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Ações: o que são, como funcionam e como escolher

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As ações são um dos produtos de investimento em bolsa mais populares, mas antes de começar a investir, temos de ser claros sobre o que são, o que determina o valor de uma ação, e como analisá-las a fim de decidir se compramos ou não ações de uma determinada empresa.

O que são e como funcionam as ações?

Uma ação representa uma quota-parte do capital social de uma empresa, entendendo por capital social o valor das entradas dos sócios. Ou seja, as ações conferem ao seu titular a condição de proprietário e, como tal, um acionista tem certos direitos, tais como o direito de voto numa assembleia ou o direito de participar nos lucros.

As empresas cotadas na bolsa têm geralmente o seu capital social dividido num grande número de ações, para que qualquer pessoa possa comprar um certo número de ações na bolsa de valores do país em que está cotada. Ao fazer isso, essa pessoa torna-se proprietária de uma parte (ação) desse negócio. No entanto, a sua percentagem de participação na empresa será provavelmente muito baixa e não terá poder suficiente para impor a sua vontade na gestão da empresa.

Deve tratar o seu investimento em ações como qualquer outro negócio de que seja proprietário. Se confiamos num negócio que funciona e até cresce, porque não se tornar um proprietário? Por outro lado, se tem um negócio onde não tem boas perspectivas para o futuro, a coisa mais lógica a fazer seria vendê-lo, mesmo que isso signifique perder dinheiro, já que poderia perder mais se continuar dentro. No caso das ações, e como veremos mais adiante, o investimento por fundamentos baseia-se, em menor ou maior grau, neste argumento.

Como as ações são classificadas?

Quando se trata de ver o tipo de ações, estas são classificadas de diferentes maneiras e de acordo com sua “função”. Como os seguintes tipos de ações:

  • Ações ordinárias : Esses tipos de ações dão direito ao titular das mesmas de participar nos lucros da empresa (ou seja, coletar dividendos) e votar nas assembleias gerais da empresa para diferentes questões.
  • Ações preferenciais : Equivalente a um valor patrimonial com prioridade sobre as ações ordinárias no pagamento de dividendos. A taxa de dividendo das referidas ações pode ser fixa ou variável e é estabelecida no momento da sua emissão.
  • Ações com direito a voto limitado : Tipo de ações que conferem direito a voto em determinados aspectos da sociedade constantes do contrato de subscrição de ações. Além disso, essas ações são preferenciais ou geralmente dão direito a receber um dividendo maior do que as ações ordinárias.
  • Ações conversíveis : Tipo de ações que podem ser convertidas em títulos e vice-versa, embora os títulos sejam frequentemente convertidos em ações.
  • Ações da indústria : Neste caso, a contribuição dos acionistas é dada pela realização de algum serviço ou trabalho.
  • Ações liberadas : Estas ações são emitidas sem que o acionista tenha que pagá-las, uma vez que foram pagas com os lucros ou lucros que o acionista deveria receber.
  • Ação própria : É a ação que pertence à mesma empresa que a emitiu.
  • Ações com valor nominal : São um tipo de ação em que o valor da contribuição aparece numericamente.
  • Ações sem valor nominal : Como o próprio nome diz, são ações em que o valor da contribuição não consta, sendo estabelecida a parte proporcional que representam no capital social da empresa emissora.

Que direitos as ações conferem?

Ao  comprar ações e se tornar acionistas ao mesmo tempo, eles acessam uma série de direitos, como os seguintes:

  • Direito de obter uma participação  nos lucros ou benefícios da sociedade, o que lhes confere o direito de cobrar os dividendos distribuídos pela sociedade emitente de ações quando no ano em que assim for estabelecido no seu calendário.
  • Têm direito à informação  sobre o estado atual da corporação.
  • Têm o direito de falar e votar  na Assembleia Geral de Acionistas para votar em determinadas medidas.
  • Têm o direito de decidir transferir as ações.
  • Direito de  opção preferencial  para subscrição de nova série de ações ou, direito de recebimento de ações liberadas

Porque as empresas e ações estão cotadas na bolsa?

