Melhores corretoras para dividendos

Quando falamos sobre os diferentes estilos de investimento, um dos mais clássicos e conservadores é o investimento em dividendos, conceito sobre o qual iremos refletir neste artigo.

Portanto, quer investir em dividendos? A seguir, mostramos quais são as corretoras mais adequadas para implementar esta estratégia e os requisitos mínimos que deve exigir.

Este artigo é de caráter puramente informativo e não constitui nem deve ser interpretado como aconselhamento ou recomendação de investimento. Sempre consulte um profissional financeiro antes de tomar decisões de investimento.

O que é o investimento em dividendos?

Investir em dividendos é uma filosofia financeira amplamente utilizada, que foca na geração de rendimentos através do pagamento periódico de dividendos. Estes pagamentos são feitos, normalmente, por empresas cotadas em bolsa e podem ocorrer trimestralmente, semestralmente ou anualmente, funcionando como uma forma de retorno do capital aos acionistas.

Ao investir em ações que distribuem dividendos, pode-se obter rendimentos adicionais além da valorização das ações. Além disso, esta estratégia oferece alguma diversificação de risco, já que ações que pagam dividendos tendem a ser menos voláteis e apresentam características de desempenho distintas em relação a outros ativos de referência.

Por exemplo, ao comparar o crescimento de empresas como Coca-Cola (KO) e Tesla, nota-se que a primeira é mais estável e confiável ao longo do tempo, enquanto a segunda apresenta maior imprevisibilidade. Essa característica é frequentemente valorizada por investidores mais conservadores.

Embora esta estratégia seja robusta e simples de executar, exige paciência. Os retornos mais significativos geralmente começam a aparecer após os primeiros 10 anos, sendo, portanto, uma abordagem a longo prazo.

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Comparação das melhores corretoras para investir em dividendos em 2025

Escolher a corretora ideal para investir em dividendos pode ser desafiador devido à variedade de opções no mercado. Para facilitar a sua decisão, apresentamos uma tabela comparativa com as principais corretoras e as suas características mais relevantes para quem pretende adotar a estratégia de dividendos.

Corretora	Ativos disponíveis	Regulação	Comissões	Plataformas
XTB	Ações, ETFs,CFDs (Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices)	KNF, FCA, CySEC, FSC, DFSA	0€ (ações e ETFs à vista)	xStation 5
Interactive Brokers	Ações, ETFs, Futuros, Opções, Metais, Obrigações, CFDs…	ICB, SEC, FCA, ASIC	Desde $0.005/ação (mín. $1)	Trader WorkStation
Freedom24	Ações, ETFs	CySEC, SEC	Desde 0,02€/ação (+2€/ordem)	Plataforma própria
Trading 212	Ações, ETFs	CySEC, FCA	0€ (*outras taxas aplicáveis)	Plataforma própria
DEGIRO	Ações, ETFs, Obrigações, Futuros, Fundos, Mercadorias, Trackers Crypto	BaFin	Desde 2€ por transação	Plataforma própria
eToro	Ações, ETFs, Criptomoedas, Commodities, Índices	CySEC	Ações de todo o mundo: 1$ Ações da Austrália e Hong Kong: 2$ ETFs: 0$	WebTrader, App
Trade Republic	Ações, ETFs, Títulos, Criptomoedas, Warrants	BaFiN, Bundesbank	1€ por operação	Plataforma própria

Análise detalhada das corretoras para dividendos 2025

Nesta seção, exploramos os detalhes de cada corretora com base nos seguintes critérios:

• Comissões e custos associados: avaliação das taxas de compra e venda de ações e possíveis cobranças relacionadas ao recebimento de dividendos.
• Variedade de ativos: financeiros: instrumentos financeiros disponíveis.
• Funcionalidades das plataformas: análise das ferramentas e recursos oferecidos para ajudar na execução e acompanhamento da estratégia de dividendos.
• Vantagens e desvantagens: destaque dos pontos fortes e limitações de cada corretora, ajudando na identificação da mais adequada para cada tipo de investidor.

 Este artigo é meramente informativo e educacional. As informações fornecidas aqui não podem ser consideradas como aconselhamento financeiro ou recomendação de compra / venda.

1. XTB

A XTB é uma corretora fundada em 2002 na Polónia, o que significa que tem mais de 20 anos de experiência.

Embora tenha começado como uma corretora 100% voltada para o trading, com foco em derivados e Forex, o XTB expandiu progressivamente a sua oferta. Hoje, destaca-se pelo amplo catálogo de ações e ETFs reais, incluindo a possibilidade de investir em frações de ações.

Importante salientar que, no caso de ações fracionadas, também é possível receber dividendos de forma proporcional à fração adquirida.

Atualmente, o XTB disponibiliza mais de 3.500 ações e 750 ETFs, muitos dos quais com distribuição de dividendos. A corretora tem uma presença física em Espanha e está devidamente registada na CNMV.

Além disso, oferece uma conta de saldo remunerado a partir de 1,55%. Assim, o dinheiro não investido, mas mantido como saldo, poderá ser remunerado.

Pontos-chave da XTB

• 🏆 Regulação: KNF, FCA, BaFin, CySEC (clientes UE), FSC, DFSA para clientes internacionais.
• 💼 Ativos financeiros: Ações e ETFs, CFDs sobre: Forex, Matérias-Primas, Criptomoedas, Índices, Ações e ETFs
• 💲 Comissões:
  • Compra e venda de ações: 0 euros.
  • Para dividendos: 0 euros.
  • Inatividade: Gratuito ou até 10€*
• 📈 Plataforma: xStation 5 e aplicação móvel.

