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Média Móvel Exponencial (EMA) vs Média Móvel Simples (SMA)

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As médias móveis suavizam os dados de preços para formar um indicador de tendência. Embora não prevejam a direção do preço, definem a direção atual, apesar com um atraso, já que usam os preços anteriores. Apesar disso, ajudam a filtrar o ruído, a identificar zonas de suporte e resistência e são a base de outros indicadores técnicos, como o Bollinger Bands, MACD e McClellan Oscillator. Os dois tipos mais populares de são a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA).

Definição das médias móveis

Uma média móvel permite conhecer o valor médio do preço de um determinado bem durante um certo número de sessões. No caso de uma média móvel de 5 dias, mostrar-lhe-á qual foi a média dos dados dos últimos 5 dias, ou uma média móvel de 20 dias neste caso, mostrar-lhe-á a média dos últimos 20 dias.

O que é uma média móvel simples?

A Média Móvel Simples é uma das ferramentas básicas da Análise Técnica e dela derivam outros indicadores e conceitos frequentemente utilizados. É uma média dos preços de fechamento de n dias, recalculada à medida que novos preços são incorporados, mantendo-se o mesmo número de fechamentos indicado no período para o cálculo.

O que é uma média móvel exponencial?

A Média Móvel Exponencial (EMA) refere-se a um tipo de média móvel, neste caso atribuindo uma ponderação diferente a cada preço. O cálculo favorece os novos preços, atribuindo-lhes uma ponderação mais elevada e, ao mesmo tempo decrescente à medida que retrocede no tempo.

Esta média móvel é um indicador de tendência, embora não antecipe o movimento ou a tendência dos preços, apenas segue a curva dos preços permitindo confirmar a tendência em cada momento. Não permite “adivinhar” mudanças de tendência, apenas confirma essas mudanças.

Quais são as principais diferenças entre Média Móvel Exponencial (EMA) vs Média Móvel Simples (SMA)?

Ao utilizar ferramentas de análise técnica em gráficos, os traders usarão médias móveis simples, ou SMAs, bem como de médias móveis exponenciais, ou EMAs. Estes são indicadores que o ajudam a compreender o preço e a informar as suas decisões de entrada e saída. Abaixo pode ver o quadro de diferenças entre as PMEs e as EMAs.

Média móvel simples (SMA)Média móvel exponencial (EMA)
O SMA de 200 dias permite identificar a tendência.Dá mais importância aos candelabros mais recentes.
Não dá tanta importância ao peso do candelabro, não mais do que outros.Um tipo de média móvel que reage mais rapidamente à atividade comercial mais recente.
Tempo de reação não tão rápido.A EMA muda mais cedo do que a SMA, destacando a atividade recente em vez da atividade anterior.
Atribui uma ponderação semelhante a todos os valores.A curto prazo, o EMA é mais eficaz nas estratégias comerciais, uma vez que é mais sensível ao movimento recente dos preços.
 Os traders de curto prazo escolhem o EMA de 10 dias.

Quando posso usar SMA e EMA juntos?

É importante notar que a EMA, em comparação com a SMA, considera dados históricos mais recentes e não dá a mesma importância a cada preço dentro de um determinado intervalo.

Desta forma, a EMA oferece uma resposta mais rápida às alterações de preços num par cambial.

O SMA, por outro lado, pode ser calculado a partir de preços de fecho diários, e pode utilizar outros períodos de tempo. Com o SMA podemos utilizar dados adicionais de preços, o preço médio e o preço de abertura. Quando o novo período de preços termina, os dados são incluídos no cálculo enquanto os dados de preços mais antigos são removidos.

A partir dos diferentes períodos de comércio reflectidos pela SMA e EMA, os traders utilizam estas médias móveis separadamente:

  • No caso de uma conspiração de posição a longo prazo, a SMA será a média móvel.
  • Para negócios a curto prazo, a EMA será a melhor escolha.

Dependendo do ativo, é possível utilizar ambas as médias em conjunto no trading. Uma SMA permitir-lhe-ia rever o potencial de lucro e a dinâmica de uma posição de longo prazo a abrir. Se quiser ir longo, uma EMA permitir-lhe-ia ajustar o tempo da negociação indicando a janela de negociação para abrir a posição antes da ação do preço.

