Poupar ou investir: qual deve ser o primeiro passo?

Muitas pessoas conseguem colocar algum dinheiro de lado todos os meses, mas chegam a um ponto em que surge uma dúvida comum: será melhor continuar a acumular poupança ou começar a investir?

Embora estejam relacionados, poupar e investir não são exatamente a mesma coisa. A poupança está normalmente associada à segurança financeira, à criação de uma reserva e à disponibilidade do dinheiro quando necessário. O investimento, por outro lado, envolve aplicar capital em determinados ativos com o objetivo de procurar uma valorização potencial ao longo do tempo, assumindo diferentes níveis de risco.

Antes de escolher produtos financeiros, fundos, ETF ou plataformas de investimento, é importante compreender qual é o objetivo do dinheiro, qual o horizonte temporal e qual a situação financeira de cada pessoa.

Neste artigo explicamos a diferença entre poupar e investir, quando cada abordagem pode fazer sentido, quais os principais fatores a considerar e como dar os primeiros passos na organização das finanças pessoais.

Este conteúdo é exclusivamente informativo e educativo, não constituindo qualquer tipo de recomendação ou aconselhamento de investimento.

O que significa poupar?

Poupar consiste em reservar uma parte do rendimento em vez de utilizar todo o dinheiro disponível no momento.

Na prática, a poupança permite criar uma margem financeira para objetivos futuros ou situações inesperadas. O principal objetivo costuma estar relacionado com segurança e liquidez, ou seja, ter dinheiro disponível quando for necessário.

Alguns exemplos de objetivos associados à poupança incluem:

• criar um fundo de emergência;
• preparar uma despesa prevista;
• juntar dinheiro para uma compra futura;
• aumentar a estabilidade financeira;
• fazer face a períodos de menor rendimento.

A poupança desempenha um papel importante na gestão financeira porque permite lidar com imprevistos sem depender imediatamente de crédito ou da venda de investimentos.

O valor adequado a poupar depende da situação de cada pessoa, incluindo rendimento, despesas mensais, estabilidade profissional e responsabilidades financeiras.

O que significa investir?

Investir consiste em aplicar dinheiro em determinados ativos ou instrumentos financeiros com o objetivo de obter uma possível valorização no futuro.

Ao contrário da poupança tradicional, o investimento envolve normalmente exposição a risco, uma vez que o valor dos ativos pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

Alguns exemplos de instrumentos financeiros incluem:

• ações;
• obrigações;
• fundos de investimento;
• ETF;
• outros ativos financeiros.

Cada instrumento apresenta características próprias, nomeadamente ao nível do risco, liquidez, custos e horizonte temporal.

Por exemplo, uma pessoa que investe num fundo ou ETF pode estar exposta à evolução dos mercados financeiros, enquanto alguém que mantém dinheiro numa conta de depósito poderá privilegiar a disponibilidade e previsibilidade do capital.

Não existe uma relação direta entre maior risco e maior retorno garantido, o desempenho futuro de qualquer investimento é incerto e depende de diversos fatores económicos e de mercado.

👉 Leia também: Como investir do zero em Portugal

Qual é a diferença entre poupar e investir?

A principal diferença está no objetivo e no nível de risco associado.

Característica	Poupar	Investir
Objetivo principal	Segurança e disponibilidade do dinheiro	Procurar valorização potencial do capital
Horizonte habitual	Curto ou médio prazo	Médio ou longo prazo
Risco	Normalmente mais reduzido	Pode variar consoante o ativo
Liquidez	Geralmente elevada	Depende do produto escolhido
Exemplos	Conta poupança, depósitos, reserva financeira	Ações, ETF, fundos, obrigações

Na prática, poupar e investir podem fazer parte da mesma organização financeira.

Uma pessoa pode, por exemplo, reservar uma parte do rendimento para uma emergência e utilizar outra parte para objetivos de longo prazo através de investimentos.

Poupar ou investir: o que deve fazer primeiro?

Não existe uma resposta única para todas as pessoas.

A decisão depende de vários fatores, como a estabilidade financeira atual, os objetivos definidos, o prazo em que o dinheiro poderá ser necessário e o conhecimento sobre os produtos financeiros utilizados.

Antes de investir, muitos investidores começam por analisar alguns pontos fundamentais.

Criar uma reserva financeira

Uma reserva financeira, frequentemente chamada de fundo de emergência, tem como objetivo ajudar a suportar despesas inesperadas.

Pode ser utilizada, por exemplo, perante:

• perda temporária de rendimento;
• despesas médicas inesperadas;
• reparações urgentes;
• outros acontecimentos não planeados.

O montante necessário varia de pessoa para pessoa. Alguém com rendimento estável e poucas responsabilidades financeiras poderá ter necessidades diferentes de uma pessoa com rendimento variável ou encargos familiares elevados.

O objetivo principal desta reserva é garantir maior segurança financeira antes de assumir investimentos com oscilações de mercado.

Avaliar dívidas existentes

Outro ponto importante antes de investir é analisar a situação de crédito existente.

Determinadas dívidas podem ter custos elevados, pelo que a sua gestão pode influenciar a capacidade financeira disponível para poupar ou investir.

Antes de tomar qualquer decisão financeira, é importante compreender:

• a taxa de juro associada;
• o prazo de pagamento;
• o impacto das prestações no orçamento mensal.

A organização financeira deve considerar o conjunto da situação pessoal e não apenas o montante disponível para investir.

Definir objetivos financeiros

A escolha entre poupar e investir depende também do objetivo associado ao dinheiro.

Um montante destinado a uma despesa prevista no curto prazo poderá ter uma finalidade diferente de um capital pensado para objetivos de longo prazo.

Objetivo	Aspeto normalmente considerado
Despesas inesperadas	Maior disponibilidade e liquidez
Objetivos próximos	Menor exposição a oscilações pode ser relevante
Objetivos de longo prazo	Poderá existir maior capacidade para analisar diferentes investimentos

Porque é que a inflação é importante quando falamos de poupança?

Um dos fatores frequentemente analisados na gestão das finanças pessoais é a inflação.

A inflação representa o aumento generalizado dos preços de bens e serviços ao longo do tempo. Quando os preços sobem, o mesmo montante de dinheiro pode permitir comprar uma quantidade inferior de bens e serviços no futuro.

Por esse motivo, muitas pessoas analisam diferentes alternativas para gerir as suas poupanças, tendo em conta objetivos, prazo e tolerância ao risco.

No entanto, investir não elimina o impacto da inflação nem garante uma valorização do capital. Os mercados financeiros podem apresentar períodos de subida e descida, e os resultados futuros são incertos.

👉 Leia também: O que é a inflação e como funciona?

Quando faz sentido começar a investir?

Depois de existir uma base financeira organizada, algumas pessoas começam a analisar possibilidades de investimento.

Antes de investir, é importante compreender alguns conceitos:

• qual é o produto financeiro utilizado;
• como funciona;
• quais são os custos associados;
• quais os riscos envolvidos;
• qual o prazo recomendado para aquele tipo de investimento.

Investir envolve mais do que escolher um ativo, também implica perceber como acompanhar o investimento e através de que entidade será realizado.

Como escolher uma plataforma para começar a investir?

Quando uma pessoa decide começar a investir, uma das decisões passa por escolher a entidade através da qual terá acesso aos mercados financeiros.

Atualmente existem diferentes tipos de plataformas disponíveis em Portugal, desde bancos tradicionais a corretoras e aplicações digitais.

A escolha de uma plataforma depende de vários fatores, como:

• produtos financeiros disponíveis;
• custos associados;
• facilidade de utilização;
• ferramentas disponibilizadas;
• possibilidade de automatizar investimentos;
• informação e apoio disponibilizados ao utilizador.

Antes de abrir uma conta numa plataforma, é importante analisar as condições aplicáveis, perceber que produtos estão disponíveis e confirmar se a entidade está autorizada a prestar serviços financeiros no respetivo mercado.

Plataformas de investimento: exemplos disponíveis em Portugal

Para investidores que pretendem conhecer plataformas através das quais é possível aceder a determinados instrumentos financeiros, existem atualmente várias alternativas disponíveis em Portugal.

Entre estas encontram-se corretoras como a XTB, Trade Republic e Lightyear, que permitem aceder a produtos como ações e ETF, dependendo das condições e instrumentos disponibilizados por cada entidade.

Estas plataformas apresentam características diferentes e a escolha depende sempre das necessidades, objetivos e conhecimento de cada utilizador.

XTB: acesso a ações, ETF e planos de investimento

A XTB é uma plataforma de investimento que disponibiliza acesso a diferentes instrumentos financeiros, incluindo ações e ETF.

A entidade disponibiliza também os chamados Planos de Investimento, uma funcionalidade que permite agrupar vários ETF dentro de uma estrutura definida pelo próprio utilizador e estabelecer contribuições periódicas.

Esta funcionalidade pode ser utilizada por pessoas que procuram organizar investimentos recorrentes através de uma única plataforma.

Antes de utilizar qualquer plataforma, é importante analisar as condições atuais, os custos associados e as características dos instrumentos disponíveis.

Trade Republic: investimento periódico através de planos

A Trade Republic é uma plataforma digital que permite aceder a diferentes instrumentos financeiros, incluindo ações e ETF.

Uma das características associadas à plataforma é o foco numa experiência de utilização simples através de aplicação móvel, permitindo acompanhar investimentos e realizar operações digitais.

A entidade disponibiliza Planos de Poupança, que permitem definir investimentos periódicos em determinados instrumentos disponíveis na plataforma, esta funcionalidade pode ser relevante para utilizadores que procuram automatizar parte do processo de investimento e criar uma rotina de investimento regular.

A plataforma também disponibiliza outros serviços financeiros, pelo que é importante analisar as condições aplicáveis a cada produto antes de tomar qualquer decisão.

Lightyear: investimento digital em ações e ETF

A Lightyear é uma plataforma digital que permite investir em ações, ETF e outros produtos financeiros disponibilizados pela entidade.

Um dos aspetos associados à plataforma é a possibilidade de gerir investimentos através de uma aplicação, com acesso a diferentes mercados financeiros.

A Lightyear disponibiliza funcionalidades como Planos, que permitem configurar investimentos periódicos de acordo com os instrumentos escolhidos pelo utilizador, esta opção pode ser considerada por pessoas que valorizam uma experiência totalmente digital e procuram acompanhar os seus investimentos através de uma única aplicação.

Tal como acontece com qualquer plataforma financeira, é importante analisar previamente os produtos disponíveis, os custos associados e as características de cada investimento.

Como criar o hábito de poupar e investir?

Independentemente da escolha entre poupar e investir, criar consistência é um dos principais desafios da gestão financeira pessoal.

Algumas práticas podem ajudar a desenvolver esse hábito:

• definir objetivos financeiros concretos;
• acompanhar receitas e despesas;
• estabelecer um valor regular destinado à poupança;
• evitar decisões baseadas apenas em emoções;
• rever periodicamente a organização financeira.

Começar com pequenos montantes pode permitir criar uma rotina e compreender melhor o funcionamento dos produtos financeiros antes de aumentar a exposição.

O mais importante é que qualquer decisão financeira esteja alinhada com a situação pessoal de cada pessoa.

Erros comuns ao passar da poupança para o investimento

A transição da poupança para o investimento pode envolver alguns desafios. Entre os erros mais frequentes encontram-se:

Investir dinheiro necessário para despesas próximas

O dinheiro destinado a necessidades de curto prazo pode ter objetivos diferentes do capital aplicado em investimentos de maior risco.

Antes de investir, é importante perceber qual o prazo em que o dinheiro poderá ser necessário.

Escolher produtos sem compreender o funcionamento

Cada instrumento financeiro apresenta características próprias.

• Antes de investir, é importante compreender:
• como funciona o produto;
• quais os custos;
• quais os riscos;
• como pode variar o seu valor.

Ignorar custos associados

Comissões, spreads, custos de gestão ou outros encargos podem influenciar o resultado final de um investimento.

Por isso, os custos devem ser considerados na análise de qualquer produto ou plataforma.

Procurar resultados rápidos

Os mercados financeiros podem apresentar períodos de valorização e de queda.

Tomar decisões baseadas apenas em expectativas de ganhos rápidos pode aumentar o risco de decisões pouco ponderadas.

O que acompanhar depois de começar a investir?

Depois de iniciar investimentos, acompanhar alguns indicadores económicos pode ajudar a compreender melhor o contexto dos mercados.

Entre os fatores frequentemente acompanhados encontram-se:

Indicador	Porque pode ser relevante
Inflação	Influencia o poder de compra e as decisões dos bancos centrais
Taxas de juro	Podem afetar crédito, obrigações, ações e economia em geral
Crescimento económico	Ajuda a perceber a evolução da atividade económica
Resultados empresariais	Podem influenciar a avaliação das empresas cotadas
Decisões dos bancos centrais	Podem alterar as condições financeiras dos mercados

Estes indicadores não permitem prever a evolução futura dos mercados, mas fazem parte da informação analisada por muitos participantes financeiros.

Perguntas Frequentes