Indicador Momentum: o que é e como funciona?

ÍNDICE

O Indicador Momentum é um oscilador que indica a variação absoluta entre dois fechamentos num determinado período. Ou seja, calcula a variação em pontos ou percentagem do preço de um determinado dia até hoje.

Quando começamos a nos aventurar no grande mundo do trading, buscamos ter sucesso maximizando os lucros e evitando perdas. Usar indicadores de momentum pode ajudar a conseguir isso, mas como pode usar isso? Neste artigo encontrará alguns dados informativos que podem ser de grande ajuda, para que em pouco tempo possa obter a leitura correta do mercado agregando uma técnica a mais ao seu conhecimento.

Indicador Momentum

Devido à sua construção por diferenças, o indicador leva implícito o conceito de velocidade de aceleração, portanto, é considerado um indicador adiantado. Ou seja, apresenta as suas reviravoltas antecipando-se ao gráfico de preços.

O indicador momentum é utilizado para medir a força com que sobe ou baixa a cotação do valor no período determinado. Permite estabelecer em que fase do movimento se encontra o valor:

Ascendente acelerando
Ascendente desacelerando.
Descendente desacelerando.
Descendente desacelerando.
Serve para realizar análises de divergência

Se deseja detetar fraquezas nas tendências e possíveis pontos de inflexão, é hora de usar indicadores de momentum, que também o ajudarão a medir a taxa de variação dos preços de fechamento. Apesar de ser um indicador simples, não pode minimizá-lo ao identificar um movimento importante.

A chave para ser um bom trader é aprender a dominar as previsões; no entanto, compreender as ações passadas é uma boa maneira de obter o movimento futuro correto e os indicadores de Momentum são ideais para determinar o momento preciso para colocar ou retirar uma posição.

Interpretação do Indicador Momentum

O indicador Momentum utiliza como parâmetro padrão o período de 12 sessões. É um oscilador que nem sempre se move no mesmo intervalo, por isso é preciso ter em conta a sua direcção e a sua posição relativa e não o seu valor. É calculado a subtrair directamente o valor do último fechamento contra o fechamento de n dias atrás onde n é o valor do período.

Pode ser usado para originar sinais de compra quando cruza el alta pela linha e sinais de venda quando cruza em baixo a linha de 0.

A sua maior utilidade é a sua antecipação nas voltas que ocorrem no gráfico de preços que serão normalmente alertadas com uma divergência.

Como usar Momentum?

Os indicadores de momentum são nomeados para focar a atenção na taxa de variação do preço, ou seja, nas variações que apresenta em relação ao anterior. Este tipo de indicador visa fornecer uma perspetiva mais clara sobre:

Se o preço mudar num ritmo mais rápido ou mais lento.
Se a taxa de câmbio indica a força ou fraqueza da tendência.

Em outras palavras, busca um aumento constante na taxa onde o preço sobe ou desce, sugerindo a força da tendência. Embora deva ter cuidado, porque acelerar muito rápido pode muitas vezes ser considerado um “esgotamento da tendência”, o que levaria a um aumento percetível no otimismo do restante dos compradores.

Quando isso acontecer, certamente ouvirá os analistas dizerem que o casal está ali; “Sobre comprado”, caso o preço tenha subido muito rápido ou por muito tempo, e então é esperado que mude e comece a diminuir ou “sobre venda” se o preço caiu muito rápido ou muito tempo, então está a subir. De qualquer forma, os dois termos são usados com muita facilidade, especialmente quando o preço acaba de subir ou descer muito.

Como calcular o Momentum na bolsa de valores?

Para identificar a força de um movimento de preços utilizando o indicador Momentum num gráfico de negociação. A fórmula para este indicador compara o preço de fecho do período atual (CA) com um preço de fecho anterior (PC), independentemente do horizonte temporal.

Neste caso, a fórmula para calcular a dinâmica é:

Momentum= (fecho de hoje / fecho N dias antes) x 100

Assim, o Momentum é um indicador técnico do oscilador, que varia em torno do valor 100, dependendo se o preço de fecho actual é superior ou inferior ao preço de fecho do período anterior escolhido.

Interpretação do Indicador do Momentum

Este indicador identifica quando o preço de um instrumento financeiro sobe ou desce e com que força. Os níveis do indicador do Momentum são:

Quando o Momentum é superior a 100, o preço é mais elevado do que o preço de “n” períodos atrás.
Quando a percentagem é inferior a 100, o preço é mais baixo do que o preço de “n” períodos atrás.

