ETFs de cibersegurança: conheça as principais opções

A inteligência artificial não está apenas a transformar a produtividade, está também a redefinir a cibersegurança, tanto para os atacantes como para os responsáveis pela defesa dos sistemas.

Dependemos cada vez mais de sistemas conectados (bancos, hospitais, energia e transportes) e essa digitalização torna-os mais vulneráveis. Os números confirmam esta tendência: o cibercrime atingiu um custo estimado de 10,5 biliões de dólares a nível mundial em 2025, enquanto a despesa mundial com segurança da informação deverá aumentar para 244 mil milhões de dólares em 2026, mais 11,6% do que no ano anterior. Esta evolução é impulsionada tanto pelo aumento das ameaças como pela introdução de novas regulamentações.

A questão é evidente: se a cibersegurança já é uma necessidade estrutural para empresas e governos, fará sentido obter exposição diversificada a esta tendência? Que ETFs permitem fazê-lo?

Este conteúdo é exclusivamente informativo e educativo, não constituindo qualquer tipo de recomendação ou aconselhamento de investimento.

O que é a cibersegurança e por que motivo desperta interesse entre os investidores?

A cibersegurança abrange todos os elementos necessários para proteger pessoas, organizações, trabalhadores e ativos contra ameaças informáticas.

A sofisticação dos ataques aumenta à medida que a inteligência artificial se torna uma ferramenta de dois gumes. Espera-se que mais de 75% das organizações utilizem produtos de cibersegurança apoiados por inteligência artificial em 2028, comparativamente com menos de 25% em 2025. Ao mesmo tempo, os próprios atacantes recorrem a estas ferramentas para automatizar e personalizar as suas campanhas.

Devido a esta complexidade, existem diferentes áreas da cibersegurança:

• Segurança de redes
• Segurança na nuvem
• Segurança de endpoints
• Segurança de dispositivos móveis
• Segurança da Internet das Coisas, ou IoT
• Segurança de aplicações
• Segurança de infraestruturas

Entre estas áreas, a segurança na nuvem é atualmente o subsegmento que apresenta o crescimento mais rápido, com uma expansão prevista de 28,8% em 2026. Este crescimento reflete a migração generalizada das empresas para ambientes de computação na nuvem.

Para além das tendências estruturais de crescimento, a cibersegurança tornou-se uma componente incontornável dos orçamentos das organizações. A despesa mundial deverá atingir cerca de 240 mil milhões de dólares em 2026, mais 12,5% do que em 2025, impulsionada pelo aumento dos orçamentos de defesa, pela evolução das ameaças e pela pressão regulamentar.

A este contexto junta-se um défice mundial de 4,8 milhões de profissionais. Esta escassez está a levar as empresas a recorrerem a serviços geridos, o segmento com maior crescimento dentro da área dos serviços, reforçando o poder de mercado das empresas do setor.

A utilização preventiva e contínua deste tipo de software pode proporcionar três características económicas duradouras às empresas do setor: receitas recorrentes, capacidade de definição de preços e custos elevados de mudança para os clientes, também conhecidos como lock-in.

ETFs para obter exposição ao setor da cibersegurança

Existem ETFs que procuram replicar o comportamento deste mercado, incluindo nas suas carteiras empresas cuja principal fonte de receitas está relacionada com a cibersegurança.

A lista seguinte apresenta alguns dos ETFs com melhor rentabilidade acumulada a três anos.

Vejamos uma análise mais detalhada de alguns dos ETFs apresentados na tabela.

L&G Cyber Security UCITS ETF

O L&G Cyber Security UCITS ETF (ISIN IE00BYPLS672, ticker USPY) replica o índice ISE Cyber Security UCITS Index, investindo em empresas dedicadas ao desenvolvimento de software, infraestruturas e serviços de cibersegurança.

Utiliza replicação física completa e conta com mais de 2,5 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, sendo um dos maiores ETFs temáticos do setor.

Entre as suas principais posições encontram-se empresas como a Cloudflare, CrowdStrike, Palo Alto Networks, Fortinet e Cisco, que estão fortemente relacionadas com o crescimento da despesa em proteção digital e segurança na nuvem.

Uma das principais características deste ETF é a exposição direta à cibersegurança, através de uma carteira centrada em empresas especializadas.

No entanto, trata-se de um produto bastante concentrado no setor tecnológico e nos Estados Unidos. Pode, por isso, apresentar uma volatilidade superior à de um ETF global, além de ter custos mais elevados do que os fundos indexados mais tradicionais.

O L&G Cyber Security UCITS ETF permite complementar uma carteira global com exposição específica ao setor da cibersegurança. Por se tratar de um ETF setorial e tecnológico, é importante considerar a sua maior volatilidade e concentração.

WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF USD Acc

O WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF USD Acc (ISIN IE00BLPK3577, ticker W1TB) permite obter exposição direta ao setor da cibersegurança.

Este ETF replica o índice WisdomTree Team8 Cybersecurity UCITS, que acompanha empresas ativamente envolvidas nesta área.

O fundo segue uma política de acumulação, isto significa que os dividendos não são distribuídos aos investidores, sendo reinvestidos no próprio fundo.

Apresenta um TER de 0,45% por ano e conta com 302 milhões de euros em ativos sob gestão. É também um fundo de replicação física, o que significa que compra diretamente os componentes do índice.

A volatilidade a um ano é de 32,76%, um nível relativamente elevado que reflete a natureza dinâmica e, por vezes, volátil dos setores tecnológico e da cibersegurança.

Este ETF permite diversificar a exposição ao setor tecnológico através de empresas relacionadas com a proteção contra ameaças informáticas a nível mundial.

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First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF Acc

O First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF Acc (ISIN IE00BF16M727, ticker CBRS) acompanha o índice Nasdaq CTA Cybersecurity, que inclui empresas ligadas ao setor da cibersegurança.

Este ETF apresentou uma rentabilidade a três anos de 64,16%.

Com um TER de 0,60% por ano, apresenta uma comissão ligeiramente superior à de outros fundos de cibersegurança.

Tal como o ETF anterior, segue uma política de acumulação, reinvestindo os dividendos. O fundo conta com 1,192 mil milhões de euros em ativos sob gestão, sendo um dos maiores da sua categoria.

A volatilidade a um ano é de 27,09%. O fundo proporciona exposição a empresas como a Broadcom, Cisco e Palo Alto Networks.

Global X Cybersecurity UCITS ETF USD Accumulating

O Global X Cybersecurity UCITS ETF USD Accumulating (ISIN IE00BMH5Y871, ticker BUG) acompanha o índice Indxx Cybersecurity, que investe em empresas de cibersegurança a nível mundial.

É um ETF relativamente recente, lançado em novembro de 2021, e apresenta uma rentabilidade a três anos de 56,88%.

Este ETF apresenta um TER de 0,50% por ano. A sua política de distribuição é de acumulação, pelo que os dividendos são automaticamente reinvestidos.

O fundo está domiciliado na Irlanda e conta com 42 milhões de euros em ativos sob gestão, sendo de menor dimensão do que outros fundos do setor.

A volatilidade a um ano é de 31,54%, refletindo a natureza volátil do mercado da cibersegurança.

O ETF investe em empresas relevantes do setor, como a Zscaler, Palo Alto Networks e CrowdStrike.

Que ameaças existem para a indústria da cibersegurança?

O ser humano continua a ser um dos elos mais frágeis da segurança informática. Entre os erros e riscos mais comuns encontram-se:

• Endereços URL e mensagens de correio eletrónico suspeitos
• Falta de cópias de segurança e atualizações
• Palavras-passe fracas
• Exposição de informações pessoais
• Dispositivos que não são bloqueados

Existem também outras ameaças que podem explorar, ou não, a falta de conhecimento dos utilizadores:

• Phishing
• Spyware
• Ataques ao firmware
• IP spoofing
• Ransomware
• Engenharia social
• Ataques DDoS
• Botnets
• Rootkits
• SQL injection

Os ETFs de cibersegurança e defesa podem ter relevância estratégica no futuro?

A cibersegurança é um setor especializado, no qual nem sempre é fácil distinguir as empresas totalmente dedicadas à área, conhecidas como pure players, das empresas que tratam a segurança como uma linha de negócio secundária.

Os ETFs permitem obter exposição diversificada ao setor sem depender do desempenho de uma única empresa. No entanto, é importante analisar o índice subjacente, uma vez que as rentabilidades dos diferentes ETFs classificados como produtos de cibersegurança podem divergir significativamente.

Estes produtos podem ser utilizados como uma exposição temática, mas apresentam características diferentes das de um ETF global e diversificado. Trata-se de um setor com elevada rotação tecnológica, risco de disrupção e uma possível dependência do momento de entrada no mercado.

Durante períodos de expansão tecnológica ou de maior tensão geopolítica, o comportamento destes produtos pode diferenciar-se do mercado em geral. Ainda assim, essa possibilidade deve ser considerada em conjunto com os respetivos riscos, custos e níveis de volatilidade.

Por último, por se tratar de uma indústria com uma forte componente de segurança nacional, as políticas públicas e as decisões geopolíticas dos governos poderão continuar a influenciar a evolução do setor mais do que acontece noutras áreas tecnológicas.