As empresas, perante a necessidade de financiamento para fazer investimentos ou a necessidade de capital para pagar as dívidas, podem recorrer a uma saída para a bolsa. Para tal, são emitidas e postas em circulação novas ações num mercado regulamentado. Isto obriga as empresas a tornar públicas as suas contas, para que qualquer acionista potencial tenha toda a informação necessária para valorizar a empresa.

Para uma empresa, estar cotada na bolsa permite-lhe ser mais visível aos seus possíveis clientes, obter melhores condições de financiamento e um certo prestígio. Para os clientes, fornecedores e investidores de uma empresa, estar cotado na bolsa é uma garantia de transparência e solvência.

O que saber antes de investir em ações?

Há muita informação agora a circular na internet. Neste artigo queremos fazer um resumo simples e rápido de leitura para que possa aproveitar a máxima: o tempo é dinheiro

Investir em ações é uma das muitas opções para investir seu dinheiro.

As ações são uma forma popular de investimento, mas estão longe de ser a única opção. Dependendo de suas necessidades, receitas e quando precisará aceder o dinheiro, pode tirar proveito de uma variedade de estratégias de investimento diferentes. Isso inclui colocar dinheiro numa conta poupança, comprar imóveis ou investir em títulos, metais preciosos e moeda estrangeira. Todas essas estratégias de investimento envolvem níveis variáveis ​​de risco e retorno.

Investir em ações apresenta riscos substanciais, especialmente no curto prazo.

Embora as ações sejam frequentemente vistas como uma estratégia de investimento segura a longo prazo, nada é garantido. O mercado de ações é volátil, especialmente no curto prazo, e pode oscilar descontroladamente entre os extremos. Se pretende investir seu dinheiro no curto prazo, geralmente há estratégias de investimento de baixo risco muito mais confiáveis ​​disponíveis.

O mercado de ações tem crescido historicamente a uma taxa média de cerca de 7% ao ano. De ano para ano, no entanto, o mercado de ações pode experimentar altos e baixos dramáticos. Mesmo por um longo período, o retorno de um investimento no mercado de ações nunca é garantido. Os investidores devem ser cautelosos ao investir no mercado de ações e compreender que nada é uma aposta segura.

A maioria das pessoas investe em ações abrindo uma conta numa corretora – hoje, isso geralmente é feito online no site da corretora.

Os investidores geralmente investem em ações por meio de uma corretora. Para fazer isso, eles devem abrir uma conta e depositar dinheiro. Depois de adicionar dinheiro à sua conta, pode direcionar a corretora para comprar uma determinada quantidade de ações. Uma corretora geralmente cobra uma pequena taxa por esses serviços.

Agora, um mercado de ações imprevisível e restrições para ficar em casa estão encorajando a atividade comercial e novas contas em dispositivos móveis. Veja a Degiro ou a XTB, por exemplo. A sua simplicidade e serviço gratuito fizeram com que seu aplicativo e site atingissem 10 milhões de contas em 2019. Combine isso com baixos custos de negociação e terá um modelo eficaz para iniciantes curiosos que ainda não estão prontos para negociar grandes quantidades.

Procura uma corretora? Abaixo encontrará algumas corretoras da bolsa em Portugal:
Comissões 0%
Ações e ETFs
Comissões
baixas
Com mais de
1.5M de clientes

Diferentes corretoras têm diferentes pontos fortes e fracos.

Nem todas as corretoras são iguais. Dependendo de suas necessidades de investimento, pode procurar corretoras com diferentes pontos fortes e fracos. Alguns podem ter um serviço de atendimento ao cliente especialmente robusto, enquanto outros podem oferecer taxas baixas (ou mesmo nenhuma). A corretora certa para dependerá de seus objetivos de investimento e de quanta orientação precisa quando se trata de investir. Não existe um tamanho único para todos os investimentos.

