eToro vs Kraken: Comparação Completa

Se compararmos a Kraken e a eToro para operar com criptomoedas, a primeira questão a esclarecer é que se trata de duas plataformas bastante distintas entre si. A Kraken é uma exchange pura, com tudo o que isso implica em termos de funcionalidades e serviços. Já na eToro, as criptomoedas representam apenas uma linha adicional dentro de uma oferta mais ampla.

Neste artigo, vamos comparar a Kraken e a eToro no que diz respeito à operativa com criptomoedas. Para tal, iremos focar-nos na componente de exchange e wallet da eToro, deixando de lado os seus serviços enquanto corretora tradicional.

Visão geral: Kraken vs eToro

Como funciona a Kraken?

A Kraken é uma exchange que disponibiliza mais de 600 criptomoedas. Oferece desde compras simples até trading avançado com livro de ordens, comissões ajustadas ao volume negociado e ferramentas profissionais, entre outros serviços específicos para o mercado cripto.

Ao nível operacional, a Kraken disponibiliza duas modalidades principais:

• Uma modalidade de compra e venda “instantânea”, mais simples, com uma comissão de 1% e um preço que pode incluir spread.
• A Kraken Pro, com acesso a livro de ordens e comissões significativamente mais reduzidas.

Independentemente da modalidade escolhida, é possível receber e transferir criptomoedas para outros exchanges ou para carteiras digitais externas.

Atualmente, a exchange norte-americana gere mais de 550 milhões de dólares e está disponível em cerca de vinte países. O seu posicionamento como exchange global permitiu-lhe integrar o top 15 mundial em número de registos entre plataformas de negociação de criptomoedas.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Como funciona a eToro?

A eToro é uma plataforma de investimento multiproduto. No entanto, neste artigo, analisamos apenas o seu módulo de criptomoedas e respetiva wallet, onde é possível adquirir até cerca de 100 criptomoedas diferentes.

Recentemente, através da wallet de criptomoedas da eToro, passou a ser possível enviar e receber criptomoedas de outras plataformas, permitindo centralizar a operativa numa única aplicação.

No entanto, importa considerar a estrutura de comissões associada:

• Comissão de 1% na compra e 1% na venda de criptomoedas.
• Transferências de criptomoedas da plataforma para a wallet podem implicar uma comissão de até 2%.

Por outro lado, a eToro permite centralizar diferentes tipos de investimento numa única aplicação, disponibilizando cerca de 7.000 ações, várias centenas de ETFs e ainda Smart Portfolios exclusivamente de criptomoedas ou mistos.

Kraken vs eToro em 1 minuto

Características básicas	Kraken	eToro
Segurança	Licença MiCA pelo Banco Central da Irlanda	CySEC (Chipre)
N.º de criptomoedas	600 criptomoedas	100
Comissões	Kraken Pro (spot): desde 0,25% maker / 0,40% taker (reduz com maior volume) Compra/venda instantânea: 1%	1% por operação
Depósito mínimo	0€	50 USD
Serviços disponibilizados	Mais de 20 programas de staking com recompensas até 22% APY +60 ações tokenizadas	10 programas de staking
Plataforma	Versão Standard (iniciantes) e Pro	Standard
Contacto	Email e chat interno	Chat interno
Atendimento em português	Sim	Sim
Produto em destaque	Ações tokenizadas	—
	Saber mais

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

eToro ou Kraken: Qual a plataforma mais segura?

Antes de analisar as particularidades operacionais de cada plataforma, importa avaliar o grau de confiança que oferecem, com base nos respetivos enquadramentos regulatórios e mecanismos de segurança.

	Kraken	eToro
Licença MiCA	Sim, pelo Banco Central da Irlanda	Sim, regulada pela CySEC
Proof of Reserves	Sim, com verificação semestral	Não
Armazenamento a frio e fundos segregados	Sim	Sim
Seguro de cobertura	Não	Até 20.000€ por conta e por cliente

Em termos de “segurança cripto”, entendida como transparência de reservas e funcionamento enquanto exchange, a Kraken destaca-se por disponibilizar um sistema de Proof of Reserves verificável de forma semestral. Isto significa que os fundos dos clientes estão colateralizados, pelo menos numa proporção de 1:1 em criptomoedas.

Relativamente à eToro, enquanto corretora regulada, importa referir que, fruto do seu enquadramento regulatório, oferece uma proteção adicional através do Fundo de Compensação de Investidores do Chipre, que cobre até 20.000€ por conta e por cliente, em caso de insolvência da entidade.

