Futuros Micro E-mini S&P 500

Os futuros do Micro E-Mini S&P 500 estão listados na Chicago Mercantile Exchange (CME) e são os menores contratos existentes neste índice de ações. O S&P 500 é o índice mais representativo do mercado de ações dos Estados Unidos e tem grande influência nos diversos mercados financeiros do resto do mundo. Existem vários tipos de futuros nisso. Especificamente, o futuro Micro E-Mini S&P 500 , por ser menor em tamanho, é aquele que permite uma menor exposição às flutuações do mercado e requer menos garantias para investir (o que proporciona a oportunidade de investimento com menos capital).

O que é o S&P 500?

O índice Standard & Poor’s 500 é um dos indicadores mais populares que existe. Ele nasceu em 1957 sendo calculado pela empresa de classificação que leva o seu nome. É composto com base na média ponderada (por capitalização de mercado) das 500 maiores empresas: blue chips (também se considera a capitalização de mercado para determinar quais são as maiores empresas).

Ao contrário de outros índices dos Estados Unidos, o S&P 500 não faz distinção entre setores de atividade económica, enquanto o Nasdaq é o indicador de tecnologia e o Dow Jones 30 representa empresas do tipo industrial. Consequentemente, mostra-se um índice mais representativo e confiável para avaliar a evolução do mercado de ações e da economia norte-americana. Representa 80% de toda a capitalização bolsista do mercado disponível.

As empresas de tecnologia da informação, com aquelas que se dedicam ao setor de saúde e ao consumidor discricionário, são as mais presentes no índice.

Fonte: S&P Dow Jones Indices (S&P Global Division)

Em qualquer caso, não há dúvida de que uma empresa pode fazer parte de outro índice e do S&P 500. Na verdade, olhando para os seus primeiros 10 componentes, pode ver as empresas de tecnologia que ocupam as primeiras posições no Nasdaq 100 estão incluídas.

Fonte: S&P Dow Jones Indices (S&P Global Division)

O S&P 500 é um indicador da temperatura do mercado de ações e da economia em geral . Também é utilizado por gestores de fundos de investimento como referência (procuram superar o índice, ou seja, vencer o mercado como um todo).

Que fatores afetam o preço do S&P 500?

Vale ressaltar que esse índice de ações apresentou grande tendência estrutural de alta a partir de um mínimo criado durante a crise de 2008.

Fonte: ProRealTime

O seu preço é afetado pelos seguintes fatores económicos:

Relatório de emprego

Além da taxa de desemprego, a principal informação é o relatório mensal da folha de pagamento não agrícola , divulgado na primeira sexta-feira de cada mês. É o evento econômico que mais impacta o mercado de ações dos Estados Unidos e, por ter também um forte impacto no dólar, no mercado de câmbio. A força ou fraqueza no mercado de trabalho é um indicador da saúde econômica do país. Um dado melhor do que o esperado pelo consenso estimulará os investidores a se tornarem mais otimistas e iniciar uma onda de compras que fará o seu preço subir no curto prazo. É um sinal de que as próprias empresas têm um bom sentimento em relação à sua situação de vendas , bem como ao ambiente econômico. Por isso, eles decidem por pessoal para atender às suas necessidades de produção.

Publicações de resultados de negócios

Os ganhos das empresas que compõem o S&P 500 como um todo conseguem marcar uma trajetória ascendente ou descendente no índice. O nível de lucro ou prejuízo de uma empresa depende em parte da gestão do negócio que realizou. No entanto, há um fator subjacente que determina se os ganhos foram maiores que no ano anterior e em que percentagem: o crescimento econômico.

As empresas listadas devem apresentar resultados trimestrais. Ocorrem temporadas de publicação que coincidem com o mês seguinte ao encerramento natural do trimestre. As datas são definidas e um cronograma de apresentações é estabelecido. quintas-feiras costumam ser o dia de publicação mais movimentado nos Estados Unidos. Quando a economia cresce, espera-se que os resultados dos negócios também cresçam (embora possa haver um caso em que não cresçam).

