DEGIRO vs Interactive Brokers: Qual é a melhor corretora?

No artigo de hoje faremos uma  comparação entre a DEGIRO e a Interactive Brokers , certamente duas das corretoras com melhor valor entre a comunidade de investidores.

A comparação será baseada em aspectos relevantes de cada corretor, como os mercados que oferece, as suas comissões, regulamento, o fundo de garantia, etc.

Nessa análise tentaremos tirar as dúvidas para que possa escolher a corretora que melhor se adapta ao seu perfil de investidor, mas no final essa decisão é individual e de cada um, e certamente quem tem maior capital decide complementar a ambos. 

Comparação detalhada Interactive Brokers vs DEGIRO

	Interactive Brokers	DEGIRO
Regulação	FCA, ASIC, CBI,	Banco Central Holandês (DNB) e pela Autoridade Nacional Holandesa dos Mercados Financeiros (AFM). Regulada: CMVM
Valor de proteção ao investidor	€ 20.00	€ 20.000 (qualquer dinheiro que possua depositado na DEGIRO depositado no flatexDEGIRO AG até: 100.000€)
Tipos de contas	Caixa, Margem e Margem do Portfólio	Basico / Trader / Active
Depósito mínimo	Não	0,01€
Plataforma	Trader Workstation (TWS) / IBKR Mobile / Client Portal / IBKR API	Própria (WebTrader)
Produtos	Ações / ETFs/ Forex/ Títulos / Opções / Futuros / CFDs /	Ações / ETFs / Futuros / Opções / Fundos
Comissões	Depende do produto	1€
Conta Demo	Sim	Não
Vantagens	Acesso a praticamente qualquer instrumento financeiro Serviço 24/7 Plataforma para traders profissionais	Corretora Low Cost (baixas comissões) Variedade de mercados Variedade de produtos
Desvantagens	Plataforma pouco intuitiva Sem escritório em Portugal	Não oferece Forex ou criptomoedas Sem conta demo

Ambas as corretoras têm uma abordagem semelhante, focam em oferecer o maior número de mercados com uma estratégia de competição de preços, ou seja, com as menores comissões possíveis.

O seu principal negócio são as ações e é onde oferecem a maior variedade de produtos, mas também se complementam com opções, ETFS, futuros, fundos de investimento …

A seguir, nos aprofundaremos na comparação de corretores por segmento. Da mesma forma, se quiser saber mais sobre ambos antes de compará-los, deixamos aqui as análises de cada um:

• Análises da Degiro: comissões, regulamentação, mercados…
• Análise Interactive Broker: regulamentação, mercados, comissões e muito mais

História da DEGIRO vs Interactive Brokers

Ao observar as histórias de ambos os corretores, podemos ver as suas origens e como os seus negócios variaram para se tornarem dois dos corretores mais reconhecidos internacionalmente.

História da Interactive Brokers

A Interactive Brokers Group, Inc. foi fundada pelo o seu Presidente Thomas Peterffy. Nos últimos 43 anos, cresceu internamente para se tornar uma das principais empresas de valores mobiliários com mais de 10,01 mil milhões de dólares em capital próprio.

A Interactive Brokers conduz os seus negócios de corretagem/dealer em mais de 135 destinos de mercado em todo o mundo. A IBKR fornece acesso directo (“online”) à execução de transacções e serviços de compensação a instituições aos traders profissionais para uma grande variedade de produtos transaccionados electronicamente, incluindo ações e ETFs, opções, futuros, divisas, obrigações e fundos em todo o mundo. A Interactive Brokers Group e as suas afiliadas executam mais de 2.305.000 transacções por dia.

A Interactive Brokers está sediada em Greenwich, Connecticut e tem mais de 2.400 funcionários nos seus escritórios nos EUA, Suíça, Canadá, Hong Kong, Reino Unido, Austrália, Hungria, Rússia, Japão, Índia, China, Luxemburgo, Singapura, Irlanda, e Estónia. A IBKR é regulada pela SEC, FINRA, NYSE, FCA e outras agências reguladoras de topo em todo o mundo.

Neste tempo, a empresa com sede em Greenwich, Connecticut, cresceu e atingiu uma capitalização de mercado de quase $ 30 bilhões, tem mais de 1.500 funcionários e escritórios em todo o mundo, especificamente na Austrália, Canadá, China, EUA. EUA, Estônia, Hong Kong, Hungria, Índia, Japão, Reino Unido, Rússia e Suíça. Além disso, a empresa abriu o capital  em 2007 , portanto, desde então, podemos comprar as suas ações na NASDAQ sob o símbolo IBKR.

