XTB vs Trade Republic: qual corretora é melhor em 2025?

Ao investir nos mercados financeiros, uma das decisões mais importantes é a escolha da corretora. Esta deve estar devidamente regulada, demonstrar seriedade e profissionalismo, disponibilizar acesso a produtos e mercados com maior procura, aplicar comissões competitivas e oferecer uma plataforma completa e fiável.

Neste artigo, comparamos duas corretoras que cumprem estes critérios: XTB e Trade Republic.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Comparativo rápido: XTB vs Trade Republic (2025)

Característica	XTB	Trade Republic
Regulação	KNF, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais.	Bundesbank e BaFIN (DE)
Fundo de garantia	Ativos financeiros: até 20.100€ Fundos em conta (dinheiro não investido): protegidos até 100.000 €	Cobertura até 100.000 € para depósitos e até 20.000 € para ativos.
Ativos disponíveis	Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs	Ações, ETFs, Obrigações, Derivados, Criptomoedas, Planos de poupança
Tipos de conta	1 (Conta Standard)	1
Comissões	0% ações/ETFs até 100.000 €/mês; depois 0,2% (mín. 10 €). CFDs: 0% spread mínimo 0,00008. Câmbio: 0,5%	1 € por operação (ações, ETFs, cripto, obrigações, derivados)
Depósito mínimo	0 € (depende do país de registo)	0 €
Plataforma	xStation 5	Própria
Contacto	Email: [email protected] Tel.: +351 211 222 980 Escritório em Lisboa	Email: [email protected] Sem telefone nem escritório em Portugal
Serviço em português	Sim	Sim
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Visão geral: XTB vs Trade Republic

A melhor forma de perceber qual a corretora mais adequada ao seu perfil é comparar as suas características e funcionalidades. A seguir, analisamos em detalhe os principais pontos de destaque de cada uma.

Como funciona a XTB?

A XTB é uma corretora polaca, fundada em 2002, e cotada na Bolsa de Varsóvia desde 2016. Opera globalmente em mais de 13 países, incluindo Portugal, Espanha, Reino Unido e Alemanha. No final de 2024, contava com cerca de 1,36 milhões de clientes.

Nos primeiros anos, estava especializada em produtos derivados, que permitem investir num ativo específico sem o deter diretamente, especulando apenas sobre o seu preço. Exemplos de derivados são as opções ou os futuros.

Contudo, perante a procura dos seus clientes por outros tipos de produtos, a XTB lançou, em 2018, a sua oferta de ETFs ao contado. A grande novidade é que, desde 2020, investir em ações e ETFs através da plataforma é gratuito — ou seja, não são cobradas comissões nestas operações.

Como funciona a Trade Republic?

A Trade Republic é uma corretora fundada em 2015 por um grupo de empreendedores do setor financeiro. Embora seja uma plataforma relativamente recente, tem vindo a crescer de forma acelerada, graças à sua estrutura de apoio e aos serviços oferecidos, atraindo cada vez mais utilizadores em toda a Europa.

Começou como um neobroker, com o objetivo de simplificar o acesso a investimentos em ações, fundos cotados (ETFs), criptomoedas, obrigações e derivados através de uma aplicação móvel. Desde o final de 2023, passou a ser também um banco com licença bancária plena emitida pelo Banco Central Europeu. Assim, deixou de estar registada como corretora e passou a estar regulada como instituição bancária.

Esta licença permite-lhe oferecer serviços adicionais como depósitos e empréstimos. Ao mesmo tempo, a sua oferta de produtos é ampla, incluindo ações, ETFs, obrigações soberanas, criptomoedas e planos de investimento, com comissões muito reduzidas.

Regulação e segurança da Trade Republic vs XTB

Tanto a XTB como a Trade Republic estão devidamente reguladas pelas autoridades europeias. Abaixo, explicamos como funciona a supervisão em cada caso.

Regulamentação da XTB

A XTB é regulada pela KNF (Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia), mas não só. Devido à sua expansão na Europa, com escritórios físicos em vários países, também está sujeita à supervisão de outras entidades, como:

• FCA
• CySEC
• KNF
• FSC
• DFSA
• A XTB está devidamente registada na CMVM como surcusal.

Esta multiplicidade de supervisores reforça a credibilidade e fiabilidade da corretora.

Adicionalmente, a XTB é uma empresa cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia. Como tal, as suas contas são públicas e auditadas, o que aumenta a transparência perante os investidores.

Quanto à segurança dos fundos dos clientes, a XTB mantém o dinheiro dos utilizadores em contas segregadas no banco JPMorgan SE (Alemanha), uma instituição abrangida pelo sistema de garantia de depósitos alemão.

