Ondas de Elliott: o que são?
As Ondas de Elliot representam uma das ferramentas mais conhecidas na área da análise técnica. Em suma, podemos dizer que a Elliott Wave Theory é uma teoria de análise técnica utilizada para descrever os movimentos de preços no mercado financeiro. A teoria foi desenvolvida por Ralph Nelson Elliott após observar e identificar padrões recorrentes de ondas fractais. As ondas podem ser identificadas nos movimentos dos preços das ações e no comportamento do consumidor. Os investidores que procuram lucrar com uma tendência de mercado podem ser descritos como surfando uma onda. Um grande e forte movimento de proprietários de imóveis para substituir as suas hipotecas existentes por novas em melhores condições é chamado de onda de refinanciamento.
O que são as ondas de Elliot?
Elliott Wave Theory é uma teoria de análise técnica usada para descrever os movimentos de preços no mercado financeiro. Nelson baseou-se nas diretrizes de preços que atraem uma tendência e descobriu que os mesmos padrões tendem a se repetir muitas vezes. Especificamente, numa tendência podemos encontrar os ciclos da onda de Elliot, e em cada um deles, podemos distinguir duas fases: a fase de impulso e a fase de correção.
A fase de impulso é constituída por cinco ondas (1-5) enquanto a fase de correção é composta por três (a-c). Teoricamente, a aparência de uma série de ondas Elliot ocorre conforme segue:
1-5. Fase de impulso
a-c: fase de correção
Na fase de impulso, a onda 1,3 e 5 são chamadas ondas de impulso, enquanto as ondas 2 e 4 são ondas de correção. As ondas 2 e 4 corrigem parcialmente onde movimentos realizados pelas ondas 1 e 3. Da mesma forma, as ondas a-b-c corrigem as ondas 1-2-3-4-5 . O gráfico poderia ter sido desenhado ao contrário no caso de uma tendência em queda, com fase de impulso e outra de correção. (Tudo o que foi informado neste artigo pode ser aplicado igualmente para as tendências em baixas e em alta).
Abaixo, podemos ver um exemplo de um ciclo de ondas de Elliot numa tendência de projeção em baixa. Neste caso, podemos observar a cotação de Mapfre nos gráficos de velas semanais. O padrão se encaixa muito bem com o que teoricamente deveria ser cumprido: uma fase impulsiva (1-5) e outra corretiva (a-c). Em qualquer caso, é difícil fazer uma contagem adequada quando o ciclo ainda não foi encerrado. No gráfico a seguir, não sabemos com certeza se a onda 5 é a realmente a 3a, e se a fase corretiva está relacionada à onda 4.
Particularidades de cada Onda de Elliot
- Onda 1: A onda 1 é o primeiro de todo um ciclo de onda. Como a teoria da onda de Elliot é enquadrado nas tendências, entendemos que a Onda 1 forma o início de uma tendência. Portanto, já que é a primeira onda de uma tendência que ainda não foi desenvolvido, é muito difícil de reconhecê-la. Normalmente, é o comprimento de onda mais curta dentro de uma fase impulsiva e raramente se refere à onda comprida (fase impulsiva mais longa).
- Onda 2: A onda 2 é aquela que corrige parcialmente a onda 1. É muito comum que a Onda 2 esteja relacionada à correção de parte do movimento realizado pela onda 1 já que muitos investidores ainda acreditam que a tendência anterior ainda é válida (Isso pode ser claramente visto no gráfico da Mapfre). Se a correção excede 100% do movimento da onda 1, estaríamos a fazer uma má contagem das ondas e a tendência anterior não teria conclusão.
- Onda 3: Geralmente é a onda mais longa da fase impulsiva e nunca é a mais curta já que é uma tendência que já começou e é bastante evidente para os investidores que a onda vigente é a 3 e este o momento mais favorável para a negociação. Neste caso devemos também levar o volume negociado em consideração, já que está relacionado às possibilidades de encontrarmos esta onda aumenta consideravelmente.
- Onda 4: Exatamente como ocorre com a onda 2, a onda 4 corrige a onda anterior, neste caso a onda 3. Geralmente, nos referimos a ela
como a onda com mais difícil de interpretar, a mais aleatória. Às vezes, a cotação permanece por um período longo de tempo nesta onda, noutras vezes, o preço realiza um deslocamento lateral. - Onda 5: em mercados de derivados, a onda com o percurso maior costuma ser a onda 5 no lugar da onda 3. Já que esta é a última onda da fase de impulso, normalmente costuma ter um desempenho mais fraco em relação à tendência. Podemos comprovar isso com um volume baixo ou divergências nos indicadores técnicos. Às vezes ocorre uma falha 5, quando isso acontece, significa que a onda 5 não consegue superar o nível da onda 3, resultando numa formação de teto duplo que pode resultar numa mudança de tendência brusca.
