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Melhores corretoras de CFDs em Portugal 2021

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Melhores corretoras de CFDs em Portugal 2021

Para além de analisar as melhores corretoras de CFDs em Portugal, gostaríamos de mostrar-lhe neste artigo quais são as características deste produto e o que deve ter em conta ao selecionar uma corretora especializada em CFDs.

O que é um CFD?

Contratos por Diferença, CFDs para encurtar, desembarcaram há alguns anos nos mercados financeiros e tornaram-se um dos derivados financeiros mais procurados. CFDs são acordos onde a diferença de valor de um ativo é trocado entre a hora de abertura e a hora de fecho do contrato.

O seu sucesso pode ser atribuído à possibilidade de lucrar tanto nos mercados em alta como em baixa, à vasta gama de mercados a que dão acesso (ações, forex, índices, mercadorias…) ou ao facto de ser um produto alavancado e, portanto, o desembolso inicial para abrir a operação é apenas uma percentagem do seu valor de mercado.

Quais são os riscos de um CFD?

Existem dois riscos muito claros ao negociar com este produto: a alavancagem e segurança da corretora.

A alavancagem é uma espada de dois gumes, embora seja verdade que se se sair bem, irá maximizar os seus lucros; se houver perdas, irá apagar a sua conta num piscar de olhos.

É por isso que a ESMA (regulador europeu) limitou fortemente a alavancagem máxima permitida aos utilizadores destes produtos, para além de forçar estes corretores a revelar que percentagem dos seus clientes perde dinheiro quando negoceiam CFDs.

O segundo risco é menos conhecido pelos utilizadores, mas é fundamental. O mercado de CFD é um dos segmentos mais lucrativos para o negócio de um corretor devido às suas características, razão pela qual existem centenas de esquemas financeiros que se apresentam como corretores regulados.

Além disso, vários corretores são regulados em países com regulamentações laxistas e podem aplicar condições muito desfavoráveis de spreads ou movimentos de mercado para os utilizadores.

Duas das práticas mais conhecidas são:

  • Deslizamento de preços: o preço a que se coloca a ordem é muito melhor do que o preço a que se acaba por executá-la.
  • Velas fantasmas ou cotações alteradas do subjacente: O CFD tenta replicar o movimento do subjacente, mas se o corretor não o seguir bem, podem aparecer movimentos estranhos do subjacente que varrem as stops dos utilizadores e não são refletidos no movimento do subjacente.

Melhor Regulamento das Corretoras de CFDs

Muitos utilizadores desconhecem o trabalho dos reguladores e porque é importante negociar apenas com aqueles que são acreditados e supervisionados pelos melhores reguladores.

Os melhores regulamentos das corretoras de CFDs:

  • FCA
  • CMVM
  • BAFIN
  • ASIC
  • FINMA

Dentro da União Europeia, muitas corretoras escolhem o regulamento de Chipre para operar a partir daí para o mercado europeu. A diferença é o laxismo no controlo das operações quotidianas de um corretor e uma melhor pressão regulamentar.

O nosso conselho do Rankia é: se escolher uma corretora deste país, certifique-se de que este dispõe de outros mecanismos de controlo, tais como estar listado ou ter sucursais regulamentadas em Portugal, ou representantes.

Melhores corretoras de CFDs em Portugal

A continuação, deixamos com a nossa seleção de corretoras regulamentadas para CFDs em Portugal.

Comissões e características das principais corretoras de CFDs

Corretora Regulação Depósito Tipo de Corretora Plataforma
TeleTrade CySEC 100 € ECN / NDD MT4

MT5

XTB Sucursal CMVM

KNF

0€ Market Maker/ECN xStation 5, Metatrader 4
ActivTrades Luxemburgo 100€ ECN MT4

MT5

Interactive Brokers FCA y ASIC 0 € ECN Trader Workstation

WebTrader

IG Sucursal CMVM

BAFIN

0€ Market Maker/ECN Propia

ProRealTime, MT4

eToro CySEC, FCA e ASIC 200$ Market Maker Webtrader
Admirals Sucursal CMVM

CySEC

200€ Market Maker/ECN MT4

MT5

Considerações a ter em conta sobre as corretoras CFDs

  • A comissão refere-se a ações no mercado português.
  • IG Broker: nos CFDs de Ações/ETFs cobra uma comissão mínima de 5 euros para os mercados de Espanha, Bélgica, Irlanda, Finlândia, França, Alemanha, Holanda, Portugal. UK £10 e $15 para os EUA.
  • eToro: A comissão foi retirada da taxa fixa anual de overnight para posições de compra.
  • XTB: nenhuma comissão sobre cfds. Espalhar apenas.