• Isto significa que os depósitos em dinheiro (não investidos) estão protegidos até 100.000 euros por cliente.
• Já os ativos financeiros estão cobertos pelo Fundo de Compensação de Investidores da Polónia (KDPW), até 20.100 euros.

Regulamentação da Trade Republic

A Trade Republic está regulada por duas autoridades financeiras alemãs:

• Bundesbank – pela sua licença bancária
• BaFin

Desde o final de 2023, a Trade Republic opera como banco com licença plena, atribuída pelo Banco Central Europeu, após cumprir um conjunto rigoroso de exigências regulatórias.

Com esta estrutura, a plataforma oferece garantia de depósitos até 100.000 euros por cliente, tal como previsto na legislação europeia.

Além disso, a Trade Republic trabalha com uma rede de bancos depositários, como o JPMorgan ou o Citibank, onde são mantidas contas coletivas para os fundos dos seus clientes.

Cada cliente recebe uma conta com IBAN alemão, aberta em seu nome. No entanto, os fundos são depositados numa conta coletiva da Trade Republic junto dos bancos parceiros. Em caso de insolvência, são as contas individuais que estão protegidas pelo sistema de garantia de depósitos alemão, até 100.000 euros por cliente.

Instrumentos financeiros disponíveis na XTB e na Trade Republic

Comparamos, de forma objetiva, as principais funcionalidades e a oferta de produtos financeiros que cada uma destas plataformas disponibiliza aos investidores em Portugal.

XTB vs Trade Republic: Produtos e Funcionalidades Disponíveis

Categoria	XTB	Trade Republic
Ações reais	+ de 3.500 ações reais e fracionadas	+ de 9.000€ (fracionadas disponíveis em alguns casos)
ETFs	+ de 1.350 ETFs	+ de 2.000
Planos de investimento	Carteiras personalizáveis com até 9 ETFs por plano	Planos de poupança automáticos
Obrigações	Não disponíveis diretamente (só via ETFs ou CFDs)	Mais de 500 obrigações
Criptomoedas	41 criptomoedas via CFDs	Mais de 50 criptomoedas reais
Derivados (CFDs/Warrants)	CFDs sobre Forex, índices, matérias-primas, ações, cripto, ETFs	Warrants, Turbo Warrants e Multi Warrants
Forex	71 pares de moedas disponíveis em CFD	Não disponível
Índices	Mais de 35 índices globais via CFD	Apenas exposição indireta via ETFs
Matérias-primas	27 matérias-primas via CFD (ouro, petróleo, gás natural, etc.)	Através de derivados e ETFs temáticos
Conta remunerada	Juros sobre saldo não investido (até 2,10% EUR e 4,20% USD nos primeiros 90 dias)	Juros automáticos até 2%
Cartão de débito	Não disponível	Com cashback (saveback) de 1% em compras elegíveis
Depósito mínimo	0 €	10 €
Investimento mínimo	A partir de 10 € (ações fracionadas)	A partir de 1 € (ações fracionadas e cripto)

Tipos de conta da XTB vs Trade Republic

Ambas as corretoras — XTB e Trade Republic — disponibilizam um único tipo de conta para todos os clientes, o que simplifica o processo de adesão, mas levanta a questão: qual das duas contas oferece mais valor ao investidor? Vamos analisar os detalhes.

Contas disponíveis na XTB

A XTB disponibiliza uma conta standard, sem necessidade de escolher entre diferentes modalidades. É adequada tanto para investidores iniciantes como para perfis mais ativos.

Principais características:

• Depósito mínimo: 0 € (embora, na prática, a compra mínima de ações/ETFs seja a partir de 10 € em Portugal).
• Comissão de manutenção: Gratuita, desde que realizes pelo menos uma operação por ano.
• Comissão por levantamentos e depósitos: 0 €.
• Proteção contra saldo negativo: Sim.
• Conta demo disponível: Sim, ideal para principiantes.
• Juros sobre capital não investido.
• Interface personalizável (xStation): Com recursos técnicos avançados.
• Cartão eWallet: Integrado com Mastercard, permite pagamentos, levantamentos e transferências multimoeda sem comissão de câmbio.

A conta da XTB destaca-se pela sua estrutura transparente e pela ausência de comissões nas transações até 100.000 € por mês em ações e ETFs. A partir desse valor, aplica-se uma comissão de 0,20% por operação (com um mínimo de 10 €). A combinação de plataformas robustas, juros sobre o saldo não investido e presença física em Portugal faz dela uma opção sólida para diferentes perfis de utilizador.

