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Teoria de Wyckoff e método Wyckoff

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A teoria de Wyckoff explora conceitos mais ou menos elementares para expor 3 leis graças às quais é possível usar o método de Wyckoff. Este último permite analisar o mercado e operar considerando conceitos concretos como o fato de que certos eventos devem ser seguidos por outros.

Teoria de Wyckoff e Método Wyckoff – Uma teoria de Trading

O método Wyckoff foi desenvolvido por Richard Wyckoff no início dos anos 1930 e é uma das metodologias subjacentes à análise técnica. Na verdade, visa fornecer uma leitura do mercado, explorando bases de causa e efeito que realmente nos permitem prever os movimentos do mercado.

Foi originalmente criado para ser aplicado à movimentação de ações, mas dada a sua natureza, pode ser aplicado ao estudo da movimentação de qualquer coisa que tenha preço e liquidez suficiente no setor financeiro.

A teoria de Wyckoff subjacente ao método prevê 3 leis, a partir das quais é possível saber qual é a possível tendência que ocorrerá após um evento específico.

Primeira lei de Wyckoff – a lei da oferta e procura

Poderia considerar trivial, mas a primeira lei afirma um conceito muito simples de entender: “À medida que aumenta a procura, os preços aumentam, os preços diminuem à medida que a demanda diminui”.

A lógica por trás disso é muito intuitiva. Quando a oferta e a procura estão equilibradas, as flutuações de preços serão mínimas. Por outro lado, quando a relação oferta / procura entra em colapso, então haveria uma mudança no preço. Este aumentaria se a oferta deixasse de satisfazer a demanda e diminuiria se a abundância da oferta não fosse satisfeita pela demanda.

Segunda lei de Wyckoff – a lei de causa e efeito

Esta lei, ao contrário da anterior, é menos intuitiva. Afirma que as diferenças entre a oferta e a procura não são aleatórias, mas sim um período com características que provocam uma tendência específica. Portanto, há algo que causa certo efeito.

Em particular, a lei de Wyckoff afirma que pode haver 2 causas e 2 efeitos. Um período de acumulação pode causar uma tendência de alta, um período de distribuição pode causar uma tendência de baixa.

Isso significa que após um período durante o qual, por exemplo, as ações são acumuladas, deve ocorrer um aumento de preço.

Da mesma forma, um período de venda das ações deve ser seguido por uma redução no preço.

Terceira lei de Wyckoff – a lei do esforço versus resultados

A terceira lei de Wyckoff afirma que existem 2 outras forças em jogo para colidir, volume e preço. Na verdade, prevê a continuação da tendência, caso o movimento do preço estivesse em harmonia com o volume, a tendência seria interrompida ou sofreria uma mudança de direção no caso do volume e o preço divergirem consideravelmente.

O homem composto

Um elemento final da teoria de Wyckoff diz respeito ao conceito de homem composto. É a personificação de todos os protagonistas do mercado, alguém que age apenas no interesse dele para ganhar dinheiro.

A utilidade dessa figura seria permitir que os traders o vissem como o único “inimigo”, portanto, como o único indivíduo a ser considerado durante as suas operações. Considerar todos como uma única entidade evitaria considerar apenas parte dos elementos em jogo, ignorando alguns deles.

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Abordagem do mercado em cinco etapas

O Método Wyckoff envolve uma abordagem de 5 passos para a seleção de segurança e entrada de trading:

Passo 1: Determinar a posição atual e a provável tendência futura do mercado.

Esta avaliação deverá ajudá-lo a decidir se vale a pena entrar no mercado e, em caso afirmativo, tomar posições longas ou curtas.

Passo 2: Selecionar stocks (ou qualquer outro ativo) em harmonia com a tendência.

Por outras palavras:

  • Numa tendência de alta, selecione ações que sejam mais fortes do que o mercado.
  • Numa tendência para a baixa, fazer o contrário, apanhar stocks que são mais fracos do que o mercado.

Passo 3: Selecionar stocks com uma “causa” que iguale ou exceda o seu objectivo mínimo.

