Investimento a longo prazo: como investir e estratégias
Existem várias estratégias de investimento a longo prazo na bolsa de valores. Neste artigo, centrar-nos-emos nas mais importantes estratégias de investimento a longo prazo: Warren Buffett, pontuação Piotroski, CAN SLIM, fórmula mágica do Greenblatt, Templeton’s Maxima e Harry Browne’s Permanent Portfolio.
Como investir a longo prazo?
Para começar a investir a longo prazo, é necessário ter em conta as seguintes dicas:
Organize as suas finanças
Antes de investir a longo prazo, é necessário definir o montante que se vai investir. Para o fazer, é necessário fazer um balanço dos seus bens e dívidas para estabelecer as suas possibilidades de investimento.
Estabelecer um objectivo
Cada processo de investimento deve ter um objectivo claro: uma reforma ou a aquisição, ou angariação de dinheiro para uma casa.
Escolhendo uma estratégia de investimento
Uma vez que tenha as suas finanças e objectivos organizados, deve escolher o tipo de investimento e aderir-lhe; nesta parte, referimos ao tipo de investimento, quer o faça através de um corretor ou se vá operar através de uma das aplicações que existem na web.
Compreender os riscos
Quando começa a investir, não só em investimentos a longo prazo mas em geral está sujeito ao risco de perder o seu dinheiro, deve conhecê-los de antemão e procurar a opção que lhe permita mitigar o risco.
Diversificar
Lembre-se de não se ater a um investimento, mas de diversificar em diferentes formas ou tipos de investimentos.
Analisar as taxas
Esteja ciente que estará a pagar em taxas e comissões, especialmente quando o investimento que está a fazer é a longo prazo.
Rever estratégias regularmente
A escolha de uma estratégia de investimento não significa que não se possa alterá-la.
Tipos de investimentos a longo prazo
Actualmente, os investimentos a longo prazo mais populares são:
- Fundos de índice: Alguns investidores consideram que os fundos de índice são um grande investimento a longo prazo devido ao crescimento que podem proporcionar ao longo do tempo.
- Exchange Traded Funds ou ETFs: De acordo com Mel J. Casey, gestor de carteira sénior da FBB Capital Partners, os ETFs tornaram-se uma excelente forma de investimento a longo prazo.
- Imóveis: Os bens imóveis são outro tipo de investimento que pode compensar ao longo do tempo. Se conseguir bons inquilinos, pode fazer com que o seu crédito se pague a si próprio e ter sempre dinheiro disponível para a reforma.
- Ações individuais: Embora isto seja um risco, pode utilizar um consultor para o ajudar a lidar com a volatilidade das ações.
- Criptomoedas: esta é uma boa opção, embora, devido à sua volatilidade, recomendamos que não seja tão grande.
- Você mesmo: investir na sua formação para se tornar um melhor investidor pode ser uma grande estratégia a longo prazo, tal como Warren Buffett, Benjamin Graham ou John Templeton, que após cultivarem as suas competências se tornaram os melhores investidores da história.
Investimento a longo e curto prazo
Investimento de curto prazo ou investimento de longo prazo . Todas as pessoas que investiram, investem ou vão investir no mercado de ações, passam por essa fase em que consideram quanto tempo manterão os seus investimentos. Há investidores que optam por operações de curto prazo , com base em análises técnicas, e há investidores que decidem sobre investimentos de longo prazo , utilizando a análise fundamental como suporte .
Eles são classificados como de curto – aplicações financeiras que têm uma duração de até a um ano , enquanto não é nenhum conjunto a partir do qual um período é estabelecido o investimento é de longo prazo. Alguns dizem que depois de 5 anos média mais considerado – e longo – prazo torna-se, pelo outro lado, há aqueles que dizem que esta mudança é depois de 10 anos a partir do momento do investimento. Como regra geral, em investimentos de longo prazo há maior tranquilidade ao tomar decisões, não é necessário tomar decisões minuto a minuto e é possível pensar nos dias para fazer com as ações.