Tipos de corretoras CFD: Market maker, ECN, DMA,…

Entre os diferentes tipos de corretores distinguimos dois grupos principais, o Dealing Desk e o Non-Dealing Desk.

  • DD: Mesa de Negociação – Estes são os corretores que fornecem contrapartes às nossas operações, são os que nos permitem comprar e vender. São chamados Market Makers.
  • NDD: No Dealing Desk – Corretores que são simples intermediários no mercado, não dão contraparte, não têm um balcão de dinheiro e enviam as operações para o mercado.

Aqui temos vários subtipos de corretoras, STP, Market Market e ECN.

  • ECN : As corretoras em ECN (Electronic Communication Network) limitam-se a fornecer aos seus clientes os melhores preços de compra e venda dados pelo mercado. Eles são bons corretores para traders experientes, eles permitem operações de Scalping, cobertura, negociação automática normalmente sem restrições.
  • MARKET MAKER: são as corretoras que dão contrapartida aos seus clientes sem passar pelo mercado, criam mercado próprio onde os seus clientes realizam as operações. Eles são responsáveis por aprovisionar o risco da corretora.
  • STP : (Straight Through Process) são corretoras que transmitem as nossas operações para forencedores de liquidez (bancos, entidades financeiras, etc.). Eles não têm a possibilidade de modificar os preços. O seu ganho é que eles cobram uma comissão pequena ou têm um spread na maioria dos casos muito reduzido.
  • (DMA / STP): as corretoras DMA fornecem acesso direto e transparente aos melhores preços de compra / venda oferecidos pelos provedores de liquidez. Aceita todos os tipos de estilos de trading, como scalping, swing trading, etc.

ECN ou Market Maker?

Uma das questões de que muitos utilizadores não estão conscientes é a distinção entre os dois termos.

Num intermediário market marker, a corretora atua como contraparte das suas operações, pelo que os seus lucros são as suas perdas e as suas perdas são os seus lucros mais o spread.

Numa ECN a corretora contrata com um ou mais fornecedores de liquidez e envia a sua ordem para esse mercado de liquidez para execução.

Embora possa parecer claro que a segunda opção é a melhor para os conflitos de interesse, na minha opinião deveria colocar a regulamentação à frente do tipo de corretora. Prefiro um market marker altamente regulamentado a um ECN de uma corretora regulamentado das Seychelles.

Futuros vs CFDs

Aqui muitos utilizadores têm dúvidas sobre que produto utilizar, as suas diferenças, vantagens e riscos. Na seguinte tabela, tirada do comparador de produtos iBroker, pode ver as principais diferenças entre seus produtos.

Futuros Opções CFDs  CFDs DMA

(Aceso direto ao mercado)

