Como analisar o indicador Commodity Channel Index (CCI)

No artigo de hoje vamos fazer uma abordagem ao indicador Commodity Channel Index (CCI), que é amplamente utilizado para acompanhar as tendências.

Qual é o indicador do Índice de Canal de Commodity?

O indicador Commodity Channel Index é um indicador de tendências criado por Donald Lambert em 1980. Inicialmente o objetivo era a identificar mudanças nos ciclos, portanto, matérias-primas deriva do seu nome, mas hoje é usado para quase qualquer tipo de activos.

A sua utilidade está em detectar novas tendências e alertar sobre a volatilidade.

Como o Índice de Canal de Commodity é calculado e interpretado?

O CCI compara os preços atuais com os preços médios definidos por uma média móvel e é dividido pelo desvio padrão multiplicado por 1,5%.

CCI = (Typical Price – média móvel) / (desvio padrão 0.015x)

Typical Price= (Alto + Baixo + Fechado) / 3

Os parâmetros padrão que estão incluídos nas plataformas de negociação para este indicador são:

• Média Móvel : 20 sessões (embora 40 sessões também sejam frequentes)
• Constante : 0.15 (Este valor foi dado pelo criador para garantir que os valores estarão num intervalo entre -100 e 100 com alta probabilidade)

O indicador foi criado pensando em interpretações para mudanças nas tendências de longo prazo e é por isso que foi proposto para ser usado por longos períodos de tempo, mas os traders adaptaram o seu uso para prazos mais curtos.

A interpretação do indicador é muito simples se numa tendência definida o indicador ultrapassar a barreira de +100 indica uma área de forte tendência de alta e vice-versa se o indicador cair abaixo de -100 indicaria uma zona de forte tendência de queda.

Quais estratégias de negociação são as mais utilizadas com o CCI?

Neste ponto, como geralmente acontece com a maioria dos osciladores técnicos, existem infinitas estratégias para usar; do mais básico, àqueles que combinam com outros indicadores técnicos ou variam os períodos de tempo.

Estratégia básica

Como mencionado acima é para tomar posições de comprimento em que a linha 100 excede posição de fecho, quando o valor alcança novamente 100 e ursos quando a linha cai abaixo do valor de -100.

• Quando o indicador atinge valores extremos acima de + – alguns analistas o usam como um sinal de sobrecompra ou sobrevenda

Estratégia com vários prazos

Este tipo de estratégia consiste em eliminar a multiplicidade de sinais num curto período de tempo. A maneira de implementá-lo seria a seguinte

• Pegamos um gráfico de longo prazo com um período de indicador alto e detectamos neste gráfico a principal tendência do ativo.
• Abrimos outro gráfico de curto prazo, por exemplo, o padrão de 20 sessões
• Com base na visão que o gráfico de longo prazo nos mostra, abrimos posições quando os parâmetros de entrada são atendidos logo após a tendência principal do ativo

Estratégias com divergências

como em outros indicadores, aparecem quando o preço tem um comportamento diferente do do indicador. O mais utilizado é quando uma tendência de aumento dos preços é acompanhada pela diminuição dos máximos no indicador e vice-versa. Isso pode indicar a proximidade de uma mudança na tendência do ativo.