Qual é a oferta de criptomoedas da Kraken vs eToro?

Neste ponto, a diferença é bastante evidente. A Kraken disponibiliza cerca de 600 criptomoedas distintas para negociação, enquanto a eToro conta com aproximadamente 100 criptomoedas disponíveis na sua plataforma.

Além disso, em ambas as plataformas é possível investir em cabazes de criptomoedas. No entanto, o número de cabazes cripto disponibilizados pela Kraken é superior ao número de Smart Portfolios exclusivamente de criptomoedas oferecidos pela eToro.

Por outro lado, a favor da eToro, importa referir que alguns dos seus Smart Portfolios combinam criptomoedas com ações, permitindo uma exposição mista dentro do mesmo produto.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Que comissões têm a eToro e a Kraken?

Analisemos de seguida as comissões associadas à negociação de criptomoedas e outras taxas aplicáveis em cada plataforma:

Tipo de comissão	Kraken	eToro
Compra e venda spot	1% + spread	1% na compra e 1% na venda
Compra e venda PRO	Maker 0,25% / Taker 0,40% (nível inicial, reduz com maior volume)	—
Depósito de capital	SEPA (EUR): 0€; Cartão (EEE): 0,25€ + 3,75%	—
Levantamento de capital	SEPA (EUR): desde 0,90€ – 1€ (consoante o método)	5 USD
Depósito mínimo	SEPA (EUR): 1€; Cartão (EEE): 10€	50 USD (primeiro depósito)

Como se pode observar, embora a Kraken apresente uma maior diversidade de tipos de comissões face à eToro, os valores tendem a ser mais reduzidos. A comissão de 1% na fase inicial pode ter algum impacto, mas com o tempo é possível optar pela plataforma Kraken Pro, onde as comissões descem para um intervalo aproximado entre 0,25% e 0,40%, podendo ser ainda inferiores para quem negoceia volumes mensais mais elevados.

No restante, as comissões são relativamente semelhantes. Em termos práticos, pode ser mais eficiente realizar depósitos e levantamentos através de transferência SEPA, de forma a minimizar os custos em ambas as plataformas.

Que serviços oferecem a eToro e a Kraken?

Vejamos agora os principais serviços relacionados com criptomoedas disponibilizados por cada plataforma:

Serviço	Kraken	eToro
Programa de staking	Sim, cerca de 20 criptomoedas	Sim, 10
Bots de compra	Sim	Sim (DCA – compras recorrentes)
Ações tokenizadas	Sim	—
Ações tradicionais	—	Sim
Empréstimos com criptomoedas	Sim	Não
Cabazes de criptomoedas para investir	Sim	Sim (Smart Portfolios)
Pagamentos com criptomoedas	Sim (Cartão Krak)	Não
Envio de criptomoedas para wallets externas	Sim	Sim

Ambas as plataformas apresentam uma oferta abrangente de serviços e funcionalidades. No entanto, a Kraken evidencia um conjunto mais alargado de funcionalidades específicas do ecossistema cripto, essencialmente por duas razões:

Por um lado, disponibiliza cerca de 20 programas de staking — aproximadamente o dobro da eToro — com potenciais remunerações que, em alguns casos, podem ultrapassar os 20% anuais (APY).

Além disso, oferece funcionalidades adicionais como a possibilidade de emprestar criptomoedas e obter remuneração por esse serviço, bem como realizar pagamentos através do seu cartão “Krak”, que prevê um sistema de cashback até 1% nas compras (mediante condições aplicáveis).

A eToro, por sua vez, embora apresente uma oferta mais limitada no que diz respeito a serviços tipicamente associados ao universo cripto, distingue-se por ser uma corretora multiproduto mais abrangente. Disponibiliza ações reais (mais de 6.000), em vez de ações tokenizadas, integradas numa única plataforma de investimento.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Como é a plataforma de negociação da Kraken em comparação com a da eToro?

Curiosamente, apesar de as plataformas apresentarem funcionalidades bastante distintas, atualmente as interfaces não são assim tão diferentes em termos de experiência de utilização. Vejamos as características de cada uma.

Plataformas da Kraken

Na Kraken encontramos, em primeiro lugar, a plataforma standard (a que surge por defeito tanto no site como na aplicação móvel), concebida para tornar o processo de compra e venda simples e rápido.

Basta selecionar o ativo, indicar o montante a investir e confirmar a operação. São necessários apenas três cliques, em menos de um minuto.

