupo)
Instrumentos financeiros	Ações,ETFs, Criptomoedas Obrigações, Planos de investimento, Fundos de private equity	Ações, ETFs, Fundos de Investimento, Obrigações, Futuros, Opções, Warrants, Produtos alavancados
Tipo de conta	Conta padrão (standard)	Basic, Active, Trader, Day Trader
Comissões	1€ por operação	Portugal, EUA, Canadá: 1€ + 1€ Europa: 3,90€ + 1€ Ásia: 5€ + 1€
Depósito mínimo	0€	0,10 €
Plataforma	Plataforma web e app móvel	WebTrader e app móvel
Contacto	Email	Telefone e email
Apoio em português	Sim	Sim
Destaque	Conta com saldo remunerado a 2%
	➡️ Saber mais

Visão geral das corretoras

Embora ambas permitam investir em ações, ETFs e outros instrumentos financeiros, a DEGIRO e a Trade Republic adotam modelos de funcionamento distintos.

A DEGIRO posiciona-se como uma corretora tradicional focada no acesso a múltiplas bolsas internacionais e a uma gama diversificada de produtos. Já a Trade Republic combina serviços de investimento com funcionalidades bancárias, integrando elementos como IBAN associado à conta e cartão de débito.

Nos pontos seguintes analisamos individualmente as características de cada plataforma.

Como funciona a Trade Republic?

A Trade Republic é um banco alemão fundado em 2015. Nos anos seguintes expandiu a sua atividade para vários países europeus, incluindo Portugal.

Atualmente, conta com mais de 10 milhões de clientes e opera em 18 países europeus, gerindo milhares de milhões de euros em ativos.

Desde 2022, dispõe de licença bancária completa concedida pelo Banco Central Europeu (BCE). Em Portugal, opera em regime de livre prestação de serviços, estando registada junto da CMVM através da entidade Trade Republic Bank GmbH.

Além da possibilidade de investir em ações, ETFs, obrigações e outros instrumentos financeiros, a Trade Republic disponibiliza funcionalidades típicas de uma conta bancária, como:

• IBAN europeu associado à conta
• Possibilidade de transferências SEPA
• Cartão de débito
• Remuneração do saldo não investido (nos termos em vigor)

Como funciona a DEGIRO?

A DEGIRO iniciou atividade em 2008 nos Países Baixos e expandiu-se progressivamente a vários mercados europeus, incluindo Portugal. Atualmente, presta serviços a milhões de clientes em diversos países da União Europeia.

A corretora integra o grupo flatexDEGIRO Bank AG, entidade com licença bancária e cotada na Bolsa de Frankfurt.

Em Portugal, opera igualmente em regime de livre prestação de serviços, encontrando-se registada junto da CMVM.

A DEGIRO caracteriza-se por disponibilizar uma plataforma de investimento simples e funcional, com acesso a um amplo conjunto de instrumentos financeiros e a diferentes bolsas internacionais. A sua oferta inclui ações, ETFs, obrigações, opções, futuros e outros produtos, dependendo do mercado selecionado.

Regulação e mecanismos de proteção

	DEGIRO	Trade Republic
Supervisão principal	BaFin (Alemanha) e Banco Central dos Países Baixos (DNB)	BaFin e Deutsche Bundesbank (Alemanha)
Indemnização aos investidores	Até 90% do total, com um máximo de 20.000 euros	Até 90% do total, com um máximo de 20.000 euros
Proteção de depósitos (numerário)	Até 100.000€ por depositante (sistema alemão de garantia)	Até 100.000€ por depositante (sistema alemão de garantia)
Segregação de ativos	Sim	Sim
Licença bancária	Sim (flatexDEGIRO Bank AG)	Sim (Trade Republic Bank GmbH)
Cotação em bolsa	Sim (Bolsa de Frankfurt)	Não

Tanto a DEGIRO como a Trade Republic operam sob supervisão da autoridade financeira alemã (BaFin), estando sujeitas à regulamentação europeia aplicável às instituições de crédito.

Em Portugal, ambas exercem atividade ao abrigo do regime de livre prestação de serviços, encontrando-se registadas na CMVM.

