Onde e como comprar Ethereum (ETH)

Nesta guia vamos ver as diferentes formas de comprar e investir em Ethereum, explicando cada uma delas em detalhe e vendo o “passo a passo” de cada processo.

O presente artigo tem um carácter meramente informacional e não constitui um aconselhamento financeiro de investimento. Antes de tomares uma decisão deves realizar a tua própria análise e avaliar os riscos envolvidos.

O que é Ethereum e Ether?

Como sempre devemos conhecer algo antes de investir nela, vamos começar com uma explicação do que realmente é Ethereum e também Ether.

Vamos começar com Ethereum: Ethereum é uma rede de criptomoedas ou “blockchain“ em inglês, na qual se podem desenvolver aplicações financeiras descentralizadas (ou seja, que funcionam sem um intermediário humano). Nela, podem ser criados todos os tipos de contratos inteligentes ou “smart contracts” (que são executados automaticamente quando as pessoas cumprem as suas cláusulas), outras criptomoedas (chamadas Tokens), criptomoedas não fungíveis ou NFTs (ou seja, tokens únicos e irrepetíveis, dos quais não existem dois com as mesmas características e o mesmo valor), plataformas de empréstimos descentralizadas, organizações autónomas descentralizadas (DAOs) e muito mais.

Por outro lado, a Ether (ETH), é a criptomoeda base da rede Ethereum, que serve como moeda de pagamento na rede, usada para pagar as comissões ou “fees” de cada uma das ações que são realizadas dentro da rede e das suas aplicações descentralizadas (cada vez que queremos mover ETH ou outro token na blockchain de Ethereum com a intenção de fazer qualquer coisa, teremos que pagar algumas fees em ETH).

Devido à elevada aceitação e ao enorme uso da blockchain Ethereum a nível mundial, o Ether ou ETH valorizou-se enormemente ao longo do tempo desde o seu nascimento, por uma razão simples: quanto mais ETH possuis, mais ações podes realizar na blockchain Ethereum (e mais benefício podes obter disso). Embora seja verdade que este é o motivo “fundamental” da sua valorização, existem outros fatores macroeconómicos ou relacionados com o mundo das criptomoedas que também afetam enormemente o seu preço.

Como comprar Ethereum? | 4 formas diferentes.

Vamos agora ver quatro maneiras diferentes de investir em Ethereum:

Compra direta de Ethereum (ETH)

Claro, a forma mais básica de investir em Ethereum é comprando a criptomoeda ETH; desta forma, possuímos a moeda de troca da blockchain Ethereum e, teoricamente, se a blockchain Ethereum for mais aceite e utilizada no futuro, o nosso investimento (ETH) também se valorizará (embora, como mencionámos, existam outros fatores que influenciam isso).

Este tipo de investimento pode ser comparado ao investimento em ações de empresas clássicas, onde, se a empresa for bem-sucedida, conseguir mais clientes e gerar mais lucros, as suas ações se valorizariam com o tempo.

No entanto, ao contrário do que acontece com as ações e as corretoras, existem dois lugares onde comprar ETH: as exchanges centralizadas, que são geridas e controladas por pessoas/empresas, e as exchanges descentralizadas, que funcionam com Smart Contracts sem a necessidade de gestão ou intermediação humana (além da manutenção do próprio exchange).

Em seguida, vemos uma lista dos exchanges centralizadas e descentralizadas mais populares onde podemos obter ETH:

Exchanges centralizados:

• Finst
• Kraken
• Bit2Me
• Binance
• Coinbase
• Kucoin

Exchanges descentralizadas:

• Uniswap
• Sushiswap
• Curve
• 1inch

👉 Mais adiante no artigo veremos os passos detalhados a seguir para comprar ETH, por enquanto, deixo-te com este artigo onde poderás entender melhor como funciona a negociação criptomoeda: Trading com criptomoedas

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Staking de Ethereum: como funciona?

