Melhores corretoras para investir em ETFs

Qual é a melhor corretora para investir em ETFs? A resposta pode variar dependendo de fatores como a diversidade da oferta, planos de poupança/investimento ou comissões. A seguir, apresentamos uma lista de corretoras que reúnem todas estas características.

Os ETFs estão a tornar-se uma peça essencial nas carteiras de investimento a longo prazo dos investidores em Portugal. As suas baixas comissões e a variedade de opções permitem adicionar praticamente qualquer tipo de ativo.

No artigo de hoje, analisaremos quais são as melhores corretoras para comprar ETFs a partir de Portugal, além de uma comparação das vantages e desvantagens de cada corretora em relação a este instrumento financeiro.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Ao investir, o seu capital está em risco.

Comparação das principais corretoras para ETFs 2025

No início do artigo, destacamos que os ETFs são instrumentos amplamente negociados em mercados internacionais. Portanto, escolher a corretora certa pode fazer toda a diferença na hora de investir.

Abaixo, vencontrará uma tabela comparativa com informações sobre as principais corretoras, seguida de uma análise detalhada de cada uma.

Corretora	Comissões ETFs	Número de ETFs
XTB	0 € até 100.000 €/mês; acima disso, 0,2% (mín. 10 €). Pode aplicar-se taxa de câmbio de 0,5%.	+1300	Mais informações
Trade Republic	1 € por operação. 0 € nos planos de investimento automático.	+ 2000	Detalles da corretora
Trading 212	0 € (podem aplicar-se outras taxas, como taxa de câmbio de 0,15%).	+ 1.500	Ver site oficial
Lightyear	Sem comissão de execução. Podem aplicar-se outras taxas.	+300	Saiba mais
Interactive Brokers	A partir de 0 € em ETFs incluídos no programa NTF; os restantes dependem do modelo de comissionamento.	+13.000	Explorar a plataforma
DEGIRO	1 € + 1 € de taxa de processamento na “Seleção Principal”. Outros ETFs podem ter custos diferentes.	+1000

A seguir, iremos detalhar cada uma destas corretoras, incluindo as principais características, estrutura de custos, número de ETFs disponíveis e outros aspectos relevantes para uma comparação informada.

Análise detalhada das corretoras para ETFs 2025

Neste segmento, apresentamos uma visão aprofundada sobre as principais corretoras para investir em ETFs em 2025.

Cada corretora foi analisada com base em critérios como taxas aplicadas, variedade de ETFs disponíveis, plataformas oferecidas e respetivas vantagens e desvantagens.

1. XTB

A corretora XTB é uma corretora europeia reconhecida, fundada em 2002 na Polónia, estando atualmente regulada por entidades como a KNF, BaFin, FCA e CySEC, o que assegura elevados padrões de segurança para investidores residentes na União Europeia.

A plataforma disponibiliza mais de 1.350 ETFs, dos quais uma parte significativa pode ser negociada sem comissão até 100.000 € por mês (sendo aplicável apenas o spread e, quando relevante, uma taxa de conversão de divisa de 0,5%). Acima desse limite mensal, é cobrada uma comissão de 0,2% (mínimo 10 €).

Além dos investimentos tradicionais, a XTB oferece planos de investimento automáticos, que permitem investir em pacotes de até 9 ETFs por plano, sendo possível configurar até 10 planos diferentes. Estes planos mantêm a política de comissões a 0 € até ao limite mensal indicado, sendo sempre adquiridos ETFs reais (e não produtos sintéticos).

A corretora disponibiliza ainda a possibilidade de remuneração do saldo não investido, uma funcionalidade útil para investidores que pretendem manter liquidez em conta.

Principais características da XTB em ETFs

• Regulação: KNF, BaFin, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais
• Número de ETFs: +1350
• Comissões:  0 € até 100.000 €/mês; depois 0,2% (mín. 10 €)
• ETFs grátis: Sim (dentro do limite mensal)
• Plataforma:  xStation 5 (desktop/web) e app móve

2. Trade Republic

A Trade Republic, é uma corretora alemã fundada em 2015 e supervisionada pela BaFin, sendo atualmente uma das plataformas de investimento com maior crescimento na Europa. O seu modelo assenta na simplicidade, baixos custos e ampla oferta de ETFs.