Até que ponto os lucros aumentam ou diminuem? A resposta a essa pergunta é um dos catalisadores que move o mercado.

Principais indicadores macroeconómicos

Como discutimos anteriormente, uma parte dos resultados do negócio e o preço das ações do S&P 500 dependem da fase do ciclo econômico em que o país se encontra. Assim, fatores económicos, como PIB e inflação, impactam o desempenho de um índice de ações.

Decisões do Federal Reserve

Na realidade, todos os fatores económicos estão interligados e o Federal Reserve tomará as suas decisões de política monetária com base em fatores económicos, incluindo o relatório de emprego. As taxas de juros determinam o acesso ao crédito e ao dinheiro que circula na economia. Mudanças nas taxas de juros podem beneficiar empresas de um setor e penalizar outro setor. No entanto, quanto mais baixos eles são, mais facilmente o dinheiro flui e suporta o crescimento do S&P 500. O Federal Reserve (FeD) dos Estados Unidos, por meio das suas decisões sobre taxas de juros e operações realizadas no mercado, tem forte peso no índice.

Situação interna do país e geopolítica

Uma economia saudável se baseia na existência de estabilidade política no país , pois determina o grau de segurança das empresas. Em tempos de tensão política, é difícil para os gerentes realizar projetos de crescimento empresarial. Nesse sentido, muitas das empresas do S&P 500 são globais e não são afetadas apenas pela situação interna do país, mas também pela situação geopolítica e pelos conflitos internacionais. Os Estados Unidos são uma potência mundial e muitas vezes estão presentes em assuntos que afetam todo o planeta.

Quais são as características dos futuros do Micro E-Mini S&P 500?

Os futuros financeiros do índice S&P 500 representam uma das formas mais líquidas e lucrativas de investir. No entanto, sabe-se que o tamanho dos contratos é inadequado para um grande número de operadoras de varejo que não possuem grandes somas de capital. Por isso, a Chicago Mercantile Exchange (CME), maior mercado financeiro para negociação de futuros, decidiu lançar contratos de menor volume: assim nasceram os futuros E-Mini S&P 500 e posteriormente os futuros Micro E-Mini S&P 500 que hoje nós ocupamos.

O Micro E-Mini S&P 500 é uma versão reduzida do E-Mini S&P 500 em que o preço do contrato é reduzido em 1/10. Estão listados no CME com o símbolo ou ticker “MES” desde maio de 2019. Para operar com eles, basta contratar os serviços de uma corretora de futuros.

Quanto vale um contrato futuro de Micro E-Mini S&P?

Para calcular quanto significa comprar e vender um contrato Micro E-Mini, basta multiplicar o preço do índice que atua como subjacente (ou seja, o Standard & Poor’s 500) por 5. Em outras palavras, um contrato custa $5 para cada ponto comercial do S&P 500. Por exemplo, se o S&P 500 estiver a ser negociado a 4.000 pontos, comprar ou vender um contrato futuro de Micro E-Mini sobre esse índice custaria cerca de $20.000.

Devemos ressaltar que o investidor não deposita a totalidade do valor do contrato, mas um percentual deles como margem de garantia. Essas margens diferem para cada tipo de futuro em questão. As garantias são exigidas pela CME Clearing, a câmara de compensação do mercado. No entanto, cada corretor tem espaço para expandi-los.

Quando os futuros do Micro E-Mini S&P 500 são listados?

São emitidos a cada trimestre. Em março, junho, setembro e dezembro um novo contrato é negociado. A expiração ocorre às 9h30, de acordo com o horário ET (Horário de Estern), na terceira sexta-feira do mês especificado. No momento do vencimento, as liquidações são feitas para as diferenças de preço existentes (liquidações financeiras). São negociados ativamente 24 horas, de segunda a sexta-feira, embora haja um intervalo diário de 15 minutos (coincide entre as 22h15 e as 22h30 CET).  

Em suma, investir em futuros no S&P 500 equivale a ter exposição às 500 ações que compõem esse índice. Para futuros de Micro E-Mini S&P 500, essa exposição é menor e mais adequada para traders com níveis de capital mais baixos.