- Onda a: ocorre algo similar à onda 1. Sendo a primeira onda de uma nova fase, há dúvidas sobre a sua veracidade e é dificilmente identificável já que pode ser confundida com uma inversão da tendência vigente (fase impulsiva).
- Onda b: Onda B serve para confirmar que a fase impulsiva foi concluída, porque não deve ultrapassar a onda 5. Geralmente, esta onda não tem muita força e pode, às vezes, chegar a níveis similares aos da onda 5 para formar o que pode ser considerado como um teto duplo.
- Onda c: A onda C costuma ter mais força que a b já que se desloca na mesma direção que a fase corretiva.
Fractalidade nas Ondas de Elliot
Há factualidade nas ondas de Elliot. Isto significa que, uma fase de impulso num período, por exemplo, de 1 hora, pode formar a onda 1 de um marco diário temporário. Por sua vez, a formação de uma fase de correção de 1 hora forma a onda 2 do marco diário temporário. Em suma, a formação de ciclos de onda de Elliot completos em marcos temporários pequenos pode significar a formação de ondas em marcos temporários ainda maiores:
No gráfico anterior, observamos vários ciclos de ondas de Elliot. O primeiro deles está associado às ondas (1) e (2) de um ciclo superior: A fase impulsiva corresponde com a onda (1), enquanto a fase corretiva, com onda (2). Isso volta a se repetir no próximo ciclo, correspondente as ondas (3) e (4). Finalmente, a onda (5) consiste de uma fase impulsiva.
Posteriormente, ocorre a correção (a)-(b)-(c): A onda (a) e (c) correspondem às fases impulsivas, enquanto a onda (b) está relacionada à fase corretiva. Desta forma, temos um ciclo com duas ondas de ondas (fase impulsiva + fase corretiva) formadas de um ciclo com um tempo maior.
Regras e recomendações das ondas de Elliot
Já vimos o que são as ondas de Elliot, as fases que existem dentro de um ciclo de ondas e a factualidade na formação de ondas. Mas eles devem cumprir com certos padrões? Para validar a formação de um ciclo ou uma onda, devemos levar em conta três regras das ondas de Elliot. Suponhamos que estamos numa tendência com projeções altas para a explicação sobre as regras:
- A onda 2 não pode terminar abaixo do ponto onde começa a onda 1. Se isso ocorrer, nos deparamos com um ciclo de ondas de Elliot. O
mercado, aliás, não está sempre associado a ciclos de ondas, mas as tendências são prováveis, se forem delineadas, embora seja mais fácil reconhecê-las numa fase posterior. - A onda 4 nunca deve voltar ao ponto de queda abaixo da onda 1. De outra forma, a onda quatro nunca pode retroceder a 100% da onda 3.
- A onda 3 deve ser a onda mais curta. Na verdade, é muito comum que seja a mais longa. Além disso, ela deve terminar acima da onda 1.
Existem recomendações adicionais para a realização de uma boa contagem de ondas. Algumas destas recomendações são:
- Extensão: pelo menos, uma das três ondas deve ter uma extensão de preço consideravelmente melhor do que os outros dois. Conforme vimos anteriormente, normalmente, as ondas 3 e 5 são as mais compridas. A diferença de uma onda impulsiva em relação as outras duas deve ser notável. A contabilização de três ondas iguais ou muito similares significa que provavelmente realizamos uma contagem incorreta. Isto também se aplica à duração da formação de cada onda.
- Semelhança: já falamos sobre a fractalidade das ondas. Para não confundir ondas diferentes, recomenda-se que uma onda corretiva
tenha pelo menos 38% do preço e tempo da onda anterior. - Alternância: as ondas corretivas de uma fase impulsiva (ondas 2 e 4) devem as mais diferentes entre si, tanto na forma, % de correção e duração temporária.
- Canalização: a linha de tendência delineada pela inclinação das ondas 2-4. Esta linha deve ser ultrapassada em menos tempo do que o tempo necessário para a formação da onda 5, caso contrário, a contagem da onda não seria aceitável.