Estratégias de investimento de longo prazo
Warren Buffett e sua estratégia de investimento de longo prazo
Warren Buffett é considerado o melhor discípulo de Benjamin Graham e possivelmente o melhor investidor de todos os tempos . Warren Buffett normalmente realiza operações de investimento de longo prazo. Todas as suas decisões de investimento são baseadas em “value investing”, e os pilares nos quais ela baseia os seus investimentos são os seguintes:- Comprar empresas com vantagem competitiva e sustentabilidade no mercado . Para Warren, a presença de uma vantagem competitiva e o monopólio dos consumidores não são suficientes. Para Warren se interessar por uma empresa, a empresa precisa ter uma vantagem sustentável ao longo do tempo.
- Warren Buffett também se concentra na análise da margem de segurança ao comprar ações de uma empresa. A margem de segurança é considerada um dos elementos mais importantes do investimento em valor. A margem de segurança é calculada como a diferença entre o valor intrínseco de uma ação e o seu preço de mercado . Por sua vez, o valor intrínseco de uma ação é calculado, normalmente, atualizando os fluxos de caixa futuros que se espera que sejam gerados pela ação.
A margem de segurança é essencial para reduzir o risco de investimentos e aumentar a sua rentabilidade. Além disso, a margem de segurança influencia a rentabilidade futura dos investimentos , quanto maior a margem de segurança, maior a rentabilidade futura de um investimento.
Warren Buffett também baseia os seus investimentos numa série de pontos básicos :
- Fascínio com o mercado financeiro .
- Paciência . Muito sucesso pode ser atribuído à inatividade. A maioria dos investidores não resiste à tentação de comprar e vender constantemente, mas a pedra angular deveria ser a letargia, beirando a preguiça . Uma das frases mais conhecidas de Buffett é: “Se não puder manter uma ação por 10 anos, é melhor não comprá-la”. Ele também afirma que “se não conseguir ver 50% do seu investimento cair sem pânico, não invista no mercado de ações”.
- Pensamento independente . Não se deixe influenciar pela massa, a melhor coisa a fazer é operar de acordo com as idéias de cada um e não se deixar levar pelas modas do momento .
- Segurança e confiança nas possibilidades de cada investidor .
- Insira empresas conhecidas por operarem perfeitamente. A esse respeito, Warren nunca investiu nas empresas pontocom e, portanto, não estava ligado à bolha tecnológica do início do século 21, nem investiu na Microsoft, apesar da excelente relação de amizade que tem com Bill Gates.
- Falta de diversificação . Para Warren Buffett, a teoria tradicional da diversificação é como a Arca de Noé: “dedica-se a comprar dois de tudo que é colocado ao alcance e no final acaba com um zoológico em vez de um portfólio”.
- Apenas posição no lado longo do mercado . Como o seu professor, Warren sempre mostrou relutância em atacar o lado mais curto do mercado e, ao longo da sua carreira, o seu dinheiro veio do lado comprado e dos mercados à vista.
Investimento de longo prazo: Piotroski Score
A pontuação Piotroski é um método de avaliar a qualidade de uma empresa usando o investimento em valor, que permite ao investidor analisar as melhores opções para realizar um investimento de longo prazo . O método publicado por Joseph Piotroski inclui 9 requisitos , as informações necessárias para realizar a análise podem ser obtidas tanto da demonstração de resultados como do balanço.
Cada ponto que uma empresa preenche adiciona 1 ponto , a pontuação máxima possível é 9 , a empresa que obtém essa pontuação é considerada a empresa perfeita.
Obviamente, encontrar empresas que atinjam 9 pontos é muito complicado e, portanto, Joseph Piotroski considerou que empresas com pontuação superior a 7 poderiam ser incorporadas à carteira de títulos . Se a situação da empresa piorar, o mesmo acontecerá com a sua pontuação; Se perder o limite de 7 pontos que a empresa tem que ser vendida .
