Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

O Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc é um fundo de rendimento fixo global gerido ativamente, desenhado para se adaptar a um cenário de mercado dinâmico e volátil. Com uma abordagem flexível e diversificada, este fundo investe numa ampla gama de instrumentos de rendimento fixo, incluindo dívida soberana e corporativa, com cobertura cambial sistemática.

Gerido pela Carmignac, uma sociedade gestora de ativos independente e reconhecida pela sua análise aprofundada e modelo de investimento baseado em convicções, o fundo procura superar o seu índice de referência num horizonte de 3 anos, mantendo uma duração baixa e uma forte diversificação.

Política de investimento

Fundo de obrigações global com abordagem flexível, que investe em dívida soberana, corporativa (investment grade e high yield) e ativos monetários.

Gerido ativamente através de uma combinação de análise macroeconómica (top-down) e seleção individual de obrigações (bottom-up), com cobertura cambial sistemática.

Objetivo: superar o índice de referência num horizonte de 3 anos, mantendo uma duração baixa e uma diversificação geográfica e sectorial.

Características principais:

• ISIN: LU0336084032
• Sociedade gestora: Carmignac
• Tipo de fundo: Rendimento fixo flexível global
• Moeda: EUR
• Domicílio: Luxemburgo
• Data de lançamento: 14/12/2007
• Ativos sob gestão: 1.929 milhões de euros (em 30/04/2025)
• SFDR: Artigo 8

Dados da carteira (30/04/2025)

• Duração: 0,1 anos
• Taxa Interna de Rendibilidade (TIR): 4,2%
• Notação média: BBB
• Número de emitentes: 151
• Número de emissões: 191

Distribuição por tipo de ativo:

• Obrigações: 65,8%
  • Soberanas: 28,5%
  • Corporativas: 35,2% (Investment Grade: 12,9%, High Yield: 13,1%)
• Mercado monetário: 21,5%

Rentabilidades

Rentabilidade histórica

Fonte: Carmignac, 31/03/2025. Para a classe de participações A EUR Acc. As rentabilidades passadas não constituem um indicador fiável de rentabilidades futuras. As rentabilidades apresentadas são líquidas de comissões (excluindo as eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). A rentabilidade pode aumentar ou diminuir em função das flutuações cambiais. (1) Índice de referência: ICE BofA Euro Broad Market Index (com reinvestimento de cupões). Em 30/09/2019 foi alterada a composição do índice de referência: o índice ICE BofA ML Euro Broad Market substituiu o índice EONCAPL7, sendo as rentabilidades apresentadas de acordo com o método de “encadeamento”.

Rentabilidade Acumulada (%)

Período	A EUR Acc	Índice de referência	Média da categoria	Classificação
Desde 31/12/2024	2,89%	-0,75%	0,22%	1
1 mês	0,52%	-1,49%	-0,90%	1
1 ano	6,24%	2,18%	3,94%	1
3 anos	10,99%	-4,48%	5,08%	1
5 anos	20,73%	-7,56%	11,49%	1
10 anos	13,16%	-11,94%	9,14%	2

Rentabilidade Anualizada (%)

Período	A EUR Acc	Índice de referência	Média da categoria	Classificação
3 anos	3,53%	-1,51%	1,67%	1
5 anos	3,84%	-1,56%	2,20%	1
10 anos	1,24%	-1,26%	0,88%	2
Desde 09/07/2019	2,4%	-2,00%	—	—

Desempenho anual

Fonte: Carmignac, 31/03/2025. Para a classe de participações A EUR Acc. As rentabilidades passadas não constituem um indicador fiável de rentabilidades futuras. As rentabilidades são líquidas de comissões (excluindo as eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). A rentabilidade pode aumentar ou diminuir em função das flutuações cambiais. (1) Índice de referência: ICE BofA Euro Broad Market Index (com reinvestimento de cupões). Em 30/09/2019, foi alterada a composição do índice de referência: o índice ICE BofA ML Euro Broad Market substituiu o índice EONCAPL7, sendo as rentabilidades apresentadas de acordo com o método de “encadeamento”.