A corretora disponibiliza mais de 2.000 ETFs, abrangendo ações globais, setores, obrigações, matérias-primas e até ETFs cambiais. Um dos principais atrativos é a possibilidade de investir a partir de 1 €, graças à compra fracionada de ETFs, o que facilita o início da poupança para investidores com orçamentos mais reduzidos.

No que respeita a comissões, a Trade Republic aplica uma tarifa fixa de 1 € por transação (compra ou venda). O TER (Total Expense Ratio) de cada ETF já está incluído no preço de mercado — tal como acontece em qualquer corretora europeia.

A plataforma permite criar planos de investimento automáticos, onde o investidor pode configurar aportações recorrentes, combinar ações, ETFs e criptoativos, ajustar os pesos e definir a periodicidade. Em Portugal, cada execução tem um custo de 1 €.

À semelhança de outras corretoras concorrentes, a Trade Republic também oferece remuneração sobre o saldo não investido, algo especialmente relevante num contexto de taxas de juro elevadas.

Principais características da Trade Republic:

• 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
• 💼 Nº de ETFs disponíveis: Mais de 2.000 ETFs
• 💲 Comissões: 1€ (com o TER incluído no preço)
• ✅ ETFs gratuitos: Não
• 📈 Plataforma: Própria e App móvel

3. Trading 212

A Trading 212 é uma corretora europeia que permite investir em ações e ETFs reais, sem cobrar comissões de compra e venda na conta Invest. Para investidores em Portugal, isto traduz-se no acesso a uma ampla gama de ETFs, cotados em várias bolsas europeias, com uma estrutura de custos bastante simples: 0€ de comissão de negociação. No entanto, podem aplicar-se outras comissões, como a taxa de câmbio (FX) de 0,15% sempre que o investimento for realizado numa moeda diferente da moeda da conta.

A oferta de ETFs na Trading 212 tem vindo a expandir-se de forma consistente nos últimos anos. Atualmente, a plataforma disponibiliza mais de 1.500 ETFs, cotados em várias bolsas europeias, incluindo ETFs de gestoras como iShares, Vanguard, Amundi, entre outras.

Um dos elementos mais distintivos da plataforma são os chamados “pies”, ou planos de investimento automatizados. Esta funcionalidade, combinada com a possibilidade de investimento fracionado, permite aos utilizadores montar verdadeiros “fundos pessoais”. É possível construir uma carteira diversificada, incluindo ações e ETFs (mais de 10.000 instrumentos elegíveis), a partir de apenas 10€ por posição, definindo alocações personalizadas e aportações periódicas automáticas.

Capital em risco. Serviço de execução simples. Não constitui aconselhamento de investimento nem gestão de portefólio. É da sua responsabilidade tomar todas as decisões de investimento e de reajustamento.

Outro aspeto relevante é a remuneração do saldo não investido. Os utilizadores podem obter juros sobre os saldos disponíveis em várias moedas (EUR, USD, GBP, entre outras).

No que respeita à regulação, a Trading 212 opera através de várias entidades devidamente autorizadas:

• CySEC (Chipre), para clientes da União Europeia
• FCA (Reino Unido)
• FSC (Bulgária)
• ASIC (Austrália)
• BaFin (Alemanha)

Principais características da Trading 212

• Regulação: CySEC (Chipre), FCA (Reino Unido), FSC (Bulgária) e ASI (Austrália), e BaFin (Alemanha)
• Número de ETFs: +1.500
• Comissões:
  • Compra e venda de ETFs: 0 euros
    • Taxa de câmbio, FX: 0,15%
• ETFs: Sim
• Plataforma: Própria e App móvel.

* Ao investir, o seu capital está em risco. Se ativar a opção de juros, o seu dinheiro será mantido em fundos do mercado monetário elegíveis e em bancos. Caso contrário, será mantido apenas em bancos. Os juros aplicam-se ao saldo em numerário numa conta de investimento. Aplicam-se termos e condições.

