Carmignac Portfolio Flexible Bond

Carmignac Portfolio Flexible Bond

O fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond investe em obrigações globais, procurando oportunidades em vários mercados. A sua estratégia passa por uma análise complexa em termos macroeconómicos para definir qual o as melhores oportunidades de investimento nessa área.

O fundo usa uma abordagem “top-down” para alocar ativos, e para selecionar obrigações utiliza uma estratégia de “bottom-up”. É importante referir que em termos de gestão o fundo é altamente flexível e dinâmico, quando comparado com outros fundos focados em obrigações. Isto é particularmente crucial tendo em conta que o fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond investe globalmente. A Carmignac recomenda aos investidores que queiram investir no fundo, terem um horizonte de investimento de 3 anos.

A quem se destina o fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond?

O fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond destina-se a investidores que queiram evitar risco, e que pretendam investir em obrigações globais. Tendo em conta que o fundo investe maioritariamente em obrigações a rentabilidade esperada é mais baixa. Ao mesmo tempo, o risco é muito menor do que um fundo que investe em ações.

Dados do fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond

• Valor de subscrição mínimo: 1 Unidade de participação.
• Subscrição adicional mínima: 1 Unidade de participação.
• Comissão de subscrição: até 1%.
• Comissão de gestão: 1%.
• Comissão de performance: 10% caso a rentabilidade seja superior ao benchmark.
• Índice de referência (benchmark): ICE BofA Euro Broad Market Index (coupons reinvested).
• Comissão de resgate: 0%.
• Moeda base: Euro.
• Data de lançamento: 14 de Dezembro de 2007
• ISIN: LU0336084032

Rentabilidade

O fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond tem alcançado uma rentabilidade muito superior ao seu índice de referência. Isto é um excelente indicador para os investidores que consideram investir no fundo. Em 2020 a rentabilidade foi particularmente positiva. O fundo alcançou uma rentabilidade de 9.24%. Tendo em conta que o fundo investe em obrigações a rentabilidade foi excelente.

Composição do portfólio do fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond

O portfólio do fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond é constituído maioritariamente por obrigações soberanas, que representam 48.26% do portfólio. As obrigações corporativas constituem 11.58%. As principais posições do fundo são as seguintes:

• United States Treasury Notes 2.88%, que representa 4.66% do portfólio.
• Italy (Republic Of) 2.1%, que representa 4.4% do portfólio.
• Italy (Republic Of) 1.6%, que representa 2.65% do portfólio.
• Italy (Republic Of) 1.7%, que representa 2.59% do portfólio.
• Turkey (Republic of) 5.2%, que representa 1.67% do portfólio.

Riscos

Os principais riscos do fundo Carmignac Portfolio Flexible Bond são a inflação, e o risco cambial. Existe também algum risco de incumprimento, mas tendo em conta que o fundo investe a maior parte dos seus ativos em obrigações soberanas, o risco de incumprimento é relativamente baixo. Por outro lado, como o fundo investe globalmente em obrigações, existe algum risco económico em certas regiões. Um dos exemplos são as obrigações soberanas da Turquia, que tem tido uma taxa de inflação relativamente alta. Isto pode pôr em risco os retornos daquela posição específica.