Os saldos em numerário estão abrangidos pelo sistema alemão de garantia de depósitos, até 100.000€ por depositante. Já os instrumentos financeiros são mantidos em regime de segregação patrimonial, permanecendo propriedade do investidor.

Oferta de produtos e acesso a mercados: Trade Republic vs DEGIRO

A gama de instrumentos financeiros disponíveis em cada plataforma pode influenciar o tipo de estratégias que cada investidor consegue implementar.

Produto / Serviço	Trade Republic	DEGIRO
Ações e ETFs	+13.500	+16.000
Fundos de investimento	–	+500
Private Equity	2	–
Obrigações	+500	+500
Futuros	–	+100
Opções	–	+500 strikes
Criptomoedas	+50	–
Conta remunerada	2,00 % TANB (até 50.000 €)	–

Ambas as plataformas disponibilizam acesso a um conjunto alargado de instrumentos financeiros, embora com diferenças relevantes na profundidade da oferta.

A Trade Republic concentra a sua oferta em ações, ETFs, obrigações, produtos estruturados e criptomoedas, complementando com funcionalidades bancárias como IBAN associado à conta e eventual remuneração do saldo não investido.

A DEGIRO, por sua vez, apresenta uma oferta mais extensa em instrumentos derivados, incluindo futuros e opções, além de disponibilizar acesso a um maior número de bolsas internacionais.

Estas diferenças podem ser relevantes consoante o tipo de instrumentos que o investidor pretende utilizar e o grau de complexidade das estratégias adotadas.

Estrutura de contas: DEGIRO e Trade Republic

As duas plataformas apresentam abordagens distintas no que respeita à tipologia de conta disponibilizada aos clientes.

	Trade Republic	DEGIRO
Conta standard	Sim	Sim
Conta com níveis diferenciados	Não	Sim (Basic, Active, Trader, Day Trader)

Tipos de conta na DEGIRO

A DEGIRO disponibiliza quatro níveis de conta, com diferentes graus de acesso a determinados instrumentos e funcionalidades:

• Basic: Conta atribuída por defeito no momento da abertura. Permite negociar a maioria dos instrumentos disponíveis, mas não inclui acesso a futuros e opções. Não permite posições curtas nem utilização de alavancagem.
• Active e Trader: Incluem todas as funcionalidades da conta Basic e permitem negociação de derivados (futuros e opções), bem como utilização de alavancagem e posições curtas.
  A diferença entre ambas reside no limite de exposição permitido:
  • Active: posições curtas limitadas a 50% da margem disponível
  • Trader: posições curtas até 100% da margem disponível
• Day Trader: Destinada a investidores com maior experiência, apresenta um modelo de cálculo de risco distinto, permitindo maior flexibilidade intradiária, dentro dos critérios definidos pela plataforma.

Tipos de conta na Trade Republic

A Trade Republic opera com um modelo simplificado, disponibilizando uma conta standard única para clientes em Portugal.

A conta inclui:

• IBAN europeu associado
• Possibilidade de investir em ações, ETFs, obrigações, fundos private equity, produtos estruturados e criptomoedas
• Planos de investimento automatizados
• Funcionalidades bancárias complementares (quando aplicável)

Estrutura de comissões: DEGIRO e Trade Republic

A política de comissões é um dos elementos mais relevantes na comparação entre plataformas de investimento, podendo variar consoante o tipo de instrumento e o mercado onde é executada a ordem.

Dado que a Trade Republic aplica um modelo de comissão fixa por operação, enquanto a DEGIRO diferencia custos por mercado e instrumento, apresentamos as estruturas separadamente.

Comissões da DEGIRO

As comissões da DEGIRO variam consoante o mercado e o tipo de instrumento negociado.