*Link patrocinado. Para receber ações fracionadas gratuitas no valor de até 100 EUR/GBP, pode abrir uma conta na Trading 212 através deste link. Aplicam-se termos e condições.

Ao investir, o seu capital está em risco. Aplica-se uma comissão de câmbio de 0,15% na conversão de fundos. Poderão aplicar-se outras comissões.

Conteúdo patrocinado. A Trading 212 Markets Ltd é regulada pela CySEC e presta os seus serviços em Portugal em regime de livre prestação de serviços.

4. Lightyear

A Lightyear é uma corretora europeia relativamente recente, lançada em 2021, mas que rapidamente se destacou devido ao seu modelo simples, transparente e focado no baixo custo. Para investidores em Portugal, opera sob regulação da EFSA (Estónia), ao abrigo do passaporte europeu, e também está autorizada pela FCA (Reino Unido) no que diz respeito ao seu braço operacional no Reino Unido. Isto garante um ambiente regulatório sólido dentro da UE.

No que respeita a ETFs, a Lightyear disponibiliza atualmente mais de 300 produtos, incluindo ETFs amplos como os que seguem os índices S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100, bem como ETFs de mercados emergentes, temáticos e de obrigações. A grande vantagem é que não existe qualquer comissão de execução: comprar ou vender ETFs custa 0 € (podem, no entanto, aplicar-se outras comissões, como taxas de câmbio).

Além disso, a plataforma oferece a funcionalidade “Plans”, que permite aos utilizadores criar uma carteira personalizada com ações e ETFs e definir contributos periódicos (mensais, semanais ou quinzenais). Estes planos funcionam como uma forma simples de automatizar o investimento regular, executando as compras de todos os ativos definidos numa única operação.

Além disso, a Lightyear disponibiliza investimento fracionado em diversas ações e ETFs, permitindo ao utilizador investir montantes reduzidos a partir de 2 €, o que facilita a diversificação mesmo com capital limitado.

Principais características da Lightyear:

• Regulação: EFSA (Estónia) e FCA (Reino Unido)
• Número de ETFs disponíveis: +300
• Comissões sobre ETFs: 0 €
• ETFs gratuitos: Sim (poderão aplicar-se outras comissões).
• Plataforma:Própria, com aplicação móvel muito intuitiva.

5. Interactive Brokers

A Interactive Brokers é conhecida pelas suas ferramentas avançadas de análise de mercado. Oferece mais de 15.000 ETFs, dos quais cerca de 150 estão isentos de comissões na conta IBKR Pro. No entanto, a maioria desses ETFs não corresponde a ETFs UCITS, ou seja, não estão disponíveis para aquisição a partir da Europa.

Apesar da extensa oferta, a Interactive Brokers aplica um sistema de comissões complexo, que varia conforme o mercado e o montante investido. Por exemplo, nos EUA, é possível negociar ETFs com comissão de 0 USD, enquanto que em Espanha, por comparação, é aplicada uma comissão de 0,1% sobre o valor da transação, com um mínimo de 4 EUR.

Principais características da Interactive Brokers

• Regulação:  Supervisionada pela Central Bank of Ireland (CBI) e pela SEC (EUA)
• Número de ETFs: +15.000
• Comissões:  A partir de USD 0 para ETFs nos EUA
• ETFs grátis: Sim, mais de 150 ETFs elegíveis
• Plataforma:  Trader Workstation, Global Trader e aplicação móvel própria

6. DEGIRO

A DEGIRO é uma das corretoras com maior oferta de ETFs disponíveis na Europa, disponibilizando mais de 2.000 ETFs cotados em 19 bolsas internacionais. Recentemente, passou a permitir o acesso a uma seleção de mais de 1.000 ETFs com comissões reduzidas a partir de apenas 1€, através da sua conhecida secção de ETFs globais.