Uma componente crítica da seleção e gestão comercial de Wyckoff foi o seu método único de identificação de objectivos de preços usando projeções Ponto e Figura (P&F) tanto para comércios longos como curtos. Se planeja tomar posições longas, escolha stocks que estejam em acumulação ou re-acumulação e que tenham criado causa suficiente para satisfazer o seu alvo.

Passo 4. Determinar a prontidão do stock para se mover.

  • Num intervalo após um rally prolongado, será que as provas sugerem que o preço está a entrar numa oferta significativa no mercado e que uma posição curta pode ser justificada?
  • Numa gama de acumulação aparente, será que indica que a oferta foi absorvida com sucesso, como evidenciado pelo baixo volume de apoio e pela evidência de um volume ainda mais baixo nesse apoio?

Passo 5. Escolhendo um bem para negociar.

Ao escolher um ativo, procure e escolha um que esteja em harmonia com o mercado geral, isto aumentará as hipóteses de sucesso na negociação, tendo o poder do mercado geral a seu favor.

O ciclo de preços de Wyckoff

Segundo Wyckoff, o mercado pode ser compreendido e antecipado através de uma análise detalhada da oferta e da procura, que pode ser determinada a partir do estudo da ação dos preços, do volume e do tempo. Wyckoff conseguiu decifrar, através de gráficos verticais (barra ou candelabro) e gráficos de figuras (Ponto e Figura), as intenções futuras destes grandes interesses.

O seguinte é um esboço idealizado de como a preparação e execução dos principais interesses foi conceptualizada para os mercados de touros e ursos.

Esquemas Wyckoff: acumulação, tendência de subida, distribuição e tendência de descida

De acordo com Wyckoff um ativo financeiro pode ser encontrado em três fases de mercado: (diagramas Wyckoff).

diagramas Wyckoff

Fonte: economipedia.com

Acumulação: na primeira fase, os grandes investidores são posicionados com antecedência. É uma fase de chão. É comum ver o preço mover-se num intervalo, ou seja, de lado, sem tendência definida. Além disso, há normalmente picos de volume.

Acumulação:

Fonte: armagafx.com

Tendência: Na tendência, muitos comerciantes estão a comprar e as ações estão a tornar-se populares entre os investidores retalhistas. O gráfico mostra uma tendência ascendente com volume constante, incluindo picos. No entanto, nem todos os aumentos têm necessariamente de ser acompanhados por um aumento do volume de comércio. O mesmo seria verdade numa tendência para a baixa.

Distribuição: na distribuição, os grandes investidores desanuviam as suas posições e deixam presos os investidores que compram, geralmente porque viram nos jornais ou na televisão que as ações estão a subir acentuadamente na bolsa de valores.

esquema de acumulação wyckoff

Fonte: armagafx.com

A distribuição é a última fase de um ciclo, onde normalmente há aumentos de volume enquanto o preço se move para o lado após uma grande tendência. Os grandes investidores, com informação fiável, sentem os movimentos de preços. Começam a ver-se livres de grandes blocos de ações.

Será que o método Wyckoff funciona?

Podemos dizer-lhe que hoje em dia, muitos traders profissionais utilizam o método de Wyckoff; contudo, a sua abordagem geral ainda não é amplamente seguida entre os traders retalhistas, apesar de os seus esforços educacionais terem como objectivo ensinar as “regras reais do jogo”.

Do mesmo modo, ao longo do tempo, a seleção de ações e a sua metodologia de investimento resistiu ao teste do tempo, devido à sua estrutura completa, sistematizada e lógica para a identificação de transações de alta probabilidade e altamente lucrativas. A disciplina desta abordagem permite que o investidor tome decisões comerciais poderosas e não emocionais. Por outras palavras, este método funciona, mas alcançar a proficiência na análise de Wyckoff requer uma prática considerável, no entanto, vale a pena tentar.

Vale a pensa usar o método Wyckoff?

Em suma, a teoria de Wyckoff apresenta conceitos bastante básicos que devem ser mantidos em mente como essenciais. Como se não bastasse, o método de Wyckoff, em geral, permite uma análise simples e eficiente do mercado. Portanto, recomendamos que adote essas noções e as explore o máximo possível.

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