A interface é simples e intuitiva, orientada para utilizadores que privilegiam rapidez e facilidade de utilização. Inclui ainda funcionalidades básicas e acesso a produtos como compras recorrentes, staking ou aquisição de ações tokenizadas.

Por outro lado, existe a Kraken Pro, uma plataforma direcionada para trading mais avançado, com gráficos técnicos detalhados, diferentes tipos de ordens, livro de ordens, profundidade de mercado e outras ferramentas específicas para traders com maior experiência.

Existe ainda uma terceira modalidade denominada Kraken+, que corresponde à versão standard, mas mediante uma subscrição mensal de 3,85€/mês (em vez da comissão de 1% por operação), permitindo operar sem limites na versão simplificada.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Plataforma da eToro

A eToro, tal como a conta standard da Kraken, está desenhada para proporcionar uma experiência de investimento visual e simplificada, afastando-se das plataformas técnicas de trading avançado.

A negociação é realizada através de um ecrã de compra e venda bastante intuitivo, com navegação simples, listas de acompanhamento (watchlists) e acesso às diferentes funcionalidades com poucos cliques.

A componente de wallet é suportada pela aplicação eToro Money, onde são geridas as transferências on-chain de criptomoedas (envio e receção). Este aspeto diferencia-a de um exchange puro, uma vez que a autocustódia e as transferências nem sempre são realizadas diretamente na mesma interface de negociação.

Por esse motivo, a eToro tende a enquadrar-se melhor em utilizadores que procuram uma operativa simples em criptomoedas, ou que pretendem integrar cripto como parte de uma estratégia mais ampla numa plataforma multiproduto.

Como é o serviço de apoio ao cliente da Kraken vs eToro?

Características	Kraken	eToro
Escritório em Portugal/Espanha	Não	Não
Contacto telefónico	Não	Não
Email	[email protected]	[email protected]
Atendimento em português	Sim	Sim
Chatbot	Sim	Sim

Neste ponto, as diferenças são reduzidas. Tratando-se de duas plataformas globais, com utilizadores em vários países, o apoio ao cliente é prestado essencialmente através de chat interno ou email, com respostas que, regra geral, ocorrem em menos de 24 horas e com possibilidade de atendimento em português.

Ainda assim, importa referir que não são as plataformas com o serviço de apoio mais próximo do mercado, existindo concorrentes que disponibilizam linha telefónica 24/7 e outros canais que podem facilitar um contacto mais direto com o cliente.

eToro vs Kraken: as opiniões da comunidade

Antes de apresentarmos a nossa conclusão final, importa analisar as opiniões dos utilizadores de ambas as plataformas, com base em diferentes fóruns públicos.

Opiniões sobre a eToro

A eToro beneficia, de forma geral, de uma reputação sólida junto dos seus utilizadores. Curiosamente, independentemente da plataforma onde se consulte a avaliação global (Trustpilot, Google Play Store ou Apple Store), a classificação média ronda os 4,2 em 5 estrelas, sempre acompanhada de um número significativo de avaliações.

No caso do Trustpilot, conta com mais de 30.000 opiniões, enquanto noutras plataformas o número pode ultrapassar as 150.000 avaliações.

Opiniões sobre a Kraken

No caso da Kraken, as opiniões dos utilizadores são mais diversificadas, embora, de um modo geral, também apresentem uma tendência positiva.

Na Google Play Store, por exemplo, a avaliação média situa-se nos 3,9 em 5 estrelas, com cerca de 50.000 avaliações.

Em plataformas como o Trustpilot, a classificação tende a situar-se ligeiramente mais abaixo, em torno das 3,5 estrelas.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

A nossa análise: qual é a melhor exchange, Kraken ou eToro?

Tanto a Kraken como a eToro são plataformas de referência a nível internacional, mas apresentam diferenças claras que fazem com que cada uma se adeque a perfis distintos de utilizadores.

Para um utilizador mais especializado em criptomoedas, a Kraken poderá revelar-se particularmente adequada, sobretudo pela variedade de serviços específicos do ecossistema cripto que disponibiliza (pagamentos com criptomoedas, programas de staking mais abrangentes, ações tokenizadas, entre outros), bem como pela possibilidade de evoluir para uma operativa mais profissional com estruturas de comissões progressivamente mais reduzidas.

Por outro lado, para quem pretende integrar as criptomoedas apenas como uma componente adicional do seu portefólio de investimento, a eToro pode enquadrar-se melhor nesse perfil, dado o seu carácter multiproduto e a integração de diferentes classes de ativos numa única plataforma.