Como investir em água? Ações, Fundos e ETFs

Há alguns anos, investir  água tornou-se popular. Embora muitos estejam chocados com a comercialização desse recurso, há um desconhecimento geral sobre o que isso realmente implica e as alternativas que temos como investidores para ter exposição a esse assunto. 

Como investir em água na bolsa de valores?

Não há especulação nos mercados financeiros com água, nem o que acontece nos mercados afetará a oferta. É usado simplesmente como cobertura ou como tema de investimento para empresas do grupo relacionadas a assuntos como: usinas de dessalinização, estações de tratamento, culturas, etc.

Por que investir em água?

O crescimento populacional, o desenvolvimento socioeconómico e os padrões de consumo estão a evoluir para cima e, consequentemente, acelerando o desaparecimento desse recurso essencial. Conforme o Relatório de Desenvolvimento Mundial da Água das Nações Unidas, a procura global por água deverá aumentar 30% acima do nível atual em 2050.

No mapa a seguir, podemos ver quais países têm atualmente o stress híbrido. Vemos que os países que experimentam stresse híbrido severo são os países do Norte da África e do Oriente Médio. No entanto, vemos que China, Japão, Índia, Alemanha, Itália, Turquia, entre outros, também estão se aproximando de stresse híbrido severo, isso implica haver grandes procuras seguras por um recurso especialmente escasso (deve-se considerar que apenas um 1% da água no nosso planeta é água doce ou água que pode ser consumida). Portanto, nunca melhor dito: “os recursos são finitos, mas as necessidades são infinitas “

Fonte: ONU

A escassez de água pode parecer um problema distante quando está prontamente disponível para muitos de nós, mas a verdade é que as secas aumentam em todo o mundo. Essa pressão sobre o abastecimento global encorajou governos e empresas a encontrar maneiras de poupar e gerir a água de forma mais eficiente. Essas inovações vão desde a conversão de água do mar em água doce até a introdução de medidores inteligentes e dispositivos inteligentes para reduzir o seu uso.

Como investidores, podemos fazer a nossa parte investindo nessas empresas que pesquisam e gerenciam esse “ouro azul” com mais eficiência.

Como investir em água?

A água, ao contrário de outras matérias-primas como ouro, petróleo, algodão, etc., não pode ser investida diretamente nela, mas existem várias formas de investir indiretamente.

• Ações de empresas especializadas
• ETFs
• Fundos de investimento
• Futuros de água

Investir em água por ações

Em primeiro lugar, pode-se investir em ações de empresas ligadas à água, seja ela de abastecimento, tratamento, infraestrutura, etc. A seguir mostraremos as principais empresas da Europa, Estados Unidos e China.

Empresas de água na Europa

Principais empresas de água na Europa:

Empresa	Ticker	Rendimento 5 anos
Severn Trent	SVT	47,94%
Veolia	VIE	43,76%
Xylem Inc.	XYL	38,67%

Severn Trent

Severn Trent é uma empresa britânica de gestão de água e resíduos. Foi fundada em 1974 e tem a sua sede em Birmingham, Reino Unido. A empresa é responsável pelo abastecimento de água potável e eliminação de águas residuais em várias partes do Reino Unido, incluindo as West Midlands, East Midlands e partes do País de Gales.

Para além da gestão da água e dos resíduos, a Severn Trent está também envolvida na produção de energia renovável a partir da digestão anaeróbia das lamas de depuração. A empresa aspira reduzir a sua pegada de carbono e tornar-se mais sustentável a longo prazo.

A Severn Trent é uma empresa cotada na Bolsa de Londres e faz parte do índice FTSE 100. A empresa emprega mais de 6.500 pessoas e gera receitas anuais de cerca de £2,1 mil milhões.

Veolia

A Veolia é uma empresa francesa activa na gestão de água, resíduos e energia. Foi fundada em 1853 e tem a sua sede em Paris, França. A empresa opera mundialmente, servindo mais de 100 milhões de pessoas em mais de 50 países.

A Veolia dedica-se à gestão integrada do ciclo da água, desde a recolha e tratamento da água potável até ao tratamento e reutilização das águas residuais. Além disso, a empresa oferece soluções inovadoras para a gestão de resíduos e a produção de resíduos para a produção de energia.

A Veolia está cotada na Bolsa de Valores de Paris e faz parte do índice CAC 40. Emprega mais de 171.000 pessoas em todo o mundo e gera receitas anuais de mais de 27 mil milhões de euros.

Xylem

Xylem é uma empresa americana de tecnologia da água. Foi fundada em 2011 e tem a sua sede em Rye Brook, Nova Iorque. A empresa fabrica equipamento e soluções para o transporte, tratamento e análise de água.

Xylem oferece uma vasta gama de produtos e serviços para abastecimento de água potável, gestão de águas residuais e gestão de recursos hídricos. Além disso, a empresa é especializada em tecnologias inovadoras para tratamento de águas subterrâneas e superficiais, bem como medição e análise da qualidade da água.

