Médias Móveis: o que são e como funcionam

As médias móveis são uma ferramenta estatística amplamente utilizada pelos investidores para analisar as tendências do mercado financeiro. Elas pretendem suavizar as oscilações de preços, ajudando a identificar padrões mais claros na evolução do valor de ativos, como ações, commodities ou moedas. Dessa maneira, as médias móveis podem ser usadas para sinalizar momentos propícios para a compra ou venda de um ativo, baseando-se na sua trajetória passada e presente.

O termo “móvel” refere-se à prática de recalcular a média continuamente à medida que novos dados se tornam disponíveis, o que permite que os investidores se adaptem rapidamente às mudanças no mercado. Existem diferentes tipos de médias móveis, como a média móvel simples (SMA), a média móvel exponencial (EMA) e a média móvel ponderada (WMA), cada uma com as suas particularidades e usos.

Compreender o funcionamento das médias móveis e saber como aplicá-las corretamente pode ser um diferencial importante na construção de estratégias de investimento bem-sucedidas. Ao longo deste artigo, exploraremos mais profundamente o que são as médias móveis e como elas funcionam.

O que são médias Móveis?

As Médias Móveis são utilizadas para a detecção de tendências, suportes e resistências. Também nos fornecem sinais de entrada e saída quando o preço corta para a Média Móvel.

As médias móveis são normalmente combinadas a partir de diferentes espaços temporais:

• Curto prazo: entre 3 e 25 períodos
• Médio prazo: entre 30 e 75 períodos
• Longo prazo: entre 100 e 250 períodos

Entre as médias móveis mais importantes encontramos a Média Móvel de 50 e 200 sessões como uma referência entre a maioria dos investidores.

As médias móveis são bons indicadores de tendência, mas nas tendências laterais oferecem muitos sinais errados e contraditórios.

Por defeito, as Médias Móveis são calculadas sobre o preço de fecho, embora algumas estratégias possam também basear-se no cálculo das Médias Móveis sobre o preço de abertura, máximo ou mínimo do período seleccionado (dia, hora, minuto…)

O resultado de uma Média Móvel contempla sempre o número de períodos escolhidos actualizados.

No gráfico vemos uma comparação da Média Móvel de 50 períodos mas com 3 aproximações diferentes, e a Ponderada é a que se ajusta mais ao preço, sendo a Simples a que se afasta mais quando o preço sofre variações.

Leia também:

👉Suportes e resistências

👉 Como identificar tendências do mercado financeiro?

Tipos de Médias Móveis

Existem vários tipos de médias móveis, cada uma com as suas características particulares e adequações a diferentes cenários de mercado. Nesta secção, discutiremos três dos tipos mais comummente usados: a média móvel simples (SMA), a média móvel ponderada (WMA) e a média móvel exponencial (EMA).

Média móvel simples

A Média Móvel Simples soma o preço de um número de períodos e divide-o pelo número de períodos escolhidos, pelo que calcula a média.

Uma Média Móvel Simples de 20 dias soma o preço (de fecho) de um ativo durante os últimos 20 dias e divide-o por 20. Esta operação é atualizada com os novos dados recebidos, descartando os dados antigos, pelo que obtemos sempre a Média Móvel Simples das últimas 20 sessões.

Média móvel exponencial

A Média Móvel Exponencial pretende dar maior importância às cotações mais recentes mediante uma ponderação ou suavização exponencial. O fator de suavização é 2/(Período+1). Desta forma, a série de preços é suavizada e a tendência do ativo pode ser detectada mais claramente.

A Média Móvel Exponencial, ao ponderar mais os últimos preços é mais sensível às mudanças de tendência, antecipando a Média Móvel Simples e a Média Móvel Ponderada.

Média Móvel Ponderada

A Média Móvel Ponderada tenta atribuir uma importância progressiva aos preços mais recentes em relação aos preços mais antigos que são calculados. O objectivo é suavizar as séries de preços, assim como a média móvel exponencial, embora com diferentes ponderações.

É calculado oferecendo uma série de ponderações que diminuem à medida que o preço vai sendo mais antigo, de modo que o último preço será o que mais pondera e o último preço é o que menos pondera. As ponderações dos dados mais recentes são mais elevados do que no caso do MM Exponencial.

