Cobertura de risco com CFDs

CFDs são derivativos financeiros que podem ser usados ​​para algo mais do que apenas investir e especular. Outra utilidade que pode ser dada aos CFDs é usá-los como um instrumento de hedge.

O que é uma estratégia de cobertura (hegde)?

É uma estratégia de cobertura é uma estratégia na qual eliminamos parcial ou totalmente o risco, abrindo uma posição oposta usando um derivativo financeiro. Desta forma, reduzimos o risco de uma determinada posição que está aberta. Nesse caso, esse derivativo financeiro é o CFD. No entanto, quando nos cobrem, estamos desistindo de parte do benefício potencial, mas em troca de ter menos risco.

Neutralidade do risco

Com uma estratégia de hedge, teremos uma posição neutra no mercado, já que os movimentos no preço, para cima ou para baixo, são compensados ​​pelas posições em aberto. Neste caso, nos referimos a ter uma posição aberta em um ativo financeiro e ter a posição oposta em CFDs.

Como os CFDs são um derivativo financeiro que nos permite a possibilidade de alavancagem, podemos nos cobrir tomando a posição oposta, com muito menos capital do que investimos no ativo financeiro. As ações são um bom exemplo, porque se quisermos abrir uma posição oposta com os CFDs que temos em ações, precisaremos de muito menos capital do que comprar diretamente as ações na posição oposta.

Cobertura com CFDs de posições em ações

Se, por exemplo, compramos ações da empresa “x” no longo prazo e espera-se que haja um movimento de baixa antes de continuar com a tendência de alta, podemos usar a cobertura com CFDs para aproveitar esse movimento descendente e executar uma ordem de venda desta forma, estamos compensando a perda de valor das ações com os benefícios obtidos com os CFDs. Essa estratégia nos permite manter as ações no portfólio contra uma previsão de uma queda temporária nos preços, em vez de vendê-los e comprá-los novamente, com todos os custos que isso acarreta.

Posição Vendedora – short selling

Se abrirmos uma posição vendedora em CFDs antes da possível queda nos preços e não houver tal declínio, se os preços continuarem a aumentar, os benefícios da reavaliação das ações serão compensados ​​pelas perdas da posição dos CFDs, desta nós nos cobriremos com uma possível redução de preço. Além disso, podemos liquidar a posição dos CFDs o mais rapidamente que desejarmos.

Por outro lado, se a cotação permanecer estável e a previsível queda nos preços não ocorrer antes de continuar com a tendência de alta, podemos liquidar a posição dos CFDs e eliminar a cobertura da operação com ações. Neste caso, tendo mantido os preços, não teríamos incorrido em perdas com a cobertura dos CFDs.

Finalmente, se temos uma carteira diversificada de ações, poderíamos ter uma posição de venda no CFD do índice de ações do país em que temos as ações investidas. Desta forma, não seria necessário abrir posições opostas nas CDFs de cada ação para cobrir o risco. Além disso, mantendo uma posição de venda dia após dia, o corretor nos pagará uma pequena quantia em juros.