A Xylem está cotada na Bolsa de Nova Iorque e faz parte do índice S&P 500. Emprega mais de 16.000 pessoas em todo o mundo e gera receitas anuais de mais de 5 mil milhões de dólares.

Empresas de água dos EUA

Principais empresas de água dos EUA:

Empresa	Ticker	Rendimento 5 anos
Watts Water Technologies	WTS	135,78%
American Water Works	AWK	106,06%
American States Water	AWR	89,23%
Pentair	PNR	33,65%

Watts Water Technologies

Watts Water Technologies é um fabricante de produtos e soluções de gestão e controlo da água sediado nos EUA. Foi fundada em 1874 e tem a sua sede em North Andover, Massachusetts. A empresa emprega mais de 6.000 pessoas e opera em mais de 100 países.

Watts Water Technologies fabrica uma vasta gama de produtos de gestão de água, incluindo válvulas, tubagens, sistemas de filtração e produtos de tratamento de água. Além disso, a empresa oferece soluções inovadoras para eficiência energética e conservação de água.

Watts Water Technologies está cotada na Bolsa de Nova Iorque. Gera receitas anuais de mais de 1,5 mil milhões de dólares.

American Water Works

American Water Works é uma empresa americana que se dedica à gestão de água e serviços públicos relacionados. Foi fundada em 1886 e está sediada em Camden, Nova Jersey. A empresa serve mais de 15 milhões de pessoas em mais de 45 estados nos Estados Unidos e em Ontário, Canadá.

A American Water Works está empenhada na gestão integrada do ciclo da água, incluindo o abastecimento de água potável, o tratamento de águas residuais e a gestão de recursos hídricos. Além disso, a empresa fornece serviços de reparação e manutenção de condutas e outros equipamentos relacionados com a gestão da água.

A American Water Works está cotada na Bolsa de Nova Iorque. Tem mais de 7.000 empregados e gera receitas anuais de mais de 3,5 mil milhões de dólares.

American States Water

American States Water é uma empresa americana que se dedica à gestão de água e serviços públicos relacionados. Foi fundada em 1929 e tem a sua sede em San Dimas, Califórnia. A empresa serve mais de 260.000 clientes na Califórnia e noutras partes dos Estados Unidos.

Estados Americanos A água está empenhada na gestão integrada do ciclo da água, incluindo o abastecimento de água potável, tratamento de águas residuais, e gestão de recursos hídricos. Além disso, a empresa fornece serviços de reparação e manutenção de condutas e outros equipamentos relacionados com a gestão da água.

A American States Water está cotada na Bolsa de Nova Iorque. Emprega mais de 900 pessoas e gera receitas anuais de mais de 500 milhões de dólares.

Pentair

A Pentair é uma empresa multinacional com sede nos EUA que fabrica produtos e soluções para o tratamento de águas, gestão de fluidos e protecção de equipamentos electrónicos. Foi fundada em 1966 e está sediada em Londres, Reino Unido, embora a sua sede executiva se situe em Minneapolis, Minnesota.

A Pentair oferece uma vasta gama de produtos e serviços, incluindo equipamento e soluções para transporte, tratamento e armazenamento de água, sistemas de filtração e amaciamento, e soluções de automatização e controlo para a gestão de fluidos em várias indústrias.

A Pentair está cotada na Bolsa de Nova Iorque. Emprega mais de 10.000 pessoas em todo o mundo e gera receitas anuais de mais de 3 mil milhões de dólares.

Empresas e água da China

Principais empresas de água da China:

• Beijing Enterprises Water Group (BEWG)
• China Water Affairs Group (CWAFF)
• China Everbright Water Ltd (BOTRF)

Vale a pena notar que existem muitas outras empresas na Ásia com retornos elevados, tais como a Kurita Water Industries do Japão (TYO: 6370), que alcançou um retorno de cinco anos de 88,68%, ou a Nongfu Spring de Hong Kong (HKG: 9633), que alcançou um retorno de cinco anos de 27,61%.

Como alternativa, também pode seguir os passos de Michael Burry, investindo em água por empresas de produção de alimentos.

Investir em água por fundos de investimento

Outra forma de ganhar exposição neste setor é por fundos de investimento geridos ativamente:

Fundo	ISIN	Comissões	Rendimento 3 anos
Pictet-Water I EUR	LU0104884605	1,6%	7,42%
BNP Paribas Aqua C	LU1165135440	1,75%	21,05%
Allianz Global Water At Eur	LU1890834598	1,75%	5,20%

Pictet-Water I EUR

O fundo Pictet-Water I EUR é um fundo de investimento de ações que se concentra no investimento em empresas relacionadas com a gestão da água e de outros recursos naturais. O fundo é gerido pela Pictet Asset Management, uma empresa suíça de gestão de investimentos fundada em 1805.