Outra forma de investir em Ethereum é o Staking: com o objetivo de reduzir as taxas de gás (fees) e melhorar a segurança da rede, a Fundação Ethereum permite a qualquer pessoa com 32 ETH tornar-se um validador de transações de rede através do processo de Staking, depositando um mínimo de 32 ETH num contrato inteligente da blockchain. Por isso, o validador receberá recompensas em ETH.

Também existem outras formas “indiretas” de fazer Staking se possuíres menos de 32 ETH, através de exchanges (como por exemplo Coinbase) ou protocolos descentralizados (como Lido DAO, o mais conhecido) que reúnem os ETH de vários investidores para realizar staking com eles (de uma forma semelhante ao crowdfunding, para que se entenda).

Já como curiosidade, ou dado histórico, podemos contar que Ethereum nasceu sendo um protocolo de Prova de Trabalho (Proof of Work, ou PoW), e durante os seus primeiros anos de existência não era possível realizar Staking de Ethereum, mas sim tinha que Minerar (e isso implicava um grande investimento em hardware e complexos processos computacionais); não foi até setembro de 2022 que Ethereum mudou o seu modelo passando a funcionar como Prova de Participação (Proof of Stake, ou PoS) e começou a ser possível realizar o staking.

ETPs e fundos de investimento em Ethereum

Para aqueles investidores que não desejam mergulhar diretamente no mundo das criptomoedas, mas querem investir em Ethereum, existem também vários ETPs (produtos cotados em bolsa) que “rastreiam” ou seguem o preço do ETH, por isso, através deles, é possível investir em ETH da mesma forma que se investe em ações ou ETFs, a partir da sua corretora. Vejamos alguns desses ETPs:

• CI Galaxy Ethereum (ETHX)
• 21Shares Ethereum ETP (AETH)
• DDA Physical Ethereum ETP (IETH)
• Evolve Ether ETF (ETHR)

E a propósito, desde junho de 2024, foram aprovados pela SEC (EUA) os 8 ETFs spot de Ethereum, pelo que se quiseres saber o que são, ou que alternativas tens para te expor via produtos cotados a Ethereum desde Portugal, não deixes de visitar o artigo ligado (neste parágrafo).

Futuros de Ethereum

E claro, para esses traders de curto prazo, temos a opção dos contratos futuros, utilizados para a grande maioria dos ativos financeiros (moedas, ações, índices, commodities) e também, claro, para as criptomoedas.

Os contratos futuros são contratos entre duas partes que se comprometem a trocar um ativo (seja primeiro comprando e depois vendendo, ou vice-versa), num prazo dentro de uma data futura estabelecida, e a um preço determinado no qual o ativo esteja cotado nesse momento. O ativo, na realidade, pode ser como mencionamos um ativo financeiro, mas também físico, imobiliário, de matéria-prima, ou um criptoativo como o ETH.

Tanto em corretoras tradicionais como nas próprias exchanges de criptomoedas, os traders têm a opção de comprar e/ou vender Ethereum através de contratos futuros.

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Onde comprar Ethereum em Portugal? | Exemplo com Kraken em 3 passos

A seguir, apresentamos 3 passos simples e ilustrativos para comprar Ethereum. Para efeitos de exemplo, utilizamos a exchange Kraken — uma das várias plataformas disponíveis para este tipo de operação.

⚠️ Nota: As capturas de ecrã incluídas foram retiradas da minha conta real, mas são apresentadas apenas para fins demonstrativos. O objetivo é ilustrar o processo, não constituindo qualquer recomendação de investimento.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Passo 1: Pesquisar a criptomoeda na exchange

Se já decidiu adquirir Ethereum através do seu token Ether (ETH), o primeiro passo é criar uma conta na Kraken. O processo é bastante rápido: registo, verificação KYC (Know Your Customer) e o primeiro depósito (pode transferir euros por via SEPA ou através de cartão bancário).

Depois de aceder à plataforma, procure o token no painel de negociação. Basta utilizar o campo de pesquisa e escrever “Ethereum” ou simplesmente “ETH”. Em seguida, selecione o par que pretende negociar.