Esta seleção inclui fundos cotados de algumas das principais entidades gestoras do mundo, como a iShares, Xtrackers ou Lyxor. No entanto, esta política de comissões reduzidas está sujeita a condições específicas, nomeadamente:

• O valor da ordem deve ser igual ou superior a 1.000 €
• A operação deve ser a primeira do mês (mês civil)
• A transação não pode ser uma venda a descoberto (short)

Se alguma destas condições não for cumprida, aplica-se a comissão padrão da corretora: 2 € por ordem + 1 € de taxa de gestão.

Principais características da DEGIRO

• Regulação:  BaFin (Alemanha)
• Número de ETFs: Mais de 2000 em 19 bolsas
• Comissões:  2€ + 1€ manuseamento por transação
• ETFs gratuitos: Sim, mais de 200 de sua seção principal (taxa de processamento de € 1)
• Plataforma:  Aplicativo próprio e móvel.

Leia o nosso artigo👉 Melhores ETFs DEGIRO.

Para saber quais as melhores corretoras para investir consulte o nosso artigo: melhores corretoras em Portugal

Melhores bancos onde comprar ETFs 2025

Para investidores interessados em ETFs, como dissemos anteriormente, é essencial escolher um banco ou corretora que ofereça um acesso facilitado e comissões competitivas. Apresentamos uma lista recomendada de bancos que permitem a compra de ETFs:

1. Banco Best
2. Banco BiG
3. Banco Carregosa
4. Banco Invest
5. ActivoBank

Se quiser saber mais sobre estes bancos e as suas ofertas específicas, incluindo análises detalhadas e opiniões de utilizadores, recomendamos a leitura das nossas reviews.

Quais requisitos deve cumprir a melhor corretora de ETFs?

Para ter sucesso ao investir em ETFs, é fundamental escolher uma corretora de confiança que ofereça uma ampla gama de opções, uma plataforma de investimento intuitiva e, acima de tudo, que seja segura.

A seguir, deixo-te de seguida os requisitos mínimos que deves exigir à tua corretora para investir em ETFs:

Corretora segura

A segurança dos fundos dos investidores deve ser uma prioridade absoluta para qualquer corretora. Por isso, não é aconselhável investir em ETFs de corretoras que não estejam reguladas por alguns destes organismos supervisores:

• Países europeus ocidentais (CMVM, AFM, BaFin, ICB, KNF…)
• SEC
• FCA
• ASIC

Ampla gama de ETFs

Um dos principais benefícios dos ETFs é a sua diversificação, algo também muito procurado pelos investidores. Por isso, é importante ter disponível uma ampla gama de opções de ETFs, que incluam:

• Opções em diferentes regiões.
• Setores
• Classes de ativos.

Quanto mais ETFs, melhor. De facto, o mínimo que se deveria exigir, são 300.

Plataforma de investimento intuitiva

A plataforma de investimento deve ser fácil de utilizar e estar desenhada para satisfazer as necessidades dos investidores de forma simples e intuitiva, quer sejam novatos ou experientes.

Os investidores devem ter a capacidade de navegar facilmente pela plataforma e aceder a toda a informação relevante, incluindo detalhes sobre os ETFs, o seu desempenho, os custos associados, etc.

Comissões relativamente baixas (ou até gratuitas)

As comissões e os custos associados ao investimento em ETFs podem reduzir significativamente os retornos a longo prazo. É importante procurar uma corretora de ETFs que ofereça comissões baixas em comparação com outras corretoras, tendo sempre em conta as comissões de negociação, comissões de administração e outros custos associados.

Como opção ideal, devemos optar diretamente por corretoras que ofereçam serviços de investimento em ETFs totalmente gratuitos. Das corretoras apresentadas, dois não têm um catálogo de ETFs gratuitos.

Com acesso à informação fundamental do ETF:

A melhor corretora de ETFs deve proporcionar aos investidores acesso a toda a informação relevante sobre os ETFs. Isto pode incluir:

• Informação sobre a rentabilidade histórica
• Índices de referência
• Empresas que compõem o ETF
• Custos de compra e manutenção (se houver)

Ou qualquer outra informação relevante que os investidores precisem para tomar decisões informadas.