Neste caso, se a distância do indicador for:

Acima ou abaixo de 100 indica a velocidade a que o preço está em movimento.
Um impulso de 102 mostra que o preço está a subir mais fortemente do que um impulso de 101.
Uma dinâmica de 98 indica que os preços das ações caem mais rapidamente do que no caso de uma dinâmica de 99.
Quanto mais o valor do indicador do Momentum for de 100, numa direção ou noutra, mais forte será a tendência.

Como utilizar o Momentum na Análise Técnica?

O indicador pode ser utilizado em diferentes estratégias de momentum, incluindo o seguimento e a inversão de tendências. Assim, o impulso deve ser analisado em prazos, começando do mais longo para o mais curto. Isto também permite ao comerciante de momento interpretar o indicador desde a tendência subjacente até à tendência comercial que deseja negociar:

Em Momentum swing trading, pode começar a analisar a dinâmica do mercado num gráfico diário, depois no gráfico H4, e finalmente numa tabela horária.
No comércio intradiário, pode começar pelo gráfico H4, depois pelo H1 e terminar a análise em M30.
Com o escalpe, pode iniciar a análise num gráfico M30, depois descer para M15, antes de terminar em M5 ou M1.
O sinal de trading do Momentum será lido no tempo menor, enquanto as unidades mais longas serão utilizadas para identificar a tendência, e possivelmente um fim iminente para a tendência.
O trading de momentos não deve ser utilizado sozinho, deve ser complementado com outras ferramentas de análise, tais como gráficos (suporte, resistência, linhas de tendência, castiçais) ou outros indicadores técnicos.

Como utilizar o indicador de dinâmica no trading

O indicador de Momentum é uma ferramenta útil com uma vasta gama de aplicações. Pode ser utilizado para acompanhamento de tendências ou inversão. A versatilidade do indicador significa que se pode facilmente criar sistemas de negociação dinâmica que funcionam tanto a curto como a longo prazo.

Além disso, com as amplas capacidades, o indicador de dinâmica é uma boa ferramenta comercial a considerar. Lembre-se, se quiser tentar negociar com o indicador Momentum, é melhor fazê-lo num ambiente sem risco (conta demo) e depois sim, numa conta real.

Vantagens do indicador Momentum

Os indicadores de momentum podem nos dar uma perspetiva melhor sobre os movimentos futuros dos preços, mostrando se uma tendência está se fortalecendo ou enfraquecendo. Mostram se um ativo está “sobre comprado” ou “sobre vendido”. De acordo com o seu comportamento durante um determinado tempo. Ajudando-nos a definir se a tendência continuará ou mudar de direção. Esse conhecimento nos permite antecipar mudanças e alcançar maior rentabilidade.

No Trading, os indicadores de momentum podem oferecer pistas ou sinais adicionais para avaliar as chances de acertar ainda mais.

Existem muitos indicadores de momentum aqui, destaco alguns dos mais usados e as suas definições.

Bandas Bolinger duplas. “São indicadores usados na análise técnica dos mercados financeiros, introduzidos por Jhon Bolinger na década de 1980. A sua representação gráfica consiste em duas curvas em torno da tabela de preços”.
Cruzamentos de média móvel (MA). “São indicadores técnicos de tendência utilizados na análise técnica para investir em diversos instrumentos financeiros, comummente utilizados porque atuam como alisadores dos movimentos dos preços, seja no longo, curto ou médio prazo.

Osciladores básicos

Moving Average Convergence Divergence (MACD), “é um indicador usado na análise técnica para identificar mudanças no momentum do preço de uma ação. É a linha de sinal que deteta mudanças no momentum de um preço e dispara os sinais de compra e venda”.
Índice de Força Relativa (RSI), “É um indicador do tipo oscilador usado na análise técnica, que mostra a força do preço comparando movimentos individuais para cima ou para baixo nos preços de fechamento subsequentes.”
Estocástico. “É o sistema cujo comportamento intrínseco não é determinístico. Um processo estocástico é aquele cujo comportamento não é determinístico, uma vez que o estado subsequente do sistema é determinado tanto pelas ações previsíveis do processo quanto por elementos aleatórios.

Embora seja verdade que o sucesso na negociação dependerá da estratégia que usa, recomendamos que considere os diferentes indicadores que o ajudarão a determinar as etapas a seguir para alcançar melhores resultados que se traduzam em lucros, sendo o que buscamos, não subestime os indicadores que considera simples, conforme exposto neste artigo.

O indicador de momentum em si, é simples, mas, em simultâneo, oferece uma grande vantagem. Não há nenhum indicador que seja o Santo Graal ou a bola de cristal que nos dê as previsões exatas para o futuro, mas eles acabam sendo uma ótima ferramenta para esses fins com bons resultados.