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Índice P/E (Price-to-Earnings Ratio): o que é?

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O índice P/E (preço/lucro) é o índice de avaliação de uma empresa que mede o preço atual da ação em relação ao lucro por ação (EPS). A relação preço/lucro também é conhecida como múltiplo de preço ou múltiplo de lucro. Neste artigo explicaremos o que é a relação P/E.

Análise técnica da relação P/E

A relação preço-lucro é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação ( EPS ) associado a ela. É também um dos índices financeiros mais utilizados para medir o valor de uma empresa e indica o preço a ser pago por unidade de lucro atual.

Nesse caso, se a empresa não crescer e o nível atual de lucro permanecer constante, a relação preço/lucro consegue indicar o número de anos que a empresa leva para reembolsar ao investidor o valor pago por cada ação.

Relação P / E significativa

O preço de mercado (P) de uma ação é o valor que os investidores estão dispostos a pagar para possuí-la. O lucro por ação (E) é o lucro de uma empresa nos últimos doze meses, dividido pelo número médio de ações.

A relação P/E como funciona?

A relação P/E funciona de uma forma que ajuda a determinar se uma ação está super valorizada ou subvalorizada. O P/L de uma empresa também pode ser comparado a outras ações do mesmo setor ou do mercado mais amplo, como o índice S&P 500. Para entender como isso funciona, precisa saber como essa proporção é calculada.

P/E (Price-to-Earnings Ratio): como calcular?

Para calcular a relação preço/lucro de uma ação, divida a capitalização de uma empresa por seus lucros no período.

P/E = Capitalização/Utilidade

No entanto, outra maneira de calcular a relação preço/lucro é dividir o preço atual pelo lucro por ação (EPS).

P / E = Preço da ação / Lucro por ação

O lucro por ação ( EPS ) é calculado considerando o lucro dos últimos 12 meses e dividindo-o pela média ponderada da quantidade de ações em circulação.

Relação P/E de uso

Os índices P/E fornecem um método padronizado para analisar ações com diferentes preços e níveis de lucro. É usado para:

  • Determina a avaliação de uma ação: uma relação P/E mais alta significa que uma ação é mais cara do que os seus lucros, enquanto uma relação P/E mais baixa significa que uma ação é mais barata que os seus lucros.
  • O índice P/E pode ser usado para comparar uma ação com outras ações do mesmo setor ou com os índices P/E de ações do mercado mais amplo, como aquelas que compõem o índice S&P 500.
  • Para prever retornos futuros, empresas que crescem muito rápido, como empresas de tecnologia, possuem índices P/L mais altos porque os investidores estão dispostos a pagar um preço mais alto pelas ações agora com a expectativa de alto crescimento e maiores lucros no futuro.

Agora veremos especificamente o seu uso nos seguintes índices:

P/E Nasdaq

A relação P/E atual e histórica para o Nasdaq (NDAQ) de 2010 a 2022 é calculada tomando o último preço de fechamento e dividindo-o pelo EPS mais recente. O índice P/E é uma maneira fácil de avaliar se uma ação está super valorizada ou subvalorizada e é a medida de avaliação mais utilizada.

P/E S&P 500

Ao somar o preço de cada ação do S&P500 e compará-lo com a soma de todos os ganhos por ação gerados por essas empresas, pode-se calcular facilmente a relação P/E da bolsa americana.

A relação P / E atual de 10 anos do S & P500 é de 29,3. Isso é 46% superior à média do mercado da era moderna de 19,6, colocando o desvio padrão atual do P / E 1,1 acima da média da era moderna. Isso sugere que o mercado está super valorizado.

P/E S&P 500Fonte: Avaliação de mercado atual

Concluindo, a relação preço/lucro ou P/E é uma das ferramentas de análise de ações mais utilizadas por investidores e analistas para determinar a valorização de ações. Além de mostrar se o preço das ações de uma empresa está super valorizada ou subvalorizada, pode revelar como a avaliação de uma ação se compara ao seu grupo industrial ou benchmark, como o índice S&P 500.

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