Como as ondas Elliott são usadas no trading: exemplos gráficos e práticos
Elliott delineou a forma de onda típica de uma ação num mercado, as oscilações com os seus pullbacks associados (ou rally de tendência de baixa) com o seguinte desenho e nomeou cada onda:
Esses desenhos nos permitem identificar em que fase estamos. Das ondas 1 a 5, estamos em pull com a tendência principal com pullbacks nas ondas 2 e 4. Nas ondas descritas com letras, estamos na fase corretiva em direção à linha de tendência.
Há momentos em que o modelo Elliott fica bem nos gráficos e há momentos em que não. Muitas vezes parece, mas não é.
Elliott definiu um conjunto de regras geométricas para saber identificar cada onda. Por exemplo, a onda 3 deve ser a mais longa da fase a favor da tendência.
Isso nos ajuda, quando achamos que reconhecemos uma oscilação, imediatamente após o primeiro pullback (onda 2), ter expectativas mais altas do que o normal e estender um pouco mais a operação com alguma confiança.
Por outro lado, quando acreditamos que estamos tentando explorar a onda 5 (a última boa), devemos estar prontos para partir ao menor sinal de alarme. Isso levaria a um ajuste adicional de nosso stop ou ao alcance da meta mais próxima.
Como eu disse, estamos principalmente interessados em seguir a onda 3, e também as ondas 1 e 5. De todas as outras, desde que negocie a favor da tendência, vtem que deixá-la ir (incluindo a onda B). Não tente tirar vantagem de retrocessos intermediários. Pode levar a grandes perdas.
É muito melhor vender as ondas -1, -3 e -5 (curtas) do que vender as ondas 2, 4, A ou C.
Resumindo:
Para considerar uma onda de Elliott válida, devemos manter estas regras em mente:
- A onda número 1 é longa.
- A onda corretiva número 2 é mais curta que a onda 1.
- A onda 3 é mais longa que a onda 1.
- A onda 4 é mais curta que a onda 3.
- A onda 5 é do mesmo tamanho que a onda 1.
Resumindo, é fácil identificar uma onda Elliott já formada vendo 5 ondas e a terceira mais longa que as demais.
As ondas de Elliott têm 3 pulsos que são mais longos que as retrações.
Se virmos um grande impulso e depois uma correção, podemos deduzir que podemos olhar para uma onda Elliott e então deduzir que a onda 3 será longa e prever mais ou menos onde o preço pode ir.
Além disso, se já vemos 3 ondas se formando, sabemos que uma onda corretiva 4 está chegando e, em seguida, formando a última onda 5.
Se virmos uma onda Elliott já formada com 5 ondas, podemos deduzir que uma correção ABC está chegando.
Elliott e ondas de Fibonacci no trading
As extensões e correções de Fibonacci trazem algum sentido matemático à teoria das ondas de Elliott e ajudam a identificar onde a negociação é possível.
É comum usar números de Fibonacci no trading para inserir correções, mas extensões também podem ser usadas.
Uma correção de movimento é quando o preço se move contra a tendência anterior.
No caso de Elliott Waves, podemos usar correções para determinar onde a onda de pulso 3 ocorrerá dentro de um movimento maior.
Quando identificarmos a onda 1 e a onda 2, poderemos determinar onde o preço deve parar. Essas zonas coincidiriam com os níveis de Fibonacci, 38,2, 50 ou 61,8.
Nestas determinadas áreas, e utilizando indicadores técnicos ou candlesticks japoneses, poderemos descobrir o início de uma onda 3, posicionando-nos ao lado do mercado.
Da mesma forma, podemos usar as extensões de Fibonacc i para determinar até onde a onda 3 pode ir e estabelecer um lucro.
Os níveis de extensão mais comuns são 100, 138,2 e 161,8, que dependendo da força do movimento e da onda (3 ou 5), podemos estimar chegar mais longe ou mais perto.
Normalmente, a onda 3 é a maior, com as ondas 1 e 5 as menores de um movimento impulsivo.
Conclusões
Foi demonstrado que, se colocarmos vários analistas para identificar a tendência com base em Elliot Waves, nenhum deles concordará com sua contagem, não importa o quão especialista eles sejam nessa teoria.
Isso mostra que se trata de uma teoria bastante subjetiva e de difícil aplicação.
Tem vários pontos interessantes, como identificar as principais ondas de impulso, cujas ondas de retração coincidem com importantes níveis de Fibonacci e podem nos ajudar a estimar quanto momento nos resta.
Mas daí para ter que contar exatamente 144 ondas para reconhecer um ciclo completo, há muito trabalho e pode valer mais a pena gastar esse tempo em uma varredura completa do mercado.
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