Desta forma, consegue-se um efeito semelhante ao da MM Exponencial, uma vez que permite observar mais claramente a direção da sua tendência.

Cada tipo de média móvel é única e escolher a melhor para a sua estratégia de investimento pode fazer toda a diferença. Se quiser entender mais a fundo como cada média móvel se diferencia e como essas diferenças podem impactar nas suas decisões de investimento, convidamos a ler o nosso artigo detalhado: Média móvel simples, exponencial e ponderada: fórmulas e exemplos. Nele, encontrará uma análise mais aprofundada, além de fórmulas e exemplos que te ajudarão a entender melhor este importante conceito. Não perca a oportunidade de aprimorar a sua estratégia de investimentos!

Estratégias com médias móveis

As principais estratégias com Médias Móveis baseiam-se no cruzamento do preço sobre a média e o cruzamento de médias. É de notar que as médias móveis podem ser optimizadas para calcular o número de sessões que é melhor para obter uma maior rentabilidade.

Preço atravessa a Média Móvel

No gráfico podemos ver um exemplo de que operações seriam realizadas no caso de se seguir uma estratégia de “preço cruza à Média Móvel Simples de 20 Períodos”. Em verde os sinais de compra e em vermelho os sinais de venda ou de abertura curta. Podemos ver que quando o mercado está numa tendência lateral, são dados muitos sinais errados, mas quando está numa tendência clara a operação corre bem.

É importante salientar que quando a Média Móvel começa a perder inclinação e se torna plana, indica-nos que a tendência está a esgotar-se.

Cruzamento de Médias Móveis

No exemplo vemos o cruzamento de uma Média Móvel Exponencial de 13 períodos (azul) e uma Média Móvel de 70 períodos (vermelho). Podemos ver como uma estratégia a longo prazo pode ser bem sucedida com o cruzamento de médias, já que evita muitos sinais errados. A estratégia seria comprar quando a média móvel azul cruza de baixo para cima para a média móvel vermelha, e vender quando a azul cruza abaixo da vermelha.

Suportes e resistências com Médias Móveis

No gráfico podemos ver como a Média Móvel de 200 Sessões Simples também indica alguns Suportes (seta verde) e Resistências (seta vermelha).

Como identificar Tendência com Médias em Movimento

O que são médias móveis e como utilizá-las nas estratégias de trading? Existem diferentes estratégias de trading, tais como a indicação de sinais de entrada quando há a possibilidade de haver uma nova tendência que excede a média. É aconselhável permanecer dentro mesmo que exista tal tendência e sair antes que o mercado se corrija a si próprio. Este tipo de tendência é a média móvel. 

Como identificar tendência com uma média móvel?

As médias móveis são utilizadas na análise técnica para identificar a tendência a longo prazo. Isto permite que os comerciantes tenham uma melhor visão sobre as tabelas de preços. Fortes correções do mercado podem confundir os traders sobre as tendências e o mercado. As médias móveis no trading são uma grande ajuda.

As médias móveis permitem-lhe identificar se o mercado está em tendência. Situações como as seguintes podem ocorrer:

1. O mercado está em tendência: o preço está demasiado longe da média móvel a longo prazo.

• Bearish trend = A média móvel está numa direção descendente.

• Tendência de alta = A média móvel tem uma direcção de alta.

2. A tendência está a perder força: o preço está a aproximar-se da média móvel a longo prazo.
3. Nenhuma tendência: o preço flutua em torno do MA a longo prazo. 

Como fazer Trading com Médias Móveis

Para negociar médias móveis é bom saber como utilizar o indicador de média móvel no MetaTrader. Algo a saber é que o indicador de média móvel está incluído na plataforma de negociação e é gratuito, pelo que não é necessário descarregar um Indicador de Média Móvel Simples para o MetaTrader 4. 

1- O Indicador de Média Móvel Simples pode ser encontrado em Indicadores>Tendência no MetaTrader Navigator.