Investir todo o seu dinheiro nas ações de uma única empresa é muito arriscado.

Pode ser tentador apostar tudo numa empresa jovem e promissora que acha que pode se transformar na próxima Apple ou Amazon. No entanto, investir todo o seu dinheiro numa única empresa é uma proposta arriscada. Não há como prever com segurança quais empresas terão sucesso da noite para o dia. Se errar, poderá perder parte ou todo o seu investimento.

Uma boa estratégia para reduzir o risco é distribuir seus investimentos.

Uma estratégia de investimento comum é investir em muitas empresas diferentes para reduzir o risco. Isso distribui seu investimento e o protege caso as ações de uma empresa desvalorizar muito na bolsa. No entanto, essa estratégia geralmente envolve taxas de corretagem adicionais, o que pode prejudicar seus retornos no longo prazo.

A maioria das ações pagam os seus dividendos, o que fornece um fluxo de renda para sem ter que vender as ações.

Os dividendos são pequenos pagamentos que as empresas distribuem aos acionistas, geralmente trimestralmente. Se possui ações de uma empresa, geralmente terá direito a dividendos. Embora os dividendos geralmente representem uma pequena percentagem de seu investimento geral, eles podem somar, especialmente se investiu muito dinheiro no mercado de ações. As empresas podem aumentar, diminuir ou eliminar os dividendos, dependendo de sua saúde financeira.

Como posso analisar uma ação para investir nela?

Existem basicamente dois critérios para a analisar uma ação:

  • Análise fundamental: A análise fundamental baseia-se em todas as informações postas à disposição do público por uma empresa cotada: contas anuais, relatórios trimestrais, relatórios semestrais, factos relevantes (notícias que a própria empresa pública). Tem também em conta a evolução do sector, as suas perspectivas futuras e a evolução da economia.
  • Análise Técnica: A análise técnica apenas tem em conta o comportamento recente dos preços num gráfico e o número de ações negociadas. Esta informação destina-se a obter uma avaliação da futura direção dos preços. Normalmente, a análise técnica está relacionada com a especulação (investimentos a curto prazo).

A fim de analisar uma empresa e investir nela a médio ou longo prazo, é necessária uma análise fundamental para discernir quais são as empresas adequadas e quais não são. Depois disso, teremos de chegar à conclusão de qual é o preço justo a pagar pelas suas ações e ter uma ideia de quando é que essa ação está a ser negociada cara ou barata. A análise técnica pode ser utilizada para afinar o preço de compra. Por conseguinte, ambos os critérios não são exclusivos no investimento de ações, mas sim compatíveis. A análise fundamental indica que empresa é válida para investir e pode chegar a fazer-nos uma ideia do preço justo de uma ação enquanto que a análise técnica serve para decidir o momento do investimento.

O que determina o valor de uma ação?

Geralmente, os preços no mercado de ações são impulsionados pela oferta e procura. Isso torna o mercado de ações semelhante a outros mercados econômicos. Quando uma ação é vendida, o comprador e o vendedor trocam dinheiro pela propriedade das ações. O preço pelo qual o estoque é comprado torna-se o novo preço de mercado. Quando uma segunda ação é vendida, esse preço se torna o mais novo preço de mercado, etc.

Em termos simples, a capitalização de mercado de uma empresa é calculada multiplicando o preço das ações pelo número de ações em circulação :

Capitalização de mercado = preço da ação x número de ações em circulação

A capitalização de mercado de uma empresa é estabelecida pela primeira vez num evento denominado oferta pública inicial (IPO). Durante esse processo, uma empresa paga um terceiro (normalmente um banco de investimento) para usar fórmulas e técnicas de avaliação muito complexas para derivar o valor de uma empresa. Eles também determinam quantas ações serão oferecidas ao público e a que preço. Por exemplo, uma empresa cujo valor é estimado em $100 milhões pode querer emitir 10 milhões de ações a $ 10 por ação.