Quais comissões podemos encontrar ao negociar ETFs?

Ao negociar ETFs, é importante ter em conta que podem ser aplicadas as seguintes comissões:

1. Comissão de compra e venda:

É uma das comissões menos conhecidas e a principal razão pela qual os ETFs não oferecem as mesmas vantagens que os fundos de investimento em estratégias de aportações periódicas ou sistemáticas.

• Aplica-se em cada transação de compra e venda de ETFs.
• Inclui a comissão de intermediação ou corretagem, o valor cobrado pela Bolsa e pela Iberclear. Embora a maioria das corretoras não detalhe estes custos, eles estão incluídos na operação.
• Algumas corretoras não cobram esta comissão.

2. Comissão de gestão:

Semelhante à dos fundos de investimento na sua estrutura, esta comissão é implícita e já está refletida no valor líquido do ETF.

• Diariamente, o valor líquido do ETF é ajustado proporcionalmente à comissão anual.
• Muitas vezes, esta comissão é apresentada como TER (Total Expense Ratio).
• Dependendo da liquidez do mercado e do índice que o ETF replica, a comissão pode variar entre 0,1% e 0,9%.

3. Comissão sobre dividendos:

Alguns ETFs distribuem dividendos, e as corretoras podem cobrar uma comissão pela receção desses dividendos.

4. Comissão de manutenção:

Algumas corretoras aplicam um encargo semestral ou anual se mantiveres a tua conta inativa.

Isto deve-se à administração informática das participações e dos títulos. Por exemplo: gestão do pagamento de dividendos, prémios de participação em assembleias, troca de valores, informação da carteira, etc.

5. Spread:

Embora não seja uma comissão direta, deves saber que muitos ETFs, por não serem líquidos, apresentam diferenças de preço bastante elevadas entre o bid e o ask.

Isto acontece especialmente em dias de grandes subidas ou descidas, o que pode resultar numa perda significativa de rentabilidade.

Quais são as gestoras mais grandes de ETFs?

Atualmente, é possível encontrar um ETF para praticamente qualquer temática, ativo ou estratégia no mercado. No entanto, nem todos os ETFs têm o mesmo património nem replicam de forma eficiente os índices de referência.

Se procuras um ETF de uma temática específica, recomendaria sempre optar pelas maiores gestoras, tanto pelos custos como pela liquidez. Estas beneficiam de economias de escala e experiência que lhes permitem oferecer melhores condições.

A seguir, destacamos as principais grandes gestoras:

• iShares: É uma subsidiária da BlackRock especializada na comercialização de ETFs. Detém 43% do total do património investido em ETFs a nível global, liderando assim o ranking das gestoras de ETFs.
• Vanguard: É o maior gestor de fundos de investimento do mundo e o segundo maior fornecedor de ETFs. Foi fundada em 1975 por John Bogle e tem sede em Malvern (Pensilvânia).
• SPDR: É uma família de ETFs negociados nos Estados Unidos, Europa e Ásia, geridos pela State Street Global Advisors. Informalmente, são conhecidos como “spiders”. Além disso, é uma marca registada da S&P Financial Services, subsidiária da McGraw Hill Financial.
• Amundi: É uma empresa francesa de gestão de ativos. É o segundo maior gestor de ativos da Europa e um dos 10 maiores gestores de investimentos do mundo em termos de ativos sob gestão.
• Global X ETFs: É um fornecedor de fundos cotados com sede em Nova Iorque. Fundada em 2008, tem origem espanhola, embora a maior parte da sua presença até agora tenha sido nos Estados Unidos. No último ano, começou a expandir-se na Europa. É uma subsidiária do Mirae Asset Financial Group.

Em resumo, para garantir que escolhes a melhor corretora para ETFs, deves optar por uma corretora segura, que ofereça uma vasta gama de ETFs, com uma plataforma de investimento intuitiva, comissões relativamente baixas e que disponibilize aos investidores acesso à informação fundamental sobre o ETF.

Se tiveres alguma dúvida, deixa-a nos comentários e teremos todo o gosto em responder.