• Ações
  • Portugal, EUA e Canadá: 2€ por transação (1€ comissão + 1€ taxa de execução)
  • Principais mercados europeus: 4,90€ (3,90€ + 1€ taxa de execução)
  • Mercados asiáticos e Austrália: 6€ (5€ + 1€ taxa de execução)
• ETFs
  • Seleção de ETFs (aprox. 100): 0€ de comissão + 1€ taxa de execução
  • Restantes ETFs: 2€ + 1€ taxa de execução
• Fundos de investimento
  • Euronext Fund Services: 3,90€ + 0,20%
  • Fundos não cotados (STP): 3,90€ + 0,20%
• Derivados
  • Futuros e opções: a partir de 0,75€ por contrato (pode variar consoante o mercado)
• Outras comissões
  • Sem comissão de custódia
  • Sem comissão por levantamento ou depósito
  • Taxa de conectividade: 2,50€ por bolsa/mercado, por ano
  • Conversão cambial: 0,25%

Comissões da Trade Republic

A Trade Republic aplica uma estrutura simplificada.

• Compra e venda de instrumentos financeiros
  • 1€ por transação (custo externo de execução)
• Outras condições
  • Sem comissão de custódia
  • Sem comissão de inatividade
  • Sem comissão de depósito
  • Levantamentos gratuitos (pode aplicar-se comissão em levantamentos de numerário inferiores a determinado montante)
  • Não aplica taxa de conversão cambial direta, dado que a negociação ocorre exclusivamente em euros

Para além das comissões explícitas, é relevante considerar os custos implícitos associados à execução das ordens, como o spread entre preço de compra e venda, que pode variar consoante o mercado e a liquidez do ativo.

Plataformas de investimento: Trade Republic e DEGIRO

A plataforma de negociação é um elemento central na experiência de utilização, influenciando a forma como os investidores pesquisam ativos, executam ordens e acompanham o desempenho do portefólio.

Embora ambas as corretoras ofereçam interfaces intuitivas, a experiência de utilização difere significativamente.

Plataforma da Trade Republic

A Trade Republic disponibiliza plataforma própria, acessível através de navegador web e aplicação móvel.

A interface apresenta uma estrutura simples e minimalista, permitindo a execução de ordens em poucos passos. A navegação está organizada de forma intuitiva, com foco na consulta rápida de ativos, histórico de transações e evolução do portefólio.

A aplicação móvel assume particular relevância no modelo da Trade Republic, sendo o principal canal de utilização da plataforma.

Em termos de funcionalidades, disponibiliza informação básica sobre cada ativo, histórico de preços e dados essenciais. No entanto, não integra ferramentas avançadas de análise técnica nem um conjunto alargado de métricas financeiras detalhadas.

Plataforma da DEGIRO

A DEGIRO disponibiliza igualmente plataforma própria, acessível em versão web (WebTrader) e aplicação móvel.

A interface mantém uma estrutura clara e funcional, mas inclui um conjunto mais alargado de informação financeira relativamente à Trade Republic, nomeadamente relatórios, indicadores fundamentais e dados adicionais sobre empresas e ETFs.

A plataforma permite também acesso a diferentes bolsas internacionais, refletindo a maior diversidade de instrumentos disponíveis.

Em termos de ferramentas gráficas, ambas apresentam funcionalidades básicas, não sendo orientadas para análise técnica avançada.

As duas plataformas adotam abordagens distintas: a Trade Republic privilegia simplicidade operacional e integração com funcionalidades bancárias, enquanto a DEGIRO disponibiliza maior profundidade informativa e acesso a um universo mais amplo de mercados.

A escolha entre uma e outra dependerá sobretudo das funcionalidades que cada investidor valoriza numa plataforma de negociação.

Apoio ao cliente e canais de contacto

O apoio ao cliente é um fator relevante, sobretudo em situações relacionadas com transferências, execução de ordens ou questões operacionais.

	DEGIRO	Trade Republic
Telefone	Sim (horário limitado)	Não
Email	Sim	Sim
Chat na plataforma	Sim	Sim (via app)
Atendimento em português	Sim	Sim
Presença física em Portugal	Não	Não

A DEGIRO disponibiliza contacto telefónico e por email, bem como apoio através da plataforma. O suporte está disponível em português, dentro dos horários definidos pela entidade.

A Trade Republic disponibiliza apoio maioritariamente através de email e chat integrado na aplicação. Não oferece atendimento telefónico em Portugal.

Em ambos os casos, os tempos de resposta podem variar consoante o volume de pedidos e a natureza da questão apresentada.