No exemplo, escolhemos o par ETH/EUR, dado que utilizaremos saldo em euros.

Passo 2: Analisar a situação da criptomoeda

O passo seguinte consiste em avaliar o comportamento recente do Ethereum nas últimas semanas ou meses, para perceber se será um momento adequado para adquirir.

Como a análise técnica detalhada não está disponível na vista básica da Kraken, optamos pela versão Kraken Pro, que inclui gráficos avançados com integração do TradingView. Definimos o intervalo de velas para 1 dia, a fim de obter uma visão mais abrangente.

A partir daí, eis alguns pontos que poderiam indicar uma potencial entrada longa:

• Zona de suporte relevante: o preço do par ETH/EUR está próximo de uma área de suporte significativa, onde historicamente tende a haver recuperação.
• Volume crescente: observa-se um aumento de volume nesse nível, ligeiramente acima da média, sugerindo potencial interesse por parte dos compradores.
• RSI com sinal de reversão: o Índice de Força Relativa (RSI) quebrou a tendência descendente, indicando possível retoma de impulso.

Por se encontrar próximo de mínimos recentes — embora isso não elimine a possibilidade de nova descida — poderá ser um ponto razoável para adquirir e manter, aplicando a estratégia conhecida como HODL.

Segue-se a configuração da ordem.

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Passo 3: Criar a ordem e comprar Ethereum (Ether)

Na Kraken Pro, a ordem de compra pode ser configurada do seguinte modo:

• Tipo de ordem: Limite
• Preço limite: por exemplo, 2.525€ por ETH — um nível onde quebra uma resistência relevante
• Total (EUR): 100€
• Quantia (ETH): o equivalente aproximado a 100€ com base no preço definido

A Kraken permite ainda adicionar ordens de stop loss e take profit, caso pretenda proteger a posição desde o início.

Depois, basta clicar no botão “Buy” (ou “Comprar”). Assim que o preço atinja o valor estipulado, os ETH serão creditados na sua carteira Kraken.

Com isto, passa a fazer parte do ecossistema Ethereum através do token ETH. Além disso, a aplicação móvel da Kraken permite agendar compras recorrentes de criptomoedas — uma funcionalidade útil para quem deseja investir regularmente, mitigando os efeitos da volatilidade.

Informação adicional sobre a plataforma utilizada Kraken

A escolha da Kraken deve-se à sua solidez e reputação a nível global. É uma das exchanges mais seguras do setor, oferecendo uma infraestrutura acima da média no que toca à segurança, sem deixar de ser acessível a utilizadores iniciantes.

Características principais

• Regulação Licença MiCA (Banco Central da Irlanda): Relatórios trimestrais de Proof of Reserves; Licença MiFID II
• Criptomoedas disponíveis: Mais de 500
• Comissões: Muito competitivas na Kraken Pro:
  • Até 10.000€: 0,25% (maker) / 0,40% (taker)
  • Entre 10.000€ e 50.000€: 0,20% (maker) / 0,35% (taker)
• Serviços adicionais: Staking com recompensas até 20% APY, bots de compras recorrentes, mais de 60 ações tokenizadas dos EUA com negociação 24/7

* Não constitui aconselhamento de investimentos. A compra e venda de criptomoedas é disponibilizada pela Payward Europe Solutions Limited (sob a denominação comercial Kraken), entidade regulamentada pelo Banco Central da Irlanda.

* Para mais informações e condições aplicáveis, consulte: https://www.kraken.com/legal/disclosures

Onde mais comprar Ethereum de forma segura? | Outras alternativas

Já vimos como comprar esta criptomoeda de forma prática, por isso, simplesmente deixarei aqui duas opções adicionais. Uma é uma corretora e a outra é uma bolsa de criptomoedas bem conhecida.