Por ser uma  corretora cotada, as suas contas são públicas e podemos ter mais informações sobre a empresa. Abaixo tem o desempenho das ações desde o lançamento da ação.

História DEGIRO

A DEGIRO foi criada em 2008, em plena crise financeira, como uma empresa de prestação de serviços financeiros a clientes profissionais.

Em setembro de 2013 lançaram o seu serviço para clientes de varejo na Holanda, e a partir desse momento, durante 2014 e 2015 eles começaram a se expandir para outros países europeus.

Em 2015 eles lançaram a sua plataforma pela primeira vez no Reino Unido, e desde então também oferecem os seus serviços em um grande número de países europeus, como Itália, França, Holanda, Espanha, Portugal, Grécia, Alemanha, Noruega, Polônia, a República Tcheca e a Hungria.

Em poucos anos tornou-se a corretora online com mais clientes emPortugal junto com outra gigante, Interactive Brokers, com a qual comparamos neste artigo.

Em 2020 foi adquirida pela FlatexAG, que acaba de mudar a sua denominação para Flatex-DEGIRO AG, constituindo assim uma das maiores corretoras da Europa com mais de 1 milhão de clientes e mais de 50 milhões de transações por ano. Está cotada na principal bolsa de valores alemã, sendo uma das ações mais rentáveis ​​em 2020, multiplicando por mais de 2,5 o valor das suas ações.

Sendo a Flatex-DEGIRO uma entidade cotada, podemos observar as suas contas e a a sua evolução na bolsa de valores:

Fonte: Google Finance

Produtos e mercados oferecidos pela DEGIRO e Interactive Brokers

Como já comentamos anteriormente, são seguramente as duas corretoras com maior oferta de produtos e mercados, também a um preço bastante competitivo.

• Produtos oferecidos pela DEGIRO: Ações, fundos de investimento, ETFs, futuros e opções.
• Produtos oferecidos pela Interactive Brokers: Ações e ETFs, opções, futuros e FOPs, divisas ao contado, metais, obrigações, fundos de investimento, CFDs e fundos hedge.

Como podemos ver, o catálogo de produtos interativo é muito mais amplo. Como não podemos fazer uma análise exaustiva de cada produto porque ficaríamos com uma comparação muito extensa, vamos focar no mercado de ações, já que a maioria dos seus clientes se concentra neste produto.

Mercados

Corretora	Mercados
DEGIRO	Alemanha Bélgica França Reino Unido Países Baixos Polónia Áustria Suíça Dinamarca Espanha Finlândia Grécia Irlanda Itália Hungria Noruega Suécia Portugal Republica Checa Turquia Estados Unidos Canadá Austrália Hong Kong Japão Singapura
interactive Brokers	Estados Unidos Canadá México Áustria Estónia Letônia Lituânia Bélgica França Alemanha Hungria Israel Itália Países Baixos Noruega Polónia Portugal Espanha Suécia Suíça Reino Unido Austrália Hong Kong Índia Japão Singapura Russia

Como podemos ver, a oferta de mercados é quase a mesma, mas mesmo assim, há mercados que DEGIRO oferece que Interactive não oferece, e vice-versa.

• Mercados oferecidos pela DEGIRO e não Interactive : Dinamarca, Finlândia, Grécia, Irlanda, República Tcheca e Turquia
• Mercados oferecidos pela Interactive e não DEGIRO : Índia, México, Estónia, Letónia, Lituânia e Israel.

Pelo que podemos ver, se combinarmos os dois, não teríamos praticamente nenhuma geografia na qual não pudéssemos investir.

DEGIRO VS Interactive Brokers: comissões

Nesta seção veremos as comissões gerais de cada corretora , se deseja comparar comissões específicas de acordo com os mercados, recomendamos que o faça nas análises específicas de cada corretora que vinculamos no início.

Comissões DEGIRO

O DEGIRO tem um modelo de baixa taxa  em cada mercado, sendo muito barato para os mercados principalmente América do Norte e Portugues.

• A sua comissão de câmbio é de 0,25%
• Não aplica comissões para operações com ações da Espanha, Estados Unidos e Canadá.
• Nos restantes mercados, excepto nos da Ásia – Pacífico, a comissão operacional pela venda de acções é de €3,90.
• A execução de ordens com ações nos mercados asiáticos (Hong Kong, Japão, Singapura) e Austrália tem uma comissão de 5€.
• Aplica-se uma taxa de 1 € para custos externos ao negociar ações.
• Não possui comissão de abertura, custódia ou inatividade estabelecida.