Depois que uma empresa abre o capital e as suas ações começam a ser negociadas na bolsa de valores, o preço das ações é determinado pela oferta e procura por suas ações no mercado. Se houver uma alta procura por suas ações devido a fatores favoráveis, o preço aumentará. Se o potencial de crescimento futuro da empresa não parecer bom, os vendedores das ações podem reduzir o preço.

Por exemplo, suponha que a Microsoft (MSFT) esteja a ser negociada por $ 71,41 num determinado dia e tenha 7,7 biliões de ações em circulação. Suponha também que a empresa está avaliada em $ 71,41 x 7,7 biliões = $550 biliões . Se dermos um passo adiante, podemos ver que o Facebook (FB), que tem um preço de ação de $ 167,40 e 2,37 biliões de ações em circulação (capitalização de mercado = $ 396,7 biliões ) vale menos do que uma empresa com um preço de ação de $ 71,41 e 7,7 biliões de ações em circulação (capitalização de mercado = $ 550 biliões ).

Leia: “Como calcular o preço médio das ações?”

Preço e Valor das ações: qual é a diferença?

O que é o valor de uma ação?

De forma simples e direta, o valor da ação é o que o produto tem a oferecer. O valor é algo que chega a ser abstrato, mas ele está diretamente relacionado com o que a empresa tem a oferecer aos que serão seus acionistas.

São exemplos de itens que valorizam a empresa: as projeções de crescimento, os atrativos, as possibilidades de expansão, a qualidade do produto e a qualidade da gestão.

Aspectos fundamentais que proporcionam boas análises à longo prazo são essenciais e estão relacionados ao valor da empresa. Para um exemplo mais prático: pode também comparar o termo ‘valor’ com a valorização de um imóvel. Quando se adquire um imóvel, é necessário levar em conta a possível valorização dele com o tempo.

Por isso é importante conhecer a vizinhança, verificar a possibilidade de dar algum upgrade no imóvel, são esses pormenores que fazem a diferença, tanto quando o assunto é imóvel ou uma ação na Bolsa de Valores.

O que é o preço de uma ação?

Na diferença entre preço e valor no Mercado de Ações, entender o conceito de preço é um pouco mais simples.

O preço da ação é definido quando o IPO (Initial Public Offering), que é onde a companhia abre o capital de sua empresa, começa a fazer parte da listagem da Bolsa de Valores.

A cotação inicial é definida neste processo para sua estreia no Mercado. Essa cotação pode ser feita com base no valor das frações existentes, que é a divisão entre o capital social pelo número de papéis. As cotações para definição do preço são ajustadas de acordo com:

  • as condições do mercado, ou seja, se existe procura;
  • no negócio em si, e isso leva em consideração o gerenciamento da empresa (quanto melhor gerido, mais atrativo);
  • nos lucros, ou seja, o mercado busca saber como anda o faturamento da empresa nos últimos tempos;
  • proventos (distribuição dos lucros);
  • endividamento, ninguém quer investir em uma empresa com alto endividamento.

O preço é aquele que aparece no Home Broker, que é o principal acesso à Bolsa de Valores.

Lógico que não é possível prever 100% de como o Mercado irá agir perante suas ações, pois ele é dinâmico e, muitas vezes, imprevisível.

Tudo é baseado em projeções e previsões, mas é com base nesses parâmetros que se pode definir o preço de uma ação na Bolsa de Valores.

Qual a relação entre preço e o valor das ações?

Pode-se concluir que o Preço é o valor da cotação do ativo, ou seja, da fatia da empresa disponível no Mercado de Ações. Valor é aquilo que a empresa tem a oferecer. ntender a diferença é essencial para que  não seja enganado quando entrar no Mercado de Ações. Seja para abrir o capital de sua empresa ou investir na Bolsa, é necessário entender esses termos.