*Relativamente à taxa de inatividade, a mesma é em regra gratuita, no entanto será cobrada uma taxa de 10€ quando não há operações nos últimos 365 dias.

Aqui estão as vantagens e desvantagens da XTB ao investir em dividendos:

Se preferir obter mais informações sobre esta corretora, convidos a ler a nossa análise ➡️ XTB Portugal opiniões: segurança, plataforma, comissões e review.

2. Interactive Brokers

A Interactive Brokers (IBKR) é uma das maiores corretoras a nível mundial, fundada em 1977, nos Estados Unidos. Está cotada no Nasdaq desde 2007 e possui escritórios em várias partes do mundo. Uma das grandes vantagens de estar cotada em bolsa é que as suas contas são públicas, permitindo verificar a sua solvência.

É está regulada pelas principais entidades financeiras globais, incluindo a SEC dos Estados Unidos. É, sem dúvida, uma corretora que garante a segurança dos fundos dos seus clientes, graças à sua dimensão e reputação.

As suas comissões para compra e venda de ações variam conforme o mercado em que estejam cotadas, sendo as europeias de 0,05% do valor negociado, com um mínimo de 3€ por ordem. Por outro lado, conta com a vantagem de não cobrar comissão por dividendos, nem aplicar comissão por custódia.

No entanto, nos mercados internacionais, as comissões operacionais podem variar. Mesmo assim, geralmente não são muito mais altas. Por exemplo, para ordens sobre ações francesas denominadas em euros, é o mesmo que para ações nacionais. No entanto, para ações americanas, aplica-se 0,005 dólares por ação (mínimo 1 dólar).

Características importantes da Interactive Brokers:

• 🏆 Regulação: ICB para a Europa (Irlanda), SEC (EUA), FCA (Reino Unido), ASIC (Austrália)
• 💼 Ativos financeiros: +1 milhão, com acesso a mais ações de mais de 80 mercados de ações e 13.000 ETFs.
• 💲 Comissões:
  • Compra de ações:
    • Ações EUA: de 0,005 dólares por ação (mínimo 1 USD)
    • Ações Europeias: de 0,05% euro por operação (mínimo 3 euros).
  • Para dividendos: 0 euros.
  • Inatividade: 0 euros.
• 📈 Plataforma: Trader WorkStation

Aqui estão as vantagens e desvantagens do investimento em dividendos com a Interactive Brokers.

Para obter mais informações sobre esta corretora norte-americana, convidamos a ler nossa análise ➡️ Interactive Brokers Portugal opiniões: segurança, mercados, comissões e review.

3. Freedom24

A Freedom24 é uma corretora online pertencente ao grupo Freedom Finance, que por sua vez pertence à Freedom Holding Corp. Esta última é a única corretora de bolsa europeia cotada no Nasdaq americano, indicando um nível de estabilidade financeira.

Neste caso, Freedom24 é regulada pela CySEC, a autoridade financeira de Chipre. No seu catálogo de mais de 40.000 ações, em mercados de todo o mundo, o investidor pode, naturalmente, optar por aquelas que distribuem dividendos. Relativamente às comissões de compra e venda de ações, estas variam conforme o tipo de conta e ação, sendo em torno de 0,02 €/$ (com um mínimo de 2 €/$).

Por outro lado, não existe nenhuma comissão específica pela cobrança de dividendos ou pela manutenção da conta. No entanto, existem planos de subscrição mensal, sendo que o plano gratuito aplica comissões mais elevadas.

Pontos-chave da Freedom24:

• 🏆 Regulação CySEC (Chipre)
• 💼 Ativos financeiros: +40.000 ações e 1.500 ETF reais.
• 💲 Comissões:
  • Compra e venda de ações:
    • Plano Smart em EUR (EUA e Europa): 0,02 $/€ por ação + (2 $/€ por ordem)
    • Plano Prime em EUR (EUA e Europa): 0,3% do valor da ordem + 0,012 € por ação (mínimo 1,2 $/€)
  • Por dividendos: 0 euros
  • Inatividade: 0 euros
• 📈 Plataforma: Própria e App móvel.

E estas são as vantagens e desvantagens de utilizar esta corretora para investir em dividendos.

Nesta análise, encontrará todas as informações necessárias ➡️ Freedom24 opiniões: Segurança, comissões, plataforma e análise.

4. Trading 212

A Trading 212 é uma corretora europeia que revolucionou o mercado com a sua ampla oferta, incluindo mais de 9.000 ações e ETFs, mas sobretudo com as suas comissões muito baixas, incluindo as chamadas comissões não operacionais (referentes às que não são de compra-venda).

Desta forma, a corretora é fantástica para desenvolver estratégias de investimento a longo prazo em dividendos, já que não cobra comissões de manutenção.

Além disso, o restante do dinheiro que não investimos mas está em saldo na conta da corretora será remunerado a 3,4% (em euros), ou a diferentes taxas de remuneração dependendo de qualquer uma das 13 moedas com as quais é possível ter conta.

Em qualquer caso, podemos ficar tranquilos, já que a Trading 212 está regulada pela CySEC (Chipre), e o dinheiro depositado na corretora pelos investidores está assegurado pelo Fundo de Compensação ao Investidor de Chipre até 20.000 EUR, em caