Como se calculam as margens de uma empresa

Em seguida, explicaremos brevemente o que são as margens de uma empresa como se calculam. Também veremos o que a margem nos diz sobre a situação da empresa e que tipos de margem podem ser obtidos.

Margens de uma empresa: Margem, Margem Operacional e Margem Bruta

A margem de negócios é a parte que a empresa mantém da receita total obtida. A margem é obtida subtraindo a receita total, as despesas que a empresa teve, os juros que pagou pela dívida e os impostos divididos pela renda. É um rácio de rentabilidade.

Margem = (Receitas – Gastos – Juros – Impostos) / Receitas

A margem diz nos várias coisas sobre a empresa, se tem uma margem acima do setor é algo positivo, por exemplo, se tem uma boa gestão de despesas ou se tem a capacidade de aumentar o preço das vendas, obtendo maiores margens.

Margem Bruta

Não é um indicador claro da estratégia de preços, mas pode dizer-nos sobre a solidez financeira da empresa. Com margem bruta suficiente, a empresa poderá enfrentar despesas operacionais no futuro, razão pela qual é considerada uma importante métrica a ser levada em conta.

Margem Bruta = (Receitas – Custos das vendas) / Receitas

Ao resultado da divisão do Rendimento menos o custo das vendas entre o rendimento, multiplicaremos por 100, obtendo um percentual, que será o que será recebido por cada euro que tenha sido entrado. Se o resultado é de 40%, para cada euro recebido, a empresa fica com 40 centimos.

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Margem Operacional

A margem operacional é calculada dividindo-se a receita operacional pelas vendas líquidas.

A margem operacional também é conhecida como a rentabilidade das vendas, e dá aos analistas uma ideia de como a rentabilidade é obtida antes dos juros e impostos para cada euro que ela vende. Uma boa margem operacional significa que a empresa pode cuidar dos custos fixos, juros sobre a dívida … implicando um menor risco financeiro para a empresa.

Margem Operacional = Receitas Operacionais / Vendas

A Recita operacional é calculada subtraindo as despesas operacionais, depreciação e amortização do Lucro Bruto.

Margem Operacional é o que resta da renda depois de pagar os custos variáveis de produção, como salários, matérias-primas, etc. Essa relação informa quanto dinheiro a empresa gera antes de juros e impostos com relação a cada euro vendido.

A margem operacional de uma empresa geralmente indica a capacidade que ela tem de satisfazer os credores e criar valor para os acionistas, gerando fluxo de caixa operacional.

Por exemplo, se uma empresa tiver uma margem operacional de 5% acima de 10 milhões em vendas líquidas e outra empresa tiver uma margem operacional de 15% sobre 20 milhões em vendas líquidas, a primeira empresa poderá ter dificuldades para cobrir os seus custos fixos se o volume de negócios é reduzido. A segunda empresa tem uma almofada maior para enfrentar tempos difíceis.

Ao determinar a margem operacional, é importante levar em conta a natureza das despesas que estamos levando em conta. As despesas operacionais são consideradas “fixas” ou “variáveis”.

Os gastos fixos de exploração são gastos que permanecem estáveis ao longo do tempo, mesmo que o negócio ou a renda mude: aluguer para instalações, juros sobre a dívida … desde que sejam pré-determinados.
Os gastos variáveis mudam com as mudanças no negócio, por exemplo, o custo dos materiais …

Ao calcular a margem operacional, as despesas podem ser em dinheiro ou não monetárias, uma vez que algumas despesas podem ser amortizadas ao longo de vários anos, esta é uma das principais diferenças entre o resultado operacional e o fluxo de caixa operacional.

Algumas limitações da margem operacional

É importante levar em conta as limitações da margem operacional

Não leva em conta o investimento que foi inicialmente feito na empresa, particularmente assume uma importância especial sobre as pequenas empresas, porque elas poderiam estar usando essa receita para cobrir as despesas iniciais.
Além disso, se tentar calcular mais especificamente a margem de cada projeto, será difícil determinar quais custos são alocados para cada projeto, pois há custos compartilhados, e os métodos de avaliação dessa maneira não são fáceis.
É preciso ter cuidado ao comparar as margens operacionais entre as empresas, porque precisa escolher empresas com negócios semelhantes e números semelhantes.