2 – Deve-se escolher o período da média móvel: 

• Quanto maior for o valor de n, menos pronunciada será a linha média móvel, embora tenha uma reação mais lenta às alterações de preços.
• Valores mais pequenos para n resultarão numa linha SMA mais rápida. Isto reage mais rapidamente às mudanças de preço, mas será menos suave.

Permite-lhe comparar uma média móvel mais rápida com períodos mais curtos e uma média móvel mais lenta com períodos mais longos.

Estratégias de Trading com médias móvel em movimento

Uma das estratégias de trading da especulação com 2 médias móveis. Uma coisa a considerar é que a maioria dos indicadores oferecem sinais comerciais mais lentos do que o mercado. Embora esta lentidão/desvantagem seja uma vantagem na estratégia comercial. Utilizando os MAs a trabalhar para prever a tendência.

• Desta forma, o movimento de ambas as médias móveis não se sobreporá nem se cruzará.
• Irão também em direções separadas
• Em caso de volatilidade, as linhas cruzar-se-ão sem que seja possível reflectir uma direção definida. Isto mostrará um mercado sem uma tendência específica.

1º Cruzamento de Preços e uma Média Móvel

 Relativamente a este tipo de estratégia de trading com médias móveis no caso de uma média móvel simples de 100 sessões para um gráfico H1 do EUR/USD. O Indicador de Média Móvel Simples do Forex relaxa os preços de mercado. A tendência no mercado, seja em alta ou em baixa, pode ser vista mais claramente quando se interpreta uma Média Móvel Simples (SMA), em vez de se olhar apenas para o preço.

Os sinais mostrados por uma média móvel no trading são:

• Sinal de compra: o preço atravessa a média móvel simples de baixo para cima.
• Se o preço se mantiver acima do SMA, isto mostra uma tendência de alta.

Pode acontecer na direção oposta:

• Sinal de venda: quando o preço atravessa a média móvel simples de cima para baixo.
• Se o preço se mantiver abaixo do SMA é uma tendência em baixa.

2º Crossing das Médias em Movimento

Um cruzamento de médias móveis no trading refere-se à ferramenta com que as médias aritméticas são revistas no preço dos ativos financeiros durante certos períodos de tempo.

Isto permite que a flutuação dos dados durante um certo período de tempo seja mais suave, bem como excluir certas informações irrelevantes, a fim de saber exactamente qual é a tendência por detrás do movimento dos preços.

A utilização de médias móveis permite detectar um indicador de um sinal de tempo de entrada quando se faz um investimento num ativo. Assim, permite um cruzamento de médias móveis nas estratégias de investimento.

3º Cruzamento de Três Médias Móveis Simples

O triplo cruzamento de médias móveis é uma estratégia que utiliza três médias móveis simples: uma rápida, uma média e uma lenta. Os sinais de trading surgem do cruzamento da média móvel mais rápida sobre a média, como com a estratégia das 2 médias móveis. No entanto, nesta estratégia, a média móvel mais lenta pode indicar uma tendência.

Por outras palavras, é bom utilizá-lo se as duas médias mais rápidas passarem o filtro. Isto significa que, para abrir uma posição de compra, ambas as médias têm de estar acima. E para abrir uma posição de venda, por outro lado, ambos devem estar abaixo. 

Porquê utilizar as Médias em Movimento na Análise Técnica?

A análise técnica tem uma ferramenta que os complementa, como as médias móveis. É a média do preço num determinado período de tempo e de um determinado bem ou mercado. Pode também ser definida como uma média aritmética na qual considera os últimos preços e divide-os pelo período escolhido. Isto permite-lhe reflectir o valor médio do preço de um mercado durante um período de tempo e, com base na variação do preço, o valor médio subirá ou descerá. 

Ao escolher uma média móvel de 100 sessões têm a média aritmética do preço sobre as 100 sessões anteriores, somando os 100 preços de fecho e dividindo por 100. Isto permite calcular a média móvel usando os preços de fecho, embora os altos e baixos do dia também sejam usados. 

As Médias Móveis são indicadores de tendência em Análise Técnica na Bolsa de Valores. Para obter médias móveis na análise técnica é dada após adicionar o valor de um número (n) de aspas e dividir o resultado pelo número (n) de aspas.