Interactive Brokers: comissões

A Interactive Brokers têm um modelo muito semelhante ao da DEGIRO , embora certamente deva ser dito o contrário, pois a Interactive tem muito mais anos de vida do que a DEGIRO, e eu não ficaria surpreso se eles fossem inspirados pelos americanos para replicar seu modelo da Europa.

A Venda de Ações EUA $ 0,005 por ação, com um mínimo de $ 1 e um máximo de 1% do valor de face. Compra e venda de Ações denominadas em euros, € 3,00 para operações até € 6.000 e 0,05% para operações superiores a € 6.000.

Em suma, poderíamos dizer que ambas as corretoras são muito competitivas em termos de comissões , e que seguramente a melhor opção é combiná-las e ter as condições da DEGIRO na Europa e da Interactive Brokers para a venda de ações nos Estados Unidos.

Plataformas: DEGIRO VS Interactive Brokers

Quanto às plataformas, não vamos nos estender muito, pois há pouco a dizer sobre os seus prós e contras e há consenso em quase toda a comunidade de investidores sobre elas.

Plataforma DEGIRO

Sobre a plataforma DEGIRO podemos afirmar que é muito simples e possui uma usabilidade muito intuitiva e fácil. A desvantagem seria o seu Pro, tão simples que muitos investidores reclamam que é muito básico. Por exemplo, as opções para lançar pedidos com paradas não estão disponíveis.

Plataforma Interactive Brokers

Sobre a plataforma Trader Workstation, pode-se dizer que é muito complexa. Geralmente, os investidores demoram um pouco para se familiarizarem com ele, pois tem uma curva de aprendizado bastante plana.

Tal como acontece com DEGIRO, deixamos-vos uma análise de vídeo de Interactive Brokers em que entra para avaliar a sua plataforma em profundidade

Regulação e proteção de fundos DEGIRO vs Interactive Brokers

Em princípio, ambas corretoras são regulamentadas , atendem aos requisitos da regulamentação financeira e, portanto, devem cumprir as medidas de segurança para os fundos dos clientes.

Além da fiscalização do regulador, as duas corretoras devem cumprir protocolos rígidos por fazerem parte de empresas listadas, para que suas contas, fonte de receitas e modalidades de negócios possam ser consultadas na área de Relações com Investidores de seus respectivos sites.

Regulação e confiabilidade DEGIRO

A DEGIRO  , sendo uma corretora sediada num país membro da União Europeia , pode beneficiar da livre prestação de serviços e operar em qualquer país membro. No entanto, seu órgão regulador está na Alemanha (também na Holanda, de onde esta corretora é; mas ao se fundir com a Flatex e formar a FlatexDEGIRO, está sob a supervisão das autoridades financeiras alemãs)

Neste caso, além de manter o dinheiro dos clientes completamente segregado de seus ativos, qualquer depósito em conta é garantido, até um máximo de € 100.000, pelo Sistema Alemão de Garantia de Depósitos.

Este aspecto aplica-se ao caso de dinheiro. Mas quando se trata de títulos, a DEGIRO se enquadra no sistema de compensação de investidores da Alemanha. Este fundo de garantia compensa os ativos não devolvidos até 90%, com um máximo de 20.000€.

Por possuir regulamentação europeia, também consta nos registos da CMVM.

Regulação e confiabilidade Interactive Brokers

A Interactive Brokers é regulamentada pela SEC, FINRA, NYSE, FCA e muitas outras agências regulatórias em todo o mundo.

A  Interactive Brokers Group, é uma holding composta por várias subsidiárias . Cada uma das empresas que compõem este grupo financeiro está sediada em um país diferente e obtém a licença correspondente para exercer legalmente sua atividade naquela região. Assim, consoante a filial em causa, é regulada pelo órgão correspondente ao país em que tem a sua sede. 

Destacar a  SEC  e a  FCA , por serem duas das mais rígidas agências regulatórias do mundo, senão a maioria. Portanto, podemos ver que a  Interactive Brokers atende a altos requisitos de segurança, uma  vez que é regulamentada por tantos órgãos exigentes.

Por ter regulamentação europeia, como o DEGIRO, também está nos registros da CMVM.