E como se aplica no mercado de ações? Entendendo a diferença entre os dois termos, agora iremos entender como a diferença de preço e valor se aplicam no Mercado de Ações. Quando consegue perceber o Valor, é possível ter o entendimento se o serviço ou produto vale o Preço que irá investir, ou, se de fato, sua expectativa ou necessidade foram realizadas. Toda vez que for pensar em ações na Bolsa, pense no Custo X Benefício, que é a relação direta entre o Preço que se paga e o Valor que a ação possui.  Pode ser que no início isso não seja tão simples como nós fizemos parecer, mas com o conhecimento e a experiência, esse processo vai ficando cada vez mais eficiente e eficaz.

Como investir em ações

Para investir em ações, temos de abrir uma conta com uma corretora. A despesa de comissões é muito importante e de acordo com o corretor que escolhemos teremos de pagar algumas comissões ou outras. Além disso, muitos corretores cobram comissões por terem uma conta de valores mobiliários aberta. Todas as despesas relacionadas com a compra, venda e manutenção de ações reduzem a rentabilidade final de um investimento, pelo que devemos seleccionar cuidadosamente a que oferece as condições que melhor se adequam ao estilo de investimento que escolhemos.

Critérios a serem considerados ao investir em ações

Basicamente, três critérios devem ser considerados antes de saltar para a piscina da bolsa.

  • Segurança: Que o capital ou parte dele seja devolvido no final do nosso horizonte temporal. Ninguém quer perder dinheiro, o aconselhável é valorizar a empresa antes de investir na mesma. Podemos rever o seu balanço, a sua demonstração de resultados, suas dívidas … antes de fazer qualquer aquisição.
  • Liquidez: Certifique-se de que o capital investido será reembolsado no momento que o investidor assim o desejar. Para fazer isso, verifique a frequência da cotação de um valor ou o volume de negociação diário.
  • Benefício: para ter certeza de que a rentabilidade esperada irá compensar os custos da operação e o preço do dinheiro.

Leia também: “Dicas para investir (e não jogar) na Bolsa de Valores”

Fatores que podem influenciar o preço das ações

Fatores de não valor

  • Expansão / Depressão Econômica: Dependendo do ciclo económico em que estamos, podem haver valores que são afetados ou beneficiados com isso.
  • Volume de poupança e rendimento nacional: Com o volume de poupança referimo-nos à predisposição de cada um para poupar, isto é, o valor relativo que alocam para economizar com respeito à renda. Os países do norte da Europa estão mais dispostos a poupar relativamente aos povos do Mediterrâneo. Com a renda nacional referimo-nos ao rendimento que cada indivíduo recebe, quanto maior a renda recebida, maiores são os valores que são usados ​​para poupar, independentemente da sua percentagem.
  • Despesas públicas / tributação: Quanto maior a despesa pública, maiores as dívidas, assumindo todas as demais variáveis ​​constantes. Por sua vez, provoca maiores tensões inflacionárias, o que levará os investidores a priorizar a renda fixa em acções.
  • Estrutura do mercado: Ao investir, é muito importante que o mercado seja regulamentado e que transmita confiança.
  • Regulamentação económica: A mesma premissa também deve ser refletida na própria economia, o país deve refletir a confiança e que instituições como a OCDE, o Banco Mundial ou o FMI podem sempre intervir para garantir a sua supervisão.

Fatores próprios do valor

  • Fatores exógenos: Como as políticas monetárias e políticas fiscais. Entre eles, avaliar o imposto sobre os lucros das empresas, o imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, os impostos sobre o investimento, a facilidade de acesso ao crédito pelos bancos … etc.
  • Fatores endógenos: Valor na própria empresa. Dividendos, reservas, ritmo de expansão da empresa, capacidade de inovação, organização, setor de atividade, direção e níveis de endividamento.