Uma média móvel simples é formada pelo cálculo do preço médio de um ativo num número específico de períodos. A maioria das médias móveis é baseada nos preços de fecho; por exemplo, uma média móvel simples de 5 dias é a soma do preço de fecho de cinco dias dividida por cinco. Como o próprio nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são descartados à medida que novos dados ficam disponíveis, fazendo com que a média adapte-se ao longo do tempo.

as médias móveis exponenciais (EMAs) reduzem o atraso da SMA ponderando a relevância dos dados e dando mais peso aos preços mais recentes. As EMAs diferem das SMAs, pois o cálculo da EMA de um determinado dia depende dos cálculos da EMA de todos os dias anteriores a esse dia. Por essa razão, são precisos mais do que 10 dias de dados para calcular uma EMA de 10 dias razoavelmente precisa.

Embora existam diferenças claras entre médias móveis simples e exponenciais, uma não é necessariamente melhor que a outra. A resposta às variações é mais rápida nas médias móveis exponenciais, pelo que são mais sensíveis aos preços recentes – e às mudanças recentes de preços. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma média real dos preços para todo o período. Assim, médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. A preferência por uma média móvel ou pela outra depende dos objetivos, estilo analítico e horizonte temporal.

As médias móveis de curto prazo (5-20 períodos) são mais adequadas para tendências e negociações de curto prazo. Os traders interessados em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas, entre 20 a 60 períodos. Os investidores de longo prazo preferem médias móveis com 100 ou mais períodos. Muitos traders usam as médias móveis de 50 e 200 dias juntos.

A direção da média móvel transmite informações importantes sobre o preço, quer seja a média simples ou exponencial. Uma média móvel crescente mostra que os preços estão, tendencialmente, a subir, e vice-versa, como é óbvio. No entanto, duas médias móveis podem ser usadas em conjunto para gerar sinais de cruzamento. Na análise técnica dos mercados financeiros, John Murphy cunhou essa análise de “método de cruzamento duplo”. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Como em todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o período do sistema. Um sistema que use uma EMA de 5 dias e uma EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema que usa uma SMA de 50 dias e SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo.

Um cruzamento Bullish (de alta) ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa (também conhecido como uma cruz de ouro). Um cruzamento Bearish (em baixa) ocorre quando a média móvel mais baixa cruza abaixo da média móvel mais longa (conhecido como uma cruz de morte).

Note-se que os cruzamentos das médias móveis produzem sinais relativamente atrasados, já que o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos definidos, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam muito bem quando a tendência é bem definida.

As linhas desenhadas no gráfico pelas médias móveis também podem atuar como suportes de uma tendência em alta e resistências de uma tendência em baixa, e serão tão mais eficazes quanto mais longas as médias forem.

Estes são os indicadores básicos da análise técnica e, como já referido, fundamentam ou mesmo completam outros indicadores. No entanto, como indicadores que são, não são infalíveis, mas podem ser muito úteis no apoio às decisões de investimento.

FAQs (perguntas frequentes)

É melhor SMA ou EMA?

A média móvel exponencial (EMA) é semelhante à média móvel simples (SMA), medindo a direção da tendência ao longo de um tempo. No entanto, enquanto a SMA simplesmente calcula uma média dos dados de preços, a EMA aplica mais peso aos dados mais atuais.

Média Móvel Exponencial (EMA) vs Média Móvel Simples (SMA): qual usar?

Com médias móveis em geral, quanto mais longo for o tempo, mais lenta é a reacção ao movimento dos preços. Mas com tudo o resto a ser igual, uma EMA seguirá o preço mais de perto do que uma SMA. Devido a isto, a média móvel exponencial é tipicamente considerada mais apropriada para o trading a curto prazo.

Quais são as melhores médias móveis para Forex?

Depende se tem um horizonte de curto prazo ou um horizonte de longo prazo. Para transacções de curto prazo, as médias móveis de 5, 10, e 20 períodos são as melhores, enquanto para transacções de mais longo prazo é melhor utilizar as médias móveis de 50, 100, e 200 períodos.

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