A característica mais importante da operação com opções

Operação com opções? Suponha que tinha três caixas fechadas, cada uma com uma quantidade diferente de dinheiro. Pode abri-las na ordem que quiser, mas uma vez aberto, deve decidir se guarda o dinheiro que ele contém e não abre mais caixas, ou descarta-a para sempre e abre outra caixa. Poderia criar uma estratégia para maximizar o desempenho e manter a caixa que tem mais dinheiro?

Em princípio, a probabilidade de encontrar a caixa que tem mais dinheiro é 1/3, mas com uma simples “regra de negociação” podemos mudar a probabilidade e colocá-la mais a nosso favor. Às vezes de uma maneira muito clara .

Regra de negociação:

1.- Abrimos uma caixa, a que quer, contamos o dinheiro e o ignoramos SEMPRE.

2.- Abrimos outra caixa, contamos o dinheiro. Se tiver mais do que a caixa anterior, deve mantê-la e terminar o jogo. Se tem menos dinheiro, ignore e fique com o mais recente.

Com essa regra simples, a probabilidade de obter o retorno passa de 33% para nada menos que 50%.

Este jogo é conhecido como o problema da secretária e se estudar o conceito de probabilidade completamente, mais cedo ou mais tarde se deparará com ele. Esse problema pode ser generalizado para um número muito maior de caixas e a probabilidade resultante é sempre maior que a teórica. Então, a regra funciona e nos dá um aumento substancial de probabilidade e dinheiro.

Como o problema da secretária, há muitos outros problemas semelhantes que podem ser reduzidos a regras para melhorar o resultado final. Todos esses problemas, com suas diferentes escolhas, acabo lembrando os ajustes nas posições com opções. Passa uma probabilidade “fria” (33,33% no problema de caixas), para decidir algo para melhorar essa probabilidade a seu favor. Os ajustes não são diferentes.

A partir de uma situação atual, determina diferentes cenários e prepara a posição tentando otimizar o desempenho no risco. É uma abordagem diametralmente oposta ao operativo sem ajustes. Os Cálculos de probabilidade em posições com ajustes não têm nada a ver com probabilidade sem ajustes. Em cada ajuste que faz na posição, escolhe um caminho e a posição muda. A chave para os planos de negociação da Trend Iron Condor  e Swing Calendar  são as configurações.

Os ajustes são a maneira pela qual modifica as posições para adaptá-las aos novos cenários de preço, volatilidade e tempo. Eles permitem que , de maneira simples, ponha de lado o pé quando a faca está caindo ou use as mãos para amortecer uma queda.

A melhor coisa sobre os ajustes é que eles permitem que se adapte à nova expectativa de preço, volatilidade e tempo, o que aumenta muito a probabilidade de sucesso e que sempre mantém a esperança de assumir uma posição positiva.

O pior dos ajustes é que, além de aumentar o custo em comissões, eles misturam esperança e negociação, e essas são duas palavras que nunca deveriam estar juntas.

Um exemplo:

A estratégia de vencimento para novembro terminou com uma perda de -1,43% . O S&P500 desde a abertura da estratégia até o seu vencimento caiu quase -9%. Os ajustes permitiram que a posição que poderia ter perdido mais de -10% sem ajustes, a perda seria -1,43% na conta.

Uma ideia:

Para o vencimento de janeiro, a seguinte estratégia tem uma probabilidade muito alta de terminar em positivo. Primeiro, a configuração de abertura é ideal e, segundo, é muito fácil de ajustar.