Contas disponíveis na Trade Republic

A Trade Republic oferece também uma conta única, mas com foco claro em simplicidade e automatização.

Principais características:

• Depósito mínimo: Nenhum obrigatório (operações a partir de 1 €).
• Comissão de manutenção e custódia: 0 €.
• Comissão de operação: 1 € fixo por ordem (ações, ETFs, obrigações, criptomoedas e derivados).
• Planos automáticos de investimento: Gratuitos.
• Juros sobre dinheiro não investido.
• Cartão de débito com cashback (1%): Saveback automático para planos de poupança.
• Interface móvel minimalista: Pensada para uma experiência simples e eficiente.

O ponto forte da conta da Trade Republic está na sua remuneração competitiva sobre o saldo parado, aliada à possibilidade de investir a partir de quantias muito baixas, com automatização recorrente. No entanto, não há conta demo e o suporte ao cliente é apenas em inglês/alemão.

Depósitos e levantamentos: Trade Republic vs XTB

Comparação clara entre as principais comissões cobradas por ambas as corretoras:

Abaixo comparamos os principais aspetos entre XTB e Trade Republic:

Característica	XTB	Trade Republic
Depósito mínimo	Nenhum obrigatório (0 € para abrir conta)	Nenhum obrigatório
Transferência bancária	Sim (gratuita)	Sim (gratuita)
Cartão de crédito/débito	Sim (Visa, Mastercard)	Não disponível
Carteiras digitais	Sim (PayPal)	Sim (Apple Pay, Google Pay – 0,7% de taxa)
Levantamentos	Gratuitos (1–2 dias úteis)	Gratuitos para valores >100 € Taxa de 1 € para levantamentos ≤100 €
Depósitos instantâneos	Sim (PayPal)	Sim (Apple/Google Pay, taxa de 0,7%)

XTB: métodos e condições

• Depósitos disponíveis: transferência bancária, cartão Visa/Mastercard, PayPal.
• Levantamentos: gratuitos, processados em até 1–2 dias úteis.
• Sem valor mínimo exigido.
• Os fundos são transferidos para a conta bancária do titular.

Comissões da XTB

• Ações e ETFs: 0 € de comissão até 100.000 € por mês em volume. A partir desse limite, aplica-se uma comissão de 0,20% por operação, com um mínimo de 10 €.
• Conversão de moeda: 0,50% sobre o valor da operação, sempre que invistas em ativos noutra moeda.
• Manutenção de conta: 0 € com pelo menos uma operação por ano. Caso contrário, aplica-se uma taxa de inatividade até 10 €.
• Comissão em derivados: 0 € de comissão + spreads variáveis.
• Spread mínimo em derivados: A partir de 0,00008 (varia consoante o ativo e as condições de mercado).

Trade Republic: métodos e condições

• Depósitos disponíveis: transferência bancária, Apple Pay, Google Pay (com taxa de 0,7%).
• Levantamentos: gratuitos acima de 100 €, com taxa de 1 € abaixo desse valor.
• Sem valor mínimo de depósito ou manutenção.
• Os fundos são depositados numa conta individual com IBAN alemão (em teu nome).

Comissões da Trade Republic

• Ações e ETFs: 1€ por transação (valor fixo, inclui custos de execução).
• Conversão de moeda: 0€
• Manutenção de conta: 0€
• Comissão em derivados: 1 € por ordem.
• Spreads: Incluídos no preço final do ativo. É importante verificar o spread real antes de investir, pois pode ser elevado em ativos menos líquidos.

Plataforma de investimento: XTB vs Trade Republic

A escolha da plataforma de investimento pode ter um impacto direto na experiência do utilizador. Enquanto a XTB aposta numa solução mais técnica e personalizável, a Trade Republic oferece uma plataforma com foco na simplicidade e automatização.

Funcionalidade	XTB (xStation 5 / Mobile)	Trade Republic (Web / App)
Interface personalizável	Sim	Não
Gráficos e indicadores técnicos	Sim (avançados e personalizáveis)	Sim (básicos)
Execução rápida de ordens	Sim (1 clique)	Sim
Notícias e análises integradas	Sim (em tempo real)	Sim (básicas)
App móvel	Sim (xStation Mobile, com sincronização completa)	Sim (iOS e Android, interface simplificada)
Alertas e notificações	Sim	Sim
Conteúdos educativos	Sim (vídeos, tutoriais e webinars na plataforma)	Não
Simulador de estratégias	Sim	Não

Plataforma da XTB: xStation 5 e xStation Mobile

A xStation 5 é a principal plataforma da XTB, disponível em versão desktop e web. Foi desenhada para investidores que valorizam ferramentas de análise técnica, gráficos avançados e personalização da interface.