Posições curtas SIM, a negociação de futuros financeiros sobre índices permite que invista para cima e para baixo. SIM, negociar opções financeiras sobre índices permite que invista para cima e para baixo. SIM, os CFDs de índice permitem que negocie a descoberto, vendendo primeiro e comprando depois. Pode investir tanto para cima quanto para baixo. SIM, os CFDs de índice permitem que  negocie a descoberto, vendendo primeiro e comprando depois. Pode investir tanto para cima quanto para baixo.
Profundidade do mercado SIM, embora seja comum a sua corretora cobrar pela visualização dessas informações. SIM, embora seja comum a sua corretora cobrar pela visualização dessas informações. NÃO, não há profundidade de mercado porque o único que publica os preços de compra e venda é o emissor do CFD. SIM, por exemplo, LMAX, um MTF com regras de pré e pós-trading, onde as ordens do investidor são refletidas numa carteira eletrónica com profundidade de mercado de até 10 posições.
Tempo Real  NÃO, embora existam corretoras que oferecem planos de bónus, ver os preços futuros em tempo real têm um custo mensal. NÃO, embora existam corretoras que oferecem planos de bônus, ver os preços das opções em tempo real tem um custo mensal SIM, todas as corretoras geralmente oferecem CFDs de índice em tempo real grátis. Depende da distribuição de preços e da política de negociação do Mercado ou MTF que cria os preços. Em alguns casos, eles serão divulgados gratuitamente e, em outros, podem ser cobrados uma taxa mensal.
Volumem Negociado SIM, desde que tenha contratado uma tarifa para ver em tempo real. SIM, desde que tenha contratado uma tarifa para ver em tempo real. NÃO, o volume negociado seria o número de transações em que o provedor de CFD compensou seus clientes durante a sessão. Não é uma informação relevante para negociação e os fornecedores de CFDs geralmente não a tornam pública. Depende da política de distribuição de dados em tempo real do Mercado ou MTF que cria os preços. CFD MTFs geralmente não postam dados de volume cruzado em seus locais.
Sem vencimentos Os futuros do índice têm vencimentos mensais ou trimestrais. As opções de índice têm vencimentos semanais, mensais e trimestrais. As opções do estilo americano podem ser exercidas antes do vencimento do contrato. Os CFDs do índice não expiram. Pode manter seus CFDs comprados / vendidos pelo tempo que quiser, contanto que tenha um saldo para cobrir as garantias necessárias e liquidações diárias. Os CFDs do índice não expiram. Você pode manter seus CFDs comprados / vendidos pelo tempo que quiser, contanto que tenha um saldo para cobrir as garantias necessárias e liquidações diárias.
Alavancagem SIM, os futuros são liquidados diariamente, e o resultado do dia se reflete na avaliação da conta do cliente ((há corretores que vão até exigir um valor maior) As opções são negociadas com alavancagem. O normal é que a sua corretora exija as mesmas garantias que são exigidas no final do dia pelas Câmaras de Mercados que emitem futuros (há corretoras que vão até exigir um valor maior) CFDs de índice são produtos alavancados. O grau de alavancagem é estabelecido pela CMVM e ESMA e atualmente varia entre 5-10%, dependendo do Índice. CFDs de índice são produtos alavancados. O grau de alavancagem é estabelecido pela CNMV e ESMA e atualmente varia entre 5-10%, dependendo do Índice.
Liquidações diárias SIM, os futuros são liquidados diariamente, e o resultado do dia se reflete na avaliação da conta do cliente As opções não liquidam diariamente, embora seja provável que a corretora, para controlar de forma eficiente o risco de seus clientes, simule uma liquidação diária e uma avaliação em tempo real da carteira de opções. SIM, a negociação de CFDs sobre índices envolve uma liquidação diária de lucros e perdas. SIM, a negociação de CFDs sobre índices envolve uma liquidação diária de lucros e perdas
Rollover no final do dia SIM, os futuros financeiros são derivados cotados, emitidos e regulamentados por um mercado oficial. Preços, volumes e cruzamentos são administrados pelo mercado que emite o instrumento. Não Cobrança aplicável apenas a posições abertas às 17h, horário de Nova York. Inclui: (i) o efeito fiscal líquido de eventos corporativos (por exemplo, dividendos); (ii) o efeito de financiamento do valor nominal da posição. Cobrança aplicável apenas a posições abertas às 17h, horário de Nova York. Inclui: (i) o efeito fiscal líquido de eventos corporativos (por exemplo, dividendos); (ii) o efeito de financiamento do valor nominal da posição.
Mercado Regulado SIM, os futuros financeiros são derivados cotados, emitidos e regulamentados por um mercado oficial. Preços, volumes e cruzamentos são administrados pelo mercado que emite o instrumento. SIM, as opções financeiras são derivativos listados, emitidos e regulamentados por um mercado oficial. Preços, volumes e cruzamentos são administrados pelo mercado que emite o instrumento. NÃO, os CFDs padrão são contratos bilaterais, entre o emitente de um CFD e um cliente final, onde o Formador de Mercado tem bastante poder discricionário para determinar os preços que oferece e os volumes que aceita das suas contrapartes. SIM, sendo DMA as ordens são executadas em “Venue” ou Mercado supervisionado pela Autoridade Nacional Competente na regulação dos mercados financeiros.
Livro de Pedidos SIM, as encomendas dos clientes constituem uma carteira de encomendas centralizada, o que garante a formação de um preço justo e transparente para todos os participantes. SIM, as encomendas dos clientes constituem uma carteira de encomendas centralizada, o que garante a formação de um preço justo e transparente para todos os participantes. NÃO, os preços de compra e / ou venda são gerados pelo emitente de CFDs, não existe carteira de encomendas como num mercado regulamentado. Uma ordem de um cliente é executada quando o emitente do CFD lhe dá uma contraparte, conforme corresponde num contrato bilateral. SIM, as encomendas dos clientes constituem uma carteira de encomendas centralizada, o que garante a formação de um preço justo e transparente para todos os participantes.
Liquidez Vinculante SIM, os pedidos dos clientes são totalmente anónimos, para o mercado e para o resto dos seus participantes. SIM, as ofertas dos clientes, uma vez registadas no livro de ofertas centralizado, são vinculativas para todos os participantes, respeitando a prioridade das ofertas de acordo com o momento em que são registadas pelo Mercado. NÃO, os preços de compra e / ou venda são gerados pelo emitente de CFDs, oferecendo uma única posição de compra e venda e nenhum detalhe de volume. E nada garante aos clientes que, atacando a bifurcação do mercado, o preço não possa variar (o que se chama de requoting ou “last look”) SIM, as ofertas dos clientes, uma vez registadas no livro de ofertas centralizado, são vinculativas para todos os participantes, respeitando a prioridade das ofertas de acordo com o momento em que são registadas pelo Mercado.
Anonimato de pedidos SIM, os pedidos dos clientes são totalmente anónimos, para o mercado e para o resto de seus participantes. SIM, os pedidos dos clientes são totalmente anônimos, para o mercado e para o resto de seus participantes. NÃO, as ordens do cliente, sendo contratos bilaterais, não são anônimas para o corretor que emite o CFD. Embora os reguladores dos mercados financeiros busquem e punem a negligência de fornecedores de CFD que segmentam seus clientes ou interrompem indevidamente, tecnicamente, é algo que eles podem fazer. SIM, os pedidos dos clientes são totalmente anônimos, para o mercado e para o resto de seus participantes
Risco da contrapartida NÃO, os futuros financeiros emitidos por um mercado oficial possuem uma câmara de compensação para garantir que o comprador e o vendedor sempre cumpram as suas obrigações NÃO, as opções financeiras emitidas por mercado oficial possuem câmara de compensação para garantir que comprador e vendedor sempre cumpram suas obrigações. SIM, a sua contraparte no CFD subscrito será o Provedor de CFD com o qual está a negociar. SIM, a sua contraparte no CFD subscrito será o Provedor de CFD com o qual está a negociar.
Comissões A negociação de Futuros sempre tem uma comissão explícita, que varia conforme as condições oferecidas por cada corretora. As negociações em opções sempre têm uma comissão explícita, que varia de acordo com as condições oferecidas por cada corretora. CFDs sobre índices geralmente não têm uma comissão explícita, a comissão geralmente está contida nos spreads. Daí a relevância dos spreads médios publicados e sempre atualizado pelo Provedor de CFD A negociação de DMA CFDs sempre tem uma comissão explícita, que varia de acordo com as condições oferecidas por cada corretora.
Risco Limitado Os futuros são negociados com alavancagem e o cliente pode perder mais do que o saldo depositado na sua conta de títulos. Portanto, não há proteção de saldo negativo. As opções são operadas com alavancagem e o cliente pode perder mais do que o saldo depositado em sua conta de títulos. Portanto, não há proteção de saldo negativo. A negociação de CFDs é legalmente protegida como uma conta de risco limitado. Você não poderá perder mais do que o que está depositado em sua conta de títulos CFD. A negociação de CFDs é legalmente protegida como uma conta de risco limitado. Não poderá perder mais do que o que está depositado em sua conta de títulos CFD.