O objectivo do fundo Pictet-Water I EUR é investir em empresas que desenvolvam tecnologias e soluções inovadoras para a gestão da água e de outros recursos naturais, de modo a gerar retornos a longo prazo para os seus investidores.

O fundo investe em empresas de todo o mundo que estão envolvidas na gestão da água, incluindo empresas que fornecem tecnologias para a purificação da água, gestão de recursos hídricos e melhoria da eficiência da distribuição da água.

👉 Leia também: Melhores Fundos de Pictet

BNP Paribas Aqua C

O fundo BNP Paribas Aqua C é um fundo de investimento que se concentra em empresas relacionadas com a água. Este fundo visa investir em empresas, que estão envolvidas na gestão, distribuição, tratamento e utilização eficiente da água.

O objectivo do fundo é alcançar um desempenho a longo prazo através do investimento em empresas que trabalham em sectores como as infra-estruturas hídricas, tratamento de águas residuais, tecnologia de conservação de água, entre outros.

O fundo BNP Paribas Aqua C é gerido activamente e tem uma equipa de gestão especializada no sector da água. Além disso, este fundo aplica critérios de investimento responsáveis e sustentáveis na selecção das empresas em que investe.

Allianz Global Water At Eur

O fundo Allianz Global Water At Eur é um fundo de investimento temático centrado no sector da água e gestão de recursos hídricos. O objectivo do fundo é investir em empresas envolvidas na gestão, tratamento, distribuição e abastecimento de água, bem como em tecnologias e serviços relacionados com a água.

O fundo procura tirar partido da crescente procura de água devido ao crescimento da população mundial e às alterações climáticas, sendo a sua gestão sustentável uma das principais preocupações do fundo. Espera-se que as empresas que fazem parte deste fundo possam beneficiar da crescente procura de água e dos esforços globais para assegurar o seu acesso e utilização sustentáveis.

O fundo Allianz Global Water At Eur é dirigido a investidores que procuram um enfoque temático no sector da água e gestão de recursos hídricos. É de notar que qualquer investimento comporta riscos e os investidores são aconselhados a rever cuidadosamente a documentação do fundo antes de investir.

Investir em água por ETFs

Por fim, outra opção que temos é investir por índices formados pelas principais empresas do setor de águas. Investir em ETFs é uma opção fácil e confortável de ter um portfólio diversificado.

Alguns dos índices são:

• S&P Global Water Index: formado por 50 empresas relacionadas à água de todo o mundo. As empresas estão igualmente integradas em dois grandes grupos: Serviços Públicos de Água, Infraestrutura, Equipamentos e Materiais para Água.
• Société Générale World Water Index: formado pelas 30 maiores empresas globais do setor: Serviços de Utilidade Pública de Água, Infraestrutura e Tratamento de Água
• Outros: The Dow Jones US Water Index, ISE-B & S Water Index, S&P 1500 Water Utilities Index, etc.

Atualmente, existem poucos ETFs que rastreiam esses índices, alguns deles são:

ETF	ISIN
Global X Clean Water UCITS ETF USD ACC	IE000BWKUES1
Lyxor World Water UCITS ETF  (WAT)	FR0010527275
iShares Global Water UCITS ET (IH2O)	IE00B1TXK627
L&G Clean Water UCITS ETF (XMLC)	IE00BK5BC891

Futuros da Água

Esta rota é a mais controversa. Em muitas notícias saiu que a água já era negociada, quando os futuros de água eram negociados na CME, tratava-se de um nicho muito específico.

Se quiser saber mais sobre como esses futuros funcionam, consulte o nosso artigo especializado:  Futuros da água: o que são, como funcionam e como investir neles.

Até agora, analisámos as diferentes formas de investir na água. No entanto, se estiver interessado na ideia de investir em energias renováveis, aqui estão alguns artigos que poderão interessar-lhe:

👉 Como investir em energias renováveis?

👉Como investir em matérias-primas

A água é um recurso natural escasso e mesmo um problema de água em muitas partes do mundo. Este agravamento abriu ainda mais o nicho do mercado da água, encontrando assim acções, fundos e derivados

Consequentemente, este tema tornou-se muito na moda, principalmente devido ao bom desempenho das acções e fundos que nele investem. Contudo, este tipo de investimento temático deveria ter um peso mais residual nas carteiras devido ao seu universo de investimento limitado.

Não há dúvida de que toda a indústria que gira em torno deste bem precioso está em plena expansão e não devemos virar as costas a esta mega-tendência.

Conclusões

Este tema tem estado muito na moda devido aos bons resultados dos fundos e ações que nele investem. No entanto, este tipo de investimento temático deverá ter um peso mais residual na carteira devido ao seu universo de investimento limitado.

Sem dúvida, toda a indústria em torno dessa preciosa mercadoria cresce e não devemos virar as costas para essa megatêndencia.