Os 9 pontos da pontuação de Piotroski são:
- ROA positivo no ano atual.
- Fluxo de caixa operacional positivo no ano atual.
- ROA maior que o ano anterior.
- Fluxo de caixa operacional melhor do que o lucro líquido.
- A dívida de longo prazo deve ser inferior ao ano anterior.
- A relação atual ( Ativo Circulante / Dívida Atual) deve ser maior que o ano anterior.
- Não houve aumento de capital durante o ano.
- A margem bruta é maior que a do ano anterior.
- O giro do ativo (vendas / média total de ativos líquidos) deve ser maior do que no ano anterior.
Investimento a longo prazo: a estratégia CAN SLIM
CAN SLIM é uma filosofia de seleção, compra e venda de ações , desenvolvida por William O’Neil, editor do Investors Business Daily. O sucesso desse método é considerado maior em operações de investimento de longo prazo . O seu nome é porque é o acrônimo de cada um dos pontos desta estratégia de investimento.
C = Current earnings (ganhos atuais) . Somente as ações cujo lucro por ação ( EPS ) no último trimestre aumentou em comparação ao ano anterior devem ser adquiridas .
A = Anual earnings (ganhos anuais) . A empresa escolhida deve ter apresentado um bom crescimento anual em termos de BPA nos últimos cinco anos.
N = New (novo) O’Neil considera que uma boa companhia é aquela que sofreu mudanças . Como mudanças podem ser entendidas, a nomeação de uma nova equipe de gestão, o lançamento de um novo produto, posição num novo mercado, ou estabeleceu um novo recorde no preço das ações.
S = Supply and Demand (Oferta e Procura). O S representa oferta e procura. A análise da oferta e da procura no método CAN SLIM sustenta que é mais fácil para uma pequena empresa , com menos ações em circulação, mostrar benefícios excepcionais .
L = Leader or Laggard (líder ou retardatário). É vital distinguir entre as principais empresas do mercado e as que estão por trás. Em todos os setores, sempre há empresas que dão grandes benefícios aos acionistas e àqueles que estão ficando para trás. Uma empresa pode parecer ter o mesmo produto e modelo de negócios que outros no setor, mas não devemos investir nessa empresa, simplesmente porque a ação parece barata ou simpática. As ações baratas são baratas por uma razão, geralmente porque estão atrasadas em relação ao mercado. Compre agora um estoque de uma empresa líder pode ser mais caro agora, mas valerá a pena com o tempo .
I = Institutional Sponsorship ( Patrocínio Institucional ). O’Neil reconhece a importância de empresas com algum patrocinador institucional . Basicamente, este critério baseia-se na ideia de que, se uma empresa não tem patrocínio institucional, é por algum motivo. CAN SLIM sugere que vale a pena investir numa ação que tenha pelo menos três patrocinadores institucionais . No entanto, devemos ter cuidado se grande parte das ações da empresa forem de propriedade de instituições. A CAN SLIM reconhece que uma empresa pode estar “sobrecomprada” e, quando isso acontece, não é mais hora de comprar. Se uma ação tem muitos proprietários institucionais, qualquer tipo de má notícia poderia desencadear uma espiral de vendas.
M = Market Dirección ( Direção do Mercado ). Ao selecionar as ações nas quais investir, é importante reconhecer em que tipo de mercado estamos . Não é o mesmo para investir num mercado altista (bullish) ou um mercado bearish (bearish). Se os investidores não compreenderem a direção do mercado, podem acabar investindo contra a tendência e comprometendo os seus lucros ou mesmo perdendo significativamente.
As máximas do Templeton para investimentos de longo prazo
Sir John Templeton foi o fundador, em 1947, da organização Franklin Templeton Investments . Atualmente, ele é considerado um dos investidores mais sensatos e respeitados do mundo.