Toda a informação explicada será anteriormente aprofundada e complementada à medida que ganhar mais experiência investindo, já que, investindo eficientemente não é nada simples.

Leia ainda: “Ursos e Touros da bolsa”

Como investir em ações com pouco dinheiro?

Considerando o que foi mencionado no início, é necessário que saiba que, na medida em que investe, pode ganhar, ou seja, é verdade que existem ações baratas que pode comprar, mas lembre-se de que isso oferece uma bandeja de opções muito mais limitada do que para aqueles que têm dinheiro suficiente para investir em ações mais rentáveis.

Mas isso não o desencoraja, o facto é que pode investir em ações com pouco dinheiro para começar e, à medida que aprende com o mercado e gera pequenos lucros, pode aumentar o seu capital inicial e reinvesti-lo em outras ações.

Uma das maneiras pelas quais pode investir em ações com pouco dinheiro é através dos fundos de investimento com instrumentos de capitalização. A vantagem de investir em um fundo mútuo é que não precisa se preocupar mais do que escolher um fundo de investimendo adequado ao seu perfil, o administrador é responsável pelo restante. Esta é uma excelente opção para aqueles com pouco capital, uma vez que o fundo mútuo opera com a contribuição de várias pessoas e ganha proporcionalmente ao seu capital, mas com lucros mais lucrativos do que aqueles obtidos com o investimento isolado.

Por outro lado, um dos aspectos que deve levar em consideração ao investir em ações com pouco dinheiro são as comissões que deve pagar à corretora e o facto de poder realmente descontar essa comissão dos lucros que obterá. Por exemplo, imagine que o preço de uma ação na empresa X tenha um custo de $ 2.000 cada e que a comissão fixa cobrada pela corretora seja de $ 10.000. Se comprar apenas 10 ações, não estará investindo apenas $ 20.000 em ações, mas também terá que pagar o custo da comissão. No final, acaba investindo $ 30.000 e deve obter um pouco mais do que isso para obter algum lucro.

É por isso que oferecemos algumas dicas para investir em ações com pouco dinheiro:

  • Determine quais são as melhores corretoras e, entre eles, escolha aquele com a comissão mais baixa. Isso economizará algum dinheiro.
  • Não invista em ações apenas por terem baixo custo, avalie se realmente é uma empresa que apresentará rentabilidade a médio ou longo prazo.
  • Se deseja começar a investir no mercado de ações, poupe uma quantia de dinheiro para usá-lo. Se começar a economizar cerca de 10% do seu salário especificamente com o objetivo de investir, em um ano poderá obter um bom capital inicial. Neste momento, aprenda o que puder sobre o mercado de ações e os mercados financeiros, para que use o seu dinheiro muito bem quando terminar as suas poupanças e começar a investir. Lembre-se de que começar neste mundo não é apenas um investimento de dinheiro, mas também de tempo para aprender.
  • Se é jovem e está apenas a começar a faculdade, projete-se para o futuro. Coloque as suas poupanças em um depósito a prazo ou em um fundo mútuo de perfil conservador. Dessa forma, ao concluir os seus estudos, terá não apenas as suas poupanças, mas também um pequeno lucro, que aumentará o seu capital para investir no mercado de ações ou em qualquer outro empreendimento que o motive.

Concluindo, é possível investir em ações com pouco dinheiro , o que deve saber é como fazê-lo e pensar muito bem antes de agir. Lembre-se de que, para obter rentabilidade, deve escolher entre os melhores corretores e os que cobram menos comissões, e que é útil planejar e economizar para ter um capital destinado a investir.

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Este e-book irá ajudá-lo a aprender o que precisa de saber para começar com sucesso nos seus investimentos:

  • Noções básicas financeiras
  • O que é e como funciona o mercado de ações
  • Dicas úteis para investir

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