Melhores corretoras para investir sem comissões

Existem corretoras online sem comissões? Sem dúvida, no mundo dos investimentos, as comissões são um fator importante a considerar.

Felizmente, há um número crescente de corretoras que oferecem zero ou muito baixas comissões, o que permite aos investidores obter mais lucros das suas operações. No entanto, com tantas opções disponíveis, pode ser difícil saber qual é a corretora ideal para cada perfil de investimento. Por isso, neste artigo, exploraremos os melhores corretoras sem comissões, incluindo as suas características e como se comparam entre si, e se é verdade que não cobram nenhuma comissão.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Qual é a função de uma corretora e quanto cobra?

A corretora é o intermediário que nos coloca em contacto com o mercado. Em troca nos permite comprar diferentes tipos de produtos financeiros, cobra-nos uma ou várias comissões. É a sua forma de gerar receitas.

As principais comissões que uma corretora pode cobrar são:

A) Diretas

• Comissão por compra e venda
• Comissão pelo câmbio de divisa
• Comissão por cobrança de dividendos
• Comissões por operações corporativas: aumentos de capital, OPAs, Assembleias Gerais
• Comissão por custódia ou manutenção
• Comissão por conexão ao mercado

B) Indiretas

• Pagamento por fluxo de ordens (PFOF)
• Criadores de mercado através de spread

O que significa corretoras sem comissões?

Até há poucos anos as corretoras pertenciam principalmente a entidades bancárias, por isso as suas comissões eram realmente altas. Além disso, o investimento em bolsa não era tão popular como hoje em dia e a baixa concorrência favorecia a manutenção destes altos custos. No entanto, a entrada de novos concorrentes na indústria, como as Fintech, bem como o surgimento de bolsas alternativas e MTFs (Multilateral trading facilities) favoreceram o aparecimento dos corretores sem comissões.

Com a chegada destas novas corretoras sem comissões, os investidores passaram de pagar uma boa quantia para poder operar (entre 20-50€ tradicionalmente) a apenas desembolsar alguns cêntimos para realizar uma transação. Operar sem comissões facilita aos investidores obter maiores rentabilidades a longo prazo, já que estas são uma das principais razões de redução de lucros ao longo do tempo.

Portanto, operar sem comissões significa poder realizar transações de compra e venda de ações a custo zero, pagando apenas o spread de negociação e as taxas da bolsa associadas (ocasionalmente também a taxa de câmbio)

Precisamente por isso, porque o marketing nos leva a pensar que uma corretora que não cobra comissões de compra e venda é uma corretora sem qualquer comissão, devemos fazer uma análise mais aprofundada.

Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.

Quais são as corretoras online sem comissões?

A primeira corretora online internacional sem comissões começou a sua jornada em 2013, como não, nos EUA. A corretora online é Robinhood.

Foi o pioneiro em estabelecer tarifas gratuitas na compra-venda de ações e outros ativos financeiros. Pode-se dizer que a partir daqui começou uma guerra de preços entre as corretoras, onde nós, os clientes, saímos beneficiados, pois podemos operar em bolsas com comissões muito baratas e competitivas.

Desde então surgiram corretoras online com tarifas gratuitas ou com parte dos seus serviços gratuitos. Geralmente os seus rendimentos provêm de duas vias:

1. Comissão por taxa de câmbio de divisa
2. Comissão por serviços adicionais
3. Rendimento pela venda de fluxo de ordens

A seguir, vamos ver vários destas corretoras que não cobram tarifas pela operação de compra-venda, como fazem para ganhar dinheiro e permitir aos seus clientes operar sem comissões.

No entanto, embora aparentemente não cobrem comissões por operações, ou apenas 1€, como já mencionamos, é sempre mais do que parece.

Vamos ver mais detalhadamente:

2. XTB

A corretora polonesa destacou-se como uma das que eliminou completamente as comissões de compra e venda para mais de 3.000 ações e 300 ETFs que oferece.

Dessa forma, terá acesso aos 16 principais mercados mundiais com apenas 10€ de investimento, já que outra vantagem da XTB é que conta com a possibilidade de investimento fracionado.

Um fato muito interessante desta corretora é que ela quase não tem comissões ocultas, como por cobrança de dividendos, custódia ou retirada de capital.

Será necessário apenas estar atento à sua comissão de câmbio de divisa de 0,5% – que não é excessivamente cara – e monitorar os spreads. Além disso, se você entrar em derivativos financeiros, tenha cuidado com os rollovers.

Principais características da XTB:

• 🏆 Regulação:  KNF, BaFin, FCA, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais.
• 💼 Ativos financeiros: Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs
• 💲 Comissões: 0€
• 🔎 Outras comissões ocultas:
  • Câmbio de divisa: 0,5%

Vantagens e desvantagens XTB

👉 Para mais informações da corretora, pode ler a nossa análise: Opiniões XTB Portugal – Comissões, plataforma e segurança

2. Trading 212

A Trading212 é outra das opções de corretoras sem comissões mais acessíveis que existem, e é por isso que cerca de 2,5 milhões de pessoas têm conta aberta na corretora búlgara.

Assim, com a Trading212, poderá investir em mais de 9.000 ativos, entre ações e ETFs a zero comissões operacionais  (*outras comissões poderão ser aplicáveis). Mas além disso, é uma das corretoras com menores comissões ocultas, já que não cobra por dividendos, retirada de capital ou manutenção. Apenas teremos de ter em conta uma pequena comissão de câmbio de 0,15%.

Por outro lado, nesta corretora, podemos praticar o investimento fracionado desde 1€, podendo estar investidos em praticamente qualquer valor, seja qual for o nosso capital disponível. Além disso, permite abrir conta em até 13 moedas diferentes – incluindo euros e dólares -, com isso poderíamos evitar a comissão de câmbio.

Também é notável a sua conta de saldo remunerado, sendo uma das mais generosas que existem, com remunerações superiores a 4% em euros, ou a 5% em dólares.

Principais características da Trading212:

• 🏆 Regulação: CySEC (Chipre), FCA (Reino Unido), ASIC (Austrália) e FSC (Bulgária)
• 💼 Ativos financeiros: 9.000 ações e ETFs.
• 💲 Comissões: 0€ em ações americanas
• 🔎 Outras comissões ocultas:
  • Taxa Câmbio: 0,15%
  • Inatividade: 0 EUR/mês
  • Levantamento: 0 euros.

Vantagens e desvantagens da Trading 212

👉 Para mais informações, consulte o nosso artigo de análise: Opiniões Trading212 – Comissões e plataforma

* Os juros aplicam-se ao dinheiro não investido na conta de investimento. Aplicam-se termos e condições.

*Para obter uma ação fracionada gratuita no valor de até 100 EUR/GBP, pode abrir uma conta na Trading 212 através deste link . Aplicam-se termos e condições.

3. OANDA

Agora, falamos sobre a OANDA, uma corretora que começou 100% focada em trading, especialmente em forex, mas que hoje oferece mais de 1.600 ações do Nasdaq e Nyse – exclusivamente do mercado americano – para operar sem comissões.

Outro ponto positivo desta corretora é que, assim como as anteriores, quase não possui comissões ocultas, nem por recebimento de dividendos ou retirada de capital, mas cobra uma porcentagem por conversão de moeda ou inatividade.

Além disso, é uma corretora com um nível um pouco mais elevado de profissionalização, pois permite integrar sua plataforma com MT5 ou TradingView, e também oferece spreads mais ajustados, especialmente em forex. Na verdade, em forex, ainda permite investir em até 50 pares de moedas, com spreads muito reduzidos, a partir de 0,0001 pip.

Principais características da OANDA:

• 🏆 Regulação: KNF (Polônia)
• 💼 Ativos financeiros: 1.600 ações e ETFs
• 💲 Comissões: 0€ em ações americanas
• 🔎 Outras comissões ocultas:
  • Taxa de câmbio: 0,5%
  • Inatividade: 10 USD/mês, após um ano sem atividade
  • Levantamentos: 0 euros

Vantagens e desvantagens OANDA

👉 E se quiser saber mais sobre esta corretora, aqui está a nossa análise: Opiniões OANDA – Segurança, plataforma e comissões

4. eToro

A eToro, é uma corretora de origem israelense, popularizou o conceito de investir sem comissões, razão pela qual hoje conta com mais de 30 milhões de utilizadores em todo o mundo, sendo uma das corretoras mais consolidadas para investidores iniciantes.

Assim, na eToro, pode comprar e vender mais de 3.000 ações em 17 bolsas de valores do mundo sem pagar comissões. No entanto, fique atento às comissões ocultas, pois ela cobra uma pequena porcentagem por conversão de moeda, bem como por retirada de dinheiro e inatividade.

Além disso, a corretora oferece a possibilidade de investimento fracionado a partir de 10 euros, com direito a receber dividendos proporcionalmente.

Por outro lado, a corretora que iluminou o conceito de copytrading também oferece uma conta de saldo remunerado, embora com requisitos bastante exigentes.

Principais características da eToro:

• 🏆 Regulação: CySEC (Chipre)
• 💼 Ativos financeiros: 3.300 ações e ETFs
• 💲 Comissões: 0€
• 🔎 Outras comissões ocultas:
  • Tipo de câmbio: 0,3% – média
  • Inatividade: 10 USD/mês, após um ano sem atividade
  • Levantamento de dinheiro: 5 USD

Vantagens e desvantagens da eToro

👉 Mais informações na nossa análise: Opiniões eToro – Comissões, plataforma e segurança

Melhores corretoras com poucas comissões

Bem, até agora vimos um conjunto de corretoras que não cobram comissões operacionais na compra e venda de ações -algumas dependendo dos mercados-. No entanto, agora vamos ver um par de corretoras que, embora cobrem comissões, estas são realmente reduzidas. E claro, também veremos esses outros custos ocultos que possam ter.

5. DEGIRO sem comissões?

DEGIRO, é uma corretora holandesa, que foi comprada pelo banco alemão Flatex, e atualmente está cotada na bolsa de valores da Alemanha como Flatex-DEGIRO (FTX.DE).

Assim, em relação às suas comissões, é verdade que não são gratuitas, mas poderá investir em grande quantidade de ações dos EUA e Portugal, a partir de 2€. No entanto, deve-se adicionar que para o mercado Europeu ou internacional, suas comissões operacionais tornam-se ligeiramente elevadas.

Por outro lado, em relação aos seus mais de 2.000 ETFs UCITS, poderá investir em cerca de 200 deles a partir de apenas 1€, o resto está disponível a partir de 3€.

Também deve estar atento às suas comissões ocultas, pois cobra uma taxa anual de 2,5€ por posição aberta (exceto Espanha), como conectividade ao mercado.

Vamos ver brevemente as suas características:

• 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
• 💼 Ativos financeiros: Ações de 16 mercados, 2.000 ETFs, futuros, obrigações e opções.
• 💲 Comissões: EUA, Canadá e Portugal: 2€ (1€ comissão + 1€ gestão)
  • Europa: 4,9€ (3,9€ comissão + 1€ gestão)
  • Resto internacional: 6€ (5€ comissão + 1€ gestão)
• 🔎 Outras comissões ocultas (exceto EUA que é grátis):
  • Taxa de câmbio: 0,25%
  • Custódia: Não, mas sim 2,5€ anuais por posição aberta (conectividade ao mercado)
  • Levantamentos: 0€.
  • Dividendos: 0€

Vantagens e desvantagens DEGIRO

👉 E como de costume, aqui deixo a análise: Opiniões DEGIRO Portugal – Comissões, plataforma e segurança

6. Trade Republic sem comissões?

E por último, vamos com Trade Republic, um neo broker alemão que revolucionou a indústria de corretagem essencialmente por três motivos:

As suas comissões para qualquer ação e qualquer mercado são de 1€. Assim, sem mais. Não importa se compra ações da Europa, EUA ou até da Ásia.

Além disso, permite o investimento fracionado a partir de 1€, mas não só em ações ou ETFs, que é o habitual, também em obrigações do Estado ou criptomoedas.

No que diz respeito às suas desvantagens, devemos destacar que os spreads costumam ser bastante elevados em comparação com a média das corretoras – já que às vezes incluem outros custos como o cânone de bolsa – e que a sua plataforma é demasiado simples, ao ponto de nem sequer permitir estabelecer uma ordem de compra que não seja a mercado.

Vejamos brevemente as suas características:

• 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
• 💼 Ativos financeiros: mais de 9.000 ações, 2.000 ETFs e derivados.
• 💲 Comissões: 1€ por operação
• 🔎 Outras comissões ocultas (exceto nos EUA que são grátis):
  • Taxa de câmbio: 0€ – conta apenas em euros
  • Custódia: 0€
  • Retirada: 0€
  • Dividendos: 0€

Vantagens e desvantagens Trade Republic

👉 Mais informações na sua análise: Opiniões Trade Republic – Segurança, plataforma e comissões

Como ganham dinheiro as corretoras sem comissões?

Está claro por que as operações sem comissões atraem os investidores, mas como ganham dinheiro as corretoras que operam sem comissões? Ao não cobrar praticamente comissões, muitas pessoas se perguntam se essas corretoras podem ser rentáveis e perdurar no tempo. Neste ponto a pergunta é clara Como ganham dinheiro as corretoras sem comissões?

Como já vimos, operar nos mercados financeiros inevitavelmente envolve custos. Existem mais intermediários além da corretora no momento de realizar uma operação na bolsa, e seus serviços envolvem um pagamento. A realidade é que é impossível oferecer um serviço de intermediação sem cobrar nada.

Spreads mais elevados

O ‘spread’ é a diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask) de um ativo financeiro. Quando uma corretora oferece um spread mais amplo, está implicitamente incorporando uma pequena comissão em cada operação. Isso significa que o custo para o trader é maior ao comprar e menor ao vender, comparado aos preços reais do mercado. Essa diferença entre os preços de compra e venda permite que a corretora gere receitas sem a necessidade de cobrar uma comissão explícita por operação.

Em resumo, podemos falar de uma comissão disfarçada. Portanto, é muito importante verificar a sua margem de spreads, antes de começar a investir com ela, para evitar surpresas.

Contratos de derivados entre corretora e cliente

Na verdade, isto não é uma comissão, mas um contrato entre cliente e corretora. Porém, um contrato que a experiência demonstra ser extremamente benéfico para a segunda.

Já viram os clássicos avisos de ‘81% dos nossos clientes perdem dinheiro com estes produtos’?

Nestes modelos de negócio, a corretora e o cliente firmam um contrato de derivados, como os CFDs (Contratos por Diferença). Nestes contratos, as partes concordam em trocar a diferença no preço de um ativo entre o momento de abertura e fechamento do contrato. Isso significa que a corretora e o cliente estão essencialmente apostando um contra o outro sobre a direção do preço do ativo. Se o cliente ganha, a corretora paga a diferença; se o cliente perde, a corretora recolhe essa perda.

Outras comissões mais ocultas

Algumas das novas fórmulas através das quais as corretoras sem comissões conseguem ser rentáveis incluem:

Serviços de assinatura mensal por serviços premium

• Comissão por conversão de moeda
• Acesso a dados em tempo real
• Comissões mais invisíveis, como ordens telefônicas, custódia ou conexão a mercados.

De qualquer forma, é necessário adicionar que estas geralmente são mínimas, e raramente teremos que pagá-las, e mesmo quando tivermos, serão reduzidas.

👉 Mais informações: Melhores corretoras online

Corretoras que pagam juros pelo dinheiro não investido

Algumas corretoras sem comissões também começaram a fomentar a custódia de dinheiro. As grandes plataformas podem pegar o excesso de dinheiro de uma conta para investir em ativos ou emprestá-lo a outros, de forma semelhante aos bancos. Ou seja, as corretoras também começaram a oferecer contas de “gestão de dinheiro”, semelhantes às contas poupança, nas quais o dinheiro dos clientes é transferido para bancos associados onde gera juros. A corretora pode obter lucros graças a ficar com uma boa parte desses juros.

👉Melhores corretoras para rentabilizar o capital não investido

Opiniões de corretoras sem comissões

Na minha opinião, os corretores sem comissões podem fazer sentido para principiantes que não possuam muito capital, uma vez que, o volume sobre o preço de execução desempenha um fator crucial ao calcular a comissão total real. Portanto, se vais comprar ações da Apple, estas corretoras podem interessar-te mesmo com um preço de execução pior.

Outra vantagem que vejo é que, geralmente a sua oferta de mercados é muito limitada, oferecendo apenas as principais ações do mercado americano na maioria dos casos. Isto se és principiante pode ser uma vantagem, pois evitas valores mais voláteis e de maior risco com os quais no início é muito fácil perder.

Também podem fazer sentido para investidores a longo prazo ou com estratégias de investimento por dividendos ou planos de poupança periódica.

Nem tudo o que reluz nas corretoras sem comissões, mas são muito melhores do que as corretoras bancárias.

Disclaimer: Este artigo não deve ser considerado aconselhamento de investimento. É meramente informativo e educacional.