Opinião dos utilizadores e reputação online

As avaliações em plataformas independentes podem fornecer um indicador adicional sobre a experiência reportada por utilizadores.

Avaliações da Trade Republic

O neobanco alemão Trade Republic tem uma boa reputação em plataformas como o Trustpilot, onde regista uma pontuação de 3,8 em 5.

As opiniões tendem a centrar-se na simplicidade da plataforma, estrutura de comissões e funcionalidades bancárias. Algumas avaliações referem limitações ao nível do apoio ao cliente e tempos de resposta.

Avaliações da DEGIRO

A DEGIRO apresenta uma classificação superior a 4,5 em 5 na Trustpilot, com vários milhares de avaliações.

Entre os aspetos mais mencionados encontram-se a diversidade de instrumentos disponíveis, a estrutura de custos e o acesso a múltiplas bolsas internacionais.

As classificações em plataformas de avaliação podem variar ao longo do tempo e devem ser interpretadas como perceções dos utilizadores, não constituindo garantia de qualidade futura.

A nossa análise comparativa: Trade Republic e DEGIRO

Ao comparar duas plataformas com presença relevante no mercado europeu, como a DEGIRO e a Trade Republic, é importante analisar de forma estruturada os elementos que definem o seu funcionamento.

No que respeita à segurança e ao enquadramento regulatório, ambas operam sob supervisão da autoridade financeira alemã (BaFin), estando sujeitas às normas europeias aplicáveis às instituições de crédito. Os depósitos em numerário encontram-se protegidos até 100.000€ por depositante, ao abrigo do sistema alemão de garantia de depósitos. Já os instrumentos financeiros são mantidos em regime de segregação patrimonial e abrangidos pelo mecanismo de indemnização aos investidores, nos termos legalmente previstos. A Trade Republic atua como banco com licença plena, enquanto a DEGIRO integra o grupo flatexDEGIRO Bank AG, também detentor de licença bancária.

Ao nível das comissões, verificam-se diferenças no modelo aplicado. A Trade Republic adota uma estrutura simplificada, com comissão fixa por transação. A DEGIRO, por sua vez, apresenta uma estrutura variável, dependente do mercado e do instrumento negociado. A comparação entre ambas não deve limitar-se ao valor nominal da comissão, sendo igualmente relevante considerar o tipo de ativo, a frequência de negociação e o mercado de execução.

Relativamente à oferta de instrumentos, a DEGIRO disponibiliza um universo mais alargado de derivados, incluindo futuros e opções, bem como acesso a múltiplas bolsas internacionais. A Trade Republic centra a sua oferta principalmente em ações, ETFs, produtos estruturados e criptomoedas, integrando também funcionalidades bancárias, como IBAN associado à conta e eventual remuneração do saldo não investido, de acordo com as condições em vigor.

No que toca à plataforma, ambas disponibilizam soluções próprias acessíveis via navegador web e aplicação móvel. A Trade Republic privilegia uma experiência digital simplificada, com forte enfoque na utilização através da aplicação móvel. A DEGIRO disponibiliza maior profundidade informativa relativamente aos ativos negociados e diferentes níveis de conta que permitem acesso a funcionalidades adicionais.

Em síntese, a análise comparativa entre DEGIRO e Trade Republic deverá considerar os critérios que cada investidor valoriza, nomeadamente diversidade de instrumentos, estrutura de custos, funcionalidades bancárias e canais de apoio disponíveis. Antes de abrir conta numa plataforma de investimento, é aconselhável analisar cuidadosamente as condições contratuais e os riscos associados aos instrumentos financeiros.

Vantagens e desvantagens da Trade Republic

Vantagens e desvantagens da DEGIRO

A escolha entre uma e outra corretora depende, sobretudo, das preferências e objetivos de cada investidor. A Trade Republic oferece uma estrutura simples, com comissões baixas, conta remunerada e acesso a criptomoedas — características que podem ser relevantes para utilizadores que procuram soluções diretas e automatizadas. Já a DEGIRO disponibiliza uma gama mais alargada de produtos financeiros, acesso a múltiplos mercados internacionais e maior profundidade de informação, o que poderá interessar a investidores que valorizam diversidade e análise detalhada.