Fonte: iBroker

Alavancagem da corretor de CFD

O uso de alavancagem é uma vantagem chave do trading de CFDs, mas é necessário conhecê-la bem para evitar problemas.

Os CFDs oferecem uma alavancagem que pode atingir 1:5 nos stocks. Isto significa que se usar uma alavancagem de 1:5 numa acção, os seus ganhos e perdas podem ser os seguintes:

  • 1 % de mudança a seu favor da acção CFD: acaba por aumentar o seu capital: +5 %.
  • 1% de mudança da acção CFD contra si: -5%, perdeu parte do seu capital.

Desde que os últimos regulamentos Esma entraram em vigor, os CFDs têm um limite de alavancagem de até 30:1, aqui estão os limites discriminados por produto:

  • Alavancagem máxima nos CFDs sobre índices e Ouro 20:1
  • Alavancagem máxima em CFDs de criptomoedas 2:1
  • Alavancagem máxima nos CFDs de matérias-primas 10:1
  • Alavancagem máxima nos CFDs de ações 5:1

Que plataformas utilizam as corretoras de CFDs?

A plataforma de trading é o instrumento de trabalho fundamental de qualquer investidor que negoceie nos mercados financeiros através da Internet. É um software concebido para poder analisar o mercado, receber os preços dos instrumentos financeiros disponíveis para negociação e abrir, controlar e fechar posições de acordo com as decisões tomadas pelo trader.

  • Se for um trader principiante, pode considerar plataformas de negociação como MetaTrader, Sirix WebTrader ou as próprias plataformas de uma corretora.
  • Se for um trader mais experiente, MetaTrader ainda pode ser uma boa opção ou pode ir para plataformas mais específicas como cTrader, ProRealTime, Visual Chart, Trading View, etc.

 

 

Procura uma corretora? As nossas recomendações:

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Qualquer investimento implica riscos, incluindo ausência de rentabilidade e/ou perda do capital investido. Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

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