Longe de seguir as diretrizes baseadas em proporções e porcentagens, como é o caso de outras estratégias de investimento de longo prazo , John Templeton seguiu princípios fundamentais baseados na observação do comportamento do mercado . As máximas de Templeton são as seguintes:
- Invista em benefícios reais : esse é o verdadeiro objetivo de qualquer investidor de longo prazo.
- Mantenha uma mente aberta : nunca deve escolher um tipo de ativo permanentemente; tem que saber vender títulos que estão na moda e comprar aqueles que não são.
- Nunca siga a maioria : é impossível obter benefícios superiores para os outros, se comprar a mesma coisa que os outros compram. tem que comprar quando os outros vendem desesperadamente e vendem quando os outros querem comprar.
- Tudo muda no mercado : os mercados bullish e bearish são temporários, as situações geralmente revertem depois de 12 meses atingindo o fundo ou o teto do mercado.
- Evite modismos : muitos investidores agindo da mesma forma ao mesmo tempo podem estragar qualquer método de seleção, não importa o quão bom seja.
- Aprendendo com os erros : não insista num modelo de seleção ou procedimento que funcionou mal no passado, por que deveria ser diferente dessa vez?
- Compre em tempos de pessimismo : o período de máximo pessimismo é o melhor momento para comprar e o tempo de otimismo máximo é o melhor momento para vender.
- Procure por valor e preços baixos : É necessário realizar pesquisas de valor no mercado para obter a maior rentabilidade. As pechinchas estão comprando o que todo mundo está vendendo.
- Pesquisa em todo o mundo : a diversificação é essencial ao investir, não é sensato “colocar todos os ovos na mesma cesta”.
- Ninguém sabe de tudo : o mercado surpreende todos os dias do ano, aquele investidor que diz conhecer tudo, com certeza não sabe de nada.
Existem muitas teorias de investimento de longo prazo , cada uma baseada nas suas próprias ideias. Um investidor pode seguir uma teoria de investimento de longo prazo ou outro, mas a coisa mais importante é que cada investidor adapte a estratégia ou execute a sua própria estratégia, dependendo das preferências que eles têm quando avaliam as ações. Nem todo mundo pensa da mesma maneira, então todos devem seguir os seus próprios pensamentos e ideais ao investir.
Portfólio Permanente de Harry Browne
Outra das estratégia de investimento popular a longo prazo é o chamado Portfólio Permanente. Esta estratégia está especialmente centrada nos investidores com um perfil conservador, uma vez que se caracteriza acima de tudo pela sua simplicidade, estabilidade e segurança.
Esta carteira tem quatro títulos diversificados: ações, obrigações de longo prazo, ouro e liquidez, a fim de poder enfrentar qualquer situação económica. Se quiser saber mais pode ler este artigo sobre esta carteira, quem foi Harry Browne e como replicar a Carteira Permanente.
Como pode ver, existem muitas teorias de investimento a longo prazo, cada uma baseada nas suas próprias ideias. Um investidor pode seguir uma teoria de investimento a longo prazo ou outra, mas o mais importante é que cada investidor adapte a estratégia ou execute a sua própria estratégia, dependendo das suas preferências quando se trata de valorizar ações. Nem todos sentimos o mesmo, pelo que cada um deve seguir os seus próprios pensamentos e ideais ao investir.
Cinco estratégias de investimento a longo prazo
1. Estratégia value
Value ou investimento em valor é uma das principais estratégias de investimento de longo prazo, que os investidores costumam escolher. Baseia-se na compra de ativos com valor intrínseco inferior ao seu preço atual . Essa diferença é chamada de ” margem de segurança” .
O investidor compra a um preço baixo com o objetivo de ajustar o preço até atingir seu valor intrínseco, ou seja, seu valor “real”. Esse tipo de estratégia geralmente é recomendado para pequenas e médias empresas.