Inclui funcionalidades como:

• Execução rápida de ordens (1 clique),
• Calendário económico e notícias em tempo real,
• Indicadores técnicos e gráficos multi-janela,
• Conteúdos educativos integrados (webinars, vídeos, artigos),
• Simulador e calculadora de risco.

A versão móvel, xStation Mobile, mantém praticamente todas as funcionalidades da versão desktop, com interface intuitiva e sincronização em tempo real.

Plataforma da Trade Republic: App e Web

A Trade Republic oferece uma plataforma com interface simples, focada na facilidade de uso e automatização de investimentos. Está acessível por app (iOS e Android) e por browser, após abertura da conta.

Funcionalidades principais:

• Execução simples de ordens e acompanhamento da carteira,
• Gráficos básicos com cotações em tempo real,
• Filtros para pesquisa de ações, ETFs e planos de investimento,
• Alertas de preço e atualizações automáticas sobre juros creditados,
• Histórico de transações e dividendos acessível.

Embora não tenha ferramentas de análise técnica avançada, é adequada para estratégias passivas, como planos de poupança automáticos.

Atendimento ao cliente de XTB vs Trade Republic

Um bom serviço de apoio ao cliente pode fazer a diferença, especialmente para investidores iniciantes ou em situações que exigem resolução rápida. A seguir, comparamos os canais e a disponibilidade de suporte de cada corretora:

corretora:

Característica	XTB	Trade Republic
Escritório em Portugal	Sim	Não
Telefone de contacto	Sim (+351 211 222 980)	Não
Apoio por e-mail	Sim ([email protected])	Sim (via app ou [email protected])
Chat ao vivo / Chatbot	Sim	Sim (via app/web)
Atendimento em português	Sim (suporte local e comunicação direta)	Sim (via app e e-mail)

Qual corretora escolher: Trade Republic ou XTB?

Depois de analisarmos ambas as plataformas, fica claro que XTB e Trade Republic destacam-se por motivos diferentes, sendo mais adequadas consoante o perfil e as prioridades de cada investidor.

Se olharmos para a conta remunerada, por exemplo, a Trade Republic oferece 2% ao ano sobre o saldo não investido, até 50.000€, sem limite de tempo. Já a XTB tem uma remuneração um pouco mais alta para novos clientes (2,10%), mas apenas durante os primeiros 90 dias. Depois desse período, a taxa desce para 0,90%.

No que diz respeito ao catálogo de produtos, a Trade Republic disponibiliza uma vasta oferta de ações e ETFs, bem como uma seleção robusta de obrigações. Por outro lado, a XTB compensa com negociação de ações e ETFs sem comissões até 100.000 € mensais e uma oferta mais diversificada de derivados (CFDs sobre forex, índices, commodities e criptomoedas).

A regulação e segurança são equivalentes em ambas: estão sujeitas às normas europeias e contam com proteção de fundos e ativos dentro dos limites legais aplicáveis.

Em termos de comissões, ambas têm custos baixos, mas a estrutura da XTB é mais transparente: os spreads e taxas são claramente visíveis antes da ordem. Já na Trade Republic, quase todos os custos estão embutidos no preço do ativo, o que pode dificultar a perceção do custo real — especialmente em ativos com menor liquidez.

No que toca às plataformas de investimento, ambas oferecem soluções simples e eficazes. No entanto, a xStation da XTB é mais completa, com maior variedade de ferramentas gráficas, conteúdos educativos e funcionalidades avançadas de análise.

Por fim, no atendimento ao cliente, a XTB leva vantagem com suporte em português, presença física em Portugal e canais de contacto mais acessíveis. A Trade Republic, embora ofereça suporte em português via app, não disponibiliza atendimento telefónico nem apoio local.

Reputação entre os utilizadores

As opiniões sobre a XTB no TrustPilot dão-lhe uma nota de 3,7 sobre 5, com um total de 62% de opiniões de 5 estrelas, uma classificação de “muito bom”.

A classificação de Trade Republic é exatamente igual à da XTB, 4 sobre 5, com a diferença de que 70% dos utilizadores dão-lhe 5 estrelas, o que lhe dá uma certa vantagem.

Destaca-se especialmente o serviço de atendimento ao cliente da XTB, enquanto a Trade Republic é muito atrativa pela sua conta remunerada e pelos seus planos de investimento.

Vantagens e desvantagens da Trade Republic vs XTB

Vantagens e desvantagens XTB

Vantagens e desvantagens da Trade Republic