Ambas as corretoras, além da supervisão do regulador, devem obedecer a protocolos rígidos na formação de companhias abertas, de forma que as suas contas, fontes de receita e modalidades de negócios possam ser consultadas na área de Relações com Investidores dos seus respectivos sites.

Tipos de conta Degiro x Interactive Brokers

Nesta seção veremos as diferentes contas oferecidas por cada corretora para que cada investidor escolha a que melhor se adapta ao seu perfil.

Tipos de conta na Interactive Brokers

Em princípio, a estrutura da conta desta corretora é bastante complexa. Para os clientes europeus, existem muitos tipos de contas, adaptadas a diferentes tipos de clientes:

• Individual, conjunta, fiedicomiso.
• Conta familiar.
• Conta de conselheiro.
• Clientes consultores.
• Cliente da corretora.
• Acompanhamento dos empregados.

E estes são apenas para clientes individuais. Existem também tantas contas para empresas e associações.

Mas o importante é a distinção que faz para cada uma delea, dependendo se o utilizador pretende adiar ou não. Além disso, existem basicamente dois tipos de conta com Interactive Brokeras (para a Europa):

• Conta em dinheiro
• Conta Margem
• Conta de margem do portfólio

Conta em dinheiro

A conta dinheiro  é a mais limitada oferecida pela Interactive Brokers, mas também aquela com menos requisitos. Como em todas as corretoras é necessário ter mais de 18 anos para abri-lo. A sua principal característica é que só pode operar com o dinheiro que tem , ou seja, não pode alavancar, nem tomar emprestado, portanto não pode operar vendido em nenhum ativo.

Conta Margem

A  Conta Margem  oferece mais possibilidades do que dinheiro, mas também exige mais requisitos, como ter 21 anos e um  depósito mínimo de $ 2.000 . Com essa conta, podemos pedir emprestado, alavancar ou nos posicionar a descoberto.

Conta de margem do portfólio

A  conta de margem do portfólio  funciona da mesma forma que a conta de margem, exceto que a alavancagem que nos é oferecida será calculada de forma diferente. Essa conta precisa de um  capital inicial bastante grande, especificamente $ 10.000 . Nesta conta não nos cobram comissão de custódia, o que é mais, pagam-nos juros pelo dinheiro não investido que guardamos na conta.

Contas DEGIRO

A DEGIRO possui 3 tipos principais de contas e vários perfis dentro delas:

• Basic
• Active

Convidamos a ler este artigo para poder analisar com mais profundidade as diferenças: Que tipo de contas existem no Degiro? Da Custódia ao Trader

Atendimento ao Cliente DEGIRO vs Interactive Brokers

Nesse aspeto, é seguramente aquele em que os dois mais fragilizam, a seguir vemos as características de cada um.

Atendimento ao cliente DEGIRO

A DEGIRO tem um  serviço de atendimento  em português de segunda a sexta das 08:00 às 16:00. Por ter um grande volume de clientes em tempos de crise, este serviço pode entrar em colapso como aconteceu no crise do coronavírus. Dispõe ainda de atendimento ao cliente via e-mail ([email protected]).

Atendimento ao cliente da Interactive Brokers

A Interactive Brokers tem atendimento por telefone  24 horas em inglês, o número é gratuito.

Também possui atendimento via chat, onde poderá tirar todas as suas dúvidas e solicitar qualquer tipo de informação disponível. O chat também funciona 24 horas, exceto aos domingos, que não estará ativo a partir das 13h00. Esta é provavelmente a opção mais rápida, mas é assim no chat em inglês.

Por fim, a Interactive Brokers  têm atendimento ao cliente por e-mail e costumam responder em 24 horas.

Tributação DEGIRO vs Interactive Brokers

Ambas as corretoras, ao depositar os seus investimentos em entidades fora de Portugal, devem apresentar um modelo próprio no IRS.

Deve também ter presente que, uma vez que não se encontra em Portugal, as informações fiscais não aparecem automaticamente na sua demonstração de resultados, mas deve incluí-las manualmente todos os anos.

DEGIRO vs Interactive Brokers: qual é a melhor?

Acredito que a conclusão final é que são dois corretores com muitas garantias, uma grande oferta de produtos e comissões muito competitivas. Certamente, o objetivo de muitos investidores que lêem este artigo é complementar os dois. O movimento mais natural, ou pelo menos o mais comum, é abrir uma conta no DEGIRO e ao atingir o patrimônio, abrir uma conta na Interactive Brokers e complementá-los.