OKX

OKX é uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo em termos de volume de negociação, destacando-se por listar mais de 300 criptomoedas e oferecer uma ampla variedade de ferramentas para traders, desde iniciantes até os mais experientes.

Além disso, permite o acesso à Web3 através da OKX Wallet, possibilitando a negociação de mais de um milhão de tokens em 500 blockchains diferentes, de forma totalmente descentralizada, mantendo-se na vanguarda das inovações DeFi.

• Regulação: Adscrito à Lei MiCA
• Número de criptomoedas: +300 (centralizado) e um milhão de tokens na vertente DEX
• Comissões de trading: desde 0,08% (maker) e 0,1% (taker), podendo ser ainda mais baixas
• Serviços adicionais: Programa de staking com mais de 100 criptomoedas, possibilidade de gerar rendimento através de empréstimos cripto, ferramentas profissionais de trading, bots de trading (DCA e discrecional), e acesso ao ecossistema DeFi via Web3 com a sua própria wallet

👉 Neste artigo falámos extensivamente sobre comprar e vender Ethereum, no entanto, deixo-te também um guia sobre a criptomoeda rainha por excelência: Como investir em Bitcoin de forma segura em Portugal?

Onde guardar o teu Ether de forma segura?

A forma mais segura de guardar qualquer criptomoeda hoje em dia são as carteiras de hardware, também conhecidas como cold wallets. Estas carteiras têm uma chave privada e única de 24 palavras, sem a qual é impossível aceder a elas; é aconselhável anotar estas 24 palavras em papel e guardar o papel num lugar seguro, para que não seja possível aceder à chave através da internet e a carteira não possa ser hackeada.

Além disso, se esta carteira se perder ou não tivermos acesso físico a ela por qualquer motivo, é possível comprar outra carteira similar e aceder à nossa carteira com a nossa mesma chave, e desta forma poderemos aceder às nossas criptomoedas a partir desta nova carteira.

Esta opção é mais segura do que deixar as criptomoedas em exchanges, pois estes podem falir, sofrer ataques de hackers ou até defraudar/roubar os seus usuários (não esqueçamos que as exchanges centralizadas são geridas por pessoas, e as exchanges descentralizadas são vulneráveis a acessos de terceiros e ataques de hackers se tiverem falhas de segurança).

As três marcas de carteiras mais populares são:

• Ledger
• Trezor
• SafePal

👉 No entanto, e caso queira consultá-la, outra opção não tão segura quanto as cold wallets, mas também muito mais prática, é a conhecida como carteira quente ou conectada à rede. Desenvolvo-a no seguinte artigo: Hot wallets

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Por que investir em Ethereum em 2025?

Com o passar do tempo, a evolução tecnológica e da tecnologia blockchain e a evolução do próprio Ethereum, os investidores consideram que existem cada vez mais razões e de maior peso para considerar investir em Ethereum. Vejamos a seguir algumas das mais relevantes:

Adoção institucional

Desde tempos imemoriais, os investidores “retail” anseiam seguir os passos dos investidores institucionais, pois estes são os que possuem maior conhecimento do mercado e, portanto, os que têm maior sucesso nos investimentos.

O facto de que cada vez mais instituições mostram interesse pela tecnologia Blockchain em geral, e muitas vezes emEthereum em particular, e por outro lado o facto de que cada vez mais empresas / instituições utilizam a rede Ethereum para as suas próprias gestões, leva a convencer um número cada vez maior de investidores de que investir em Ethereum pode dar bons frutos.

Ethereum: A 2ª maior criptomoeda depois do Bitcoin

Ether é, hoje e praticamente desde o seu nascimento, a criptomoeda que mais atenção recebe dos investidores do mundo, depois do Bitcoin; isso faz com que seja também a segunda criptomoeda com maior liquidez, mais investidores institucionais estão investidos nela, mais desenvolvedores de software querem trabalhar nela, etc.

Tudo isso, sem dúvida, só faz reforçar o argumento do ETH como um investimento interessante e com expectativas de retorno positivo.