Em geral, as ações de grandes empresas possuem muita informação e liquidez , portanto nesses casos a margem de segurança é baixa, evitando grandes benefícios no longo prazo.
- Um de seus defensores é W. Buffett
2. Estratégia Growth
Esta estratégia Growth é uma estratégia de crescimento. Seu objetivo é detectar certas empresas cujos investidores consideram que crescerão em alto nível no futuro, podem ser grandes ou pequenas empresas.
A sua estratégia assenta numa análise qualitativa e em fatores como a importância da empresa no setor da sua atividade, quota de mercado e crescimento projetado no seu mercado potencial.
O objetivo dessa estratégia é detectar empresas e setores que ofereçam oportunidades de crescimento e projeções de expansão no longo prazo .
- Um de seus principais promotores é Philip Fisher, cujo livro “Ações ordinárias e lucros extraordinários (1985)”.
3. Estratégia Momentum
A estratégia de investimento Momentum visa adquirir ativos com bom desempenho do mercado de ações nos meses anteriores, e depois vendê-los se sua projeção for baixista. Essa estratégia busca capitalizar a tendência do ativo.
Os investidores devem analisar essas evoluções, utilizando ferramentas de análise técnica , com base em gráficos que lhes permitam detectar determinados padrões para antecipar qual poderá ser a evolução futura de um título com base nos seus preços históricos.
4. Investimento em dividendos
Esse tipo de estratégia de investimento em dividendos ou “DGI” em inglês visa investir em empresas que costumam pagar e distribuir parte de seus lucros entre seus acionistas, obtendo assim uma renda passiva.
Investir com base em empresas que pagam dividendos, além do preço da ação, a estratégia é baseada na empresa distribuindo dividendos. Eles tendem a procurar empresas que distribuem dividendos há anos , no mercado americano existem várias grandes empresas que tendem a aumentar seus dividendos nos últimos 25 anos, incluindo McDonald’s e PepsiCo, e não são as únicas.
5. Estratégia de investimento Commodities
Investir em matérias-primas ou commodities também é uma estratégia que visa adquirir ouro , prata, investir em petróleo ou cobre, além de outros metais e commodities.
Por exemplo, eles podem investir em uma empresa do setor de petróleo ou mesmo em uma mineradora que extraia ouro ou cobre comprando suas ações ou em commodities no mercado futuro.
Outra estratégia é investir em índices que reproduzam a evolução de uma determinada carteira de commodities por meio de fundos negociados em bolsa. Embora os preços estejam em queda, as projeções de longo prazo por diferentes razões podem subir.
Conhecia todas essas estratégias de investimento? Sente falta de algum?
Porquê investir a longo prazo?
Os investimentos a longo prazo são uma grande forma de investimento, uma vez que permitem obter lucros durante um tempo mais longo, gerando elevados retornos que podem ser obtidos ou utilizados para projetos futuros.
Da mesma forma, a vantagem destes investimentos é que, embora esteja sujeito à volatilidade, não se preocupará com o impacto desta, pois o preço pode ser baixo num dia e alto no outro, o que o impedirá de estar vigilante; por outras palavras, os investimentos a longo prazo são uma excelente forma de investimento se diversificar e utilizar vários elementos de investimento.
Desta forma, esperamos que tenha compreendido como investir a longo prazo.
Investimento a longo prazo | Perguntas frequentes
O que é investimento a longo prazo?
Investimentos de longo prazo são aqueles veículos que se destinam a ser mantidos por mais de um ano; na verdade, estes geralmente duram vários anos. Por outro lado, os investimentos de curto prazo são aqueles que são feitos apenas por um ano ou menos.
O que é considerado longo prazo na bolsa de valores?
Ao investir, significa fazer operações que serão resolvidas por um longo período de tempo. Começa-se a falar de longo prazo quando a exploração ou investimento ultrapassa os 12 meses, embora em condições normais ultrapasse os 5 anos.
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