O que é o Volume Profile?

No seguinte artigo vamos conhecer acerca do Volume Profile, assim como a sua evolução como indicador, para descobrir como é utilizado atualmente

O que é o Volume Profile?

O Volume Profile é uma ferramenta avançada de análise técnica que visualiza a distribuição do volume negociado a diferentes níveis de preço num ativo financeiro. Este foco permite aos investidores avaliar zonas de elevada e baixa liquidez, facilitando a identificação de áreas onde o preço poderia reagir.

Desta forma, o Volume Profile é um indicador-chave para entender a dinâmica do preço e do volume no contexto da análise técnica. Mais concretamente, facilita a identificação de níveis de suporte e resistência e ajuda os traders a entrar e sair do mercado.

O Volume Profile tem ganho adeptos durante os últimos anos. Sobretudo, devido à capacidade das plataformas de trading de recolher informação e mostrá-la visualmente em forma de histograma horizontal num gráfico. Na imagem seguinte, podemos ver um exemplo deste indicador:

Como podem observar no gráfico anterior, temos uma cotação representada através de velas japonesas e à direita um histograma que reflete o volume negociado em cada nível de preços. Marcámos com uma linha vermelha o ponto com maior volume negociado e, como se pode observar, estabelece um movimento lateral. Primeiro atuando como suporte e depois como resistência em forma de pullback.

No entanto, embora o anterior deixe claro que o Volume Profile pode fornecer-nos informações muito relevantes, a sua análise é muito mais profunda. De facto, como veremos mais adiante neste artigo, este indicador não se limita a ver pontos de suporte e resistência marcados por zonas com muito volume negociado.

Por último, e antes de continuar, não devemos confundir o Volume Profile com o Market Profile. Ambos são muito parecidos na maneira gráfica de se mostrar, mas enquanto o primeiro se constrói sobre dados de volume reais, o segundo fá-lo com dados estimados baseados no tempo.

Origem e Desenvolvimento do Volume Profile

O conceito de Volume Profile surgiu como uma extensão da análise de volume, e tem passado por diversas modificações e melhorias ao longo do tempo.

Embora não esteja claro quem foi o seu criador, normalmente é atribuído a J. Peter Steidlmeyer. Em 1958, Steidlmeyer começou a explorar a ideia de utilizar a curva gaussiana no âmbito dos mercados financeiros. Notou que esta curva tinha muita semelhança com a distribuição do volume de trading em diferentes períodos de tempo e pensou que poderia ser utilizada para representar como os preços se comportam. Esta ideia levou-o, eventualmente, a desenvolver uma teoria do processo de leilão aplicada à bolsa e a criar o que se conhece como Market Profile.

Assim, após a popularização do Market Profile e a sua particular forma de se mostrar sobre a cotação, houve traders que começaram a utilizar o perfil de volume.

A teoria do leilão e o Volume Profile

O Volume Profile baseia-se na teoria do leilão, que sustenta que os mercados são como leilões contínuos onde compradores e vendedores interagem para determinar o valor de um ativo.

Aqui, o Volume Profile identifica onde foram realizadas mais transações, revelando os preços que foram aceites como valor pela maioria dos traders.

Um exemplo claro é o que vimos no início do artigo, marcando como uma zona importante aquele preço em que se negociou maior volume. Nesse sentido, este indicador ao interpretar um gráfico com Volume Profile, os operadores podem identificar as zonas de controlo, que são os níveis de preço onde se negociou o maior volume. A análise destes gráficos de trading permite distinguir áreas de acumulação e distribuição, essenciais para desenvolver estratégias de trading baseadas em preço e volume.

👉 Por certo, este é um dos indicadores técnicos mais importantes que existem, mas existem muitos outros.

Como funciona o Volume Profile?

Para entender como funciona o Volume Profile ou Perfil de Volume, devemos entender vários conceitos-chave que são fundamentais para interpretar corretamente a informação fornecida por esta ferramenta. Por um lado, temos os conceitos de mercado equilibrado e desequilibrado, e por outro, é crucial compreender o que são os pontos de controlo, a área de valor e as zonas de baixo volume.

Num mercado equilibrado, a oferta e a procura coexistem num estado de relativo equilíbrio, o que se reflete num intervalo de preços estreito e consolidado, e num Perfil de Volume mais simétrico e uniforme. Este equilíbrio é quebrado num mercado desequilibrado, onde a disparidade significativa entre oferta e procura provoca tendências direcionais e movimentos de preços mais abruptos, mostrando zonas de volume notavelmente altas e baixas no perfil.

O Ponto de Controlo (POC) é outro conceito essencial; este é o nível de preço onde se negociou o maior volume, revelando o preço ao qual a maioria dos traders encontra valor. Atua como um nível potencial de suporte ou resistência, dependendo da relação do preço atual com o POC.

A Área de Valor, por sua vez, representa o intervalo de preços no qual se concentrou a maioria do volume de negociação, tipicamente 70%. Os preços dentro desta área são considerados justos pela maioria dos participantes do mercado. Qualquer movimento fora desta zona pode indicar um desequilíbrio entre oferta e procura, o que poderia ser um sinal de futuros movimentos de preços.

Finalmente, as zonas de baixo volume são aqueles níveis de preço com pouco volume negociado, indicando áreas de menor interesse para os participantes do mercado, e podem atuar como barreiras temporárias no movimento do preço.

No gráfico que se mostra a seguir podemos ver um exemplo refletindo cada um destes conceitos:

Volume Profile: Como funciona?

Volume Profile com ProRealTime (ativo Bitcoin)

Assim, agora que já vimos como funciona, façamos uma análise do perfil de volume de ordens em relação a um ativo financeiro, com a plataforma ProRealTime.

Para isso:

• Ativo a analisar: par USD / BTC, um dos ativos mais negociados do mundo.
• Plataforma: ProRealTime

Volume Profile sobre USD/BTC no ProRealTime

Bem, vamos observar.

O preço está preso dentro do intervalo de 60.000 – 70.000 USD (unidade de BTC), o que parece ser uma clara estrutura de Wyckoff, com máximos em 74.000 USD e mínimos em 56.000 USD.

E neste contexto, como nos ajuda o perfil de volume? Muito simples, diz-nos onde se concentram as ordens de compra e venda, e por conseguinte, onde o preço correrá a grande velocidade assim que chegarem ordens numa ou noutra direção, e onde demorará a poder romper esses suportes e resistências.

Por exemplo, se olharmos para o círculo vermelho do gráfico, veremos que em torno da resistência de 72.000 – 74.000 dólares, existem muitas ordens de venda, o que quer dizer que até que não chegue uma força impulsionadora mais forte ainda, esse trecho será muito difícil de romper.

Em contrapartida, onde vemos a seta azul é exatamente o oposto, como existe pouco volume de ordens colocadas, em muitos trechos, assim que houver uma força numa ou noutra direção, o preço correrá com grande velocidade, tal como se pode ver dentro do intervalo, onde o movimento dos preços é explosivo, tanto ascendente, como descendente.

E novamente, voltamos a ver um incremento do perfil de volume (das ordens dos traders) em torno dos 58.000 – 60.000 USD, o que nos transmite que romper esse suporte custará muito, e exigirá uma grande força vendedora, que seja capaz de superar o nível de volume de ordens de compra registadas.

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Melhor plataforma de trading profissional: Cluster Delta

Desta forma, o Volume Profile é uma ferramenta essencial dentro da disciplina do Order Flow, já que proporciona uma representação gráfica detalhada da atividade de compra e venda em diferentes níveis de preços. Assim, através do Perfil de Volume, os traders podem identificar zonas chave de suporte e resistência, bem como níveis de preço onde se negociou um volume significativo, o que pode influenciar futuras decisões de trading.

Na disciplina do Order Flow, a análise centra-se na compreensão de como as ordens de compra e venda afetam o mercado. O Perfil de Volume complementa esta perspetiva ao mostrar não só os preços a que se realizaram transações, mas também o volume dessas transações, permitindo aos traders detetar desequilíbrios entre oferta e procura.

E em tudo isto, entra Cluster Delta, uma plataforma de trading profissional que se especializa em ferramentas avançadas de análise de Order Flow, incluindo o Perfil de Volume. Utilizando o Cluster Delta, os traders podem aceder a gráficos detalhados que mostram a distribuição do volume de trading ao longo de diferentes níveis de preços. Esta plataforma permite desagregar os dados de volume em componentes mais específicos, como o delta de volume (a diferença entre compras e vendas), o que proporciona uma visão ainda mais granular do fluxo de ordens.

Exemplo de Volume Profile no Cluster Delta

Deixamos-lhe algumas características desta plataforma:

• 💼 Produtos financeiros: +1M
• 📈 Ferramentas de análise: +25 indicadores de Order Flow
• 🖥️ Tipo de conta: Conta real e conta demo.
• 💲 Custo:
  • Mensal: 7,5$
  • 4 meses: 25$
  • Anual: 64$
• 🏦 Outras plataformas com as quais se integra: MT4 e MT5, cTrader e Ninjatrader

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Vantagens e desvantagens do Volume Profile no seu trading

Entre as principais vantagens do Volume Profile podemos destacar as seguintes:

• ✅ Identificação de suportes e resistências: O Volume Profile facilita a identificação de níveis chave de suporte e resistência, oferecendo pontos de entrada e saída estratégicos.
• ✅ Facilita a visualização do volume: Proporciona uma representação gráfica intuitiva do volume negociado a diferentes níveis de preço, facilitando a sua interpretação.
• ✅ Revela zonas de controlo: Permite identificar as zonas de controlo onde se negociou o maior volume.
• ✅ Análise de liquidez: Ajuda os investidores a identificar zonas de alta e baixa liquidez, permitindo-lhes antecipar possíveis reações do preço.
• ✅ Identifica áreas de Acumulação e Distribuição: É útil para identificar áreas onde os traders estão a acumular ou distribuir ativos, o que é crucial para o desenvolvimento de estratégias de trading eficazes.

No entanto, também apresenta certas desvantagens que citamos a seguir:

• ❌ Complexidade de interpretação: Pode ser complexo para os traders recém-iniciados. Isto porque interpretar corretamente o Volume Profile pode requerer uma aprendizagem e uma prática mais avançada.
• ❌ Não é infalível: Claro, como qualquer ferramenta de análise técnica, não garante o sucesso e deve ser utilizada em conjunto com outras ferramentas e análises para confirmar sinais.
• ❌ Requer plataformas avançadas: Para visualizar e analisar o Volume Profile de forma eficaz, são necessárias plataformas de trading que suportem este indicador e não costuma estar disponível em sites que oferecem visualização de gráficos de forma gratuita.
• ❌Dados de volume limitados: Em mercados onde os dados de volume são limitados ou não estão disponíveis, o uso do Volume Profile vê-se significativamente restringido. Por exemplo, no caso dos mercados OTC como o Forex, não há dados de volumes oficiais totalmente reais, pelo que isto pode afetar a interpretação dos dados.

O Volume Profile é um indicador de análise técnica que mostra a distribuição do volume negociado a diferentes níveis de preço, ajudando a identificar zonas de alta e baixa liquidez e níveis de suporte e resistência. É essencial para entender a dinâmica do preço e volume, oferecendo informações para estratégias de trading. Embora seja uma ferramenta valiosa, a sua interpretação pode ser complexa e requer plataformas avançadas para uma análise eficaz.