Imagem de CoinMarketCap de 16 de novembro de 2023, onde vemos que Ethereum é a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado do mundo, apenas atrás do Bitcoin.

👉 Para mais informações: Pagar com criptomoedas em Portugal: Como é possível?

Expectativa de descida das taxas de juro

Mencionámos isto no início do artigo, e é hora de entrar mais a fundo neste tema: hoje, os fatores macroeconómicos são talvez os fatores mais relevantes para a ação do preço do Ethereum e das criptomoedas em geral. Tanto grandes investidores como especialistas em tecnologia Blockchain concordam que a macroeconomia pode ser o principal impulsionador do preço das criptomoedas em geral (seja para cima ou para baixo).

No momento atual, os investidores especulam que tanto nos Estados Unidos (principal economia mundial) como na grande maioria das economias desenvolvidas, os bancos centrais estão cada vez mais perto de começar a baixar as taxas de juro.

E o que significa isto?

Vamos explicar da forma mais clara e simples possível.

Bem: na economia em geral, taxas de juro baixas são algo positivo para o crescimento das empresas; isto é porque as empresas podem aceder a financiamento em troca de uma taxa de juro baixa, e porque têm de devolver menos juros é mais fácil obter lucro desse financiamento (seja para contratar pessoal, abordar novos projetos, comprar mais e/ou melhores matérias-primas, etc.) e devolver esses juros baixos mantendo uma maior margem de lucro do que se esses juros tivessem sido altos (ou seja, se as taxas estivessem altas).

E, se as empresas têm mais lucro, haverá mais empresas com mais dinheiro disponível, e mais pessoas empregadas e com salários mais altos, o que leva a sociedade em geral a estar em condições de destinar mais capital para investimento. O que, obviamente, beneficia ativos financeiros como ações de empresas ou criptomoedas, pois, quanto mais compras, maiores são os preços dos ativos em geral.

Token nativo da rede Ethereum

Como temos vindo a comentar, cada dia existem mais particulares e mais instituições que utilizam a blockchain de Ethereum para uma infinidade de objetivos. Isto é também porque Ethereum é a blockchain sobre a qual mais protocolos e projetos são executados atualmente.

Por estas razões, ETH, o token nativo de Ethereum, é cada vez mais utilizado (e portanto valioso), e leva os investidores a querer possuir ETH, seja pela mera revalorização do preço esperada, ou pela necessidade de possuí-lo para a realização de gestões dentro da blockchain de Ethereum.

Por último, descobre a comparativa definitiva entre Bitcoin vs Ethereum, para que possas averiguar qual criptomoeda é melhor.

Opiniões sobre investir em Ethereum

Hoje em dia, praticamente a totalidade dos investidores em criptomoedas e dos especialistas em blockchainconcordam que o Ethereum é um excelente projeto em equilíbrio, e que tem um grande futuro pela frente.

Só ouviremos argumentos contra daqueles investidores que não são a favor das criptomoedas (normalmente os Value Investors, porque a sua metodologia de análise para o investimento não é aplicável às criptomoedas por não gerarem um “cash flow”).

Ainda assim, em que todos concordam são as vantagens da tecnologia, e que Ethereum foi pioneira nos Smart Contracts (e por isso tem uma grande reputação e alta confiança de grande parte dos setores financeiro e tecnológico).

Vantagens e desvantagens de investir em Ethereum

Vamos, finalmente, ver algumas das vantagens e desvantagens mais relevantes ao investir em Ethereum:

Em suma, a compra de Ethereum representa uma possibilidade de exposição a uma tecnologia amplamente utilizada e em evolução, com aplicações em contratos inteligentes e finanças descentralizadas. Contudo, envolve também riscos relevantes, nomeadamente elevada volatilidade e possíveis alterações ao enquadramento regulatório. Assim, qualquer decisão de investir em Ethereum deve ponderar cuidadosamente estes fatores, tendo em conta tanto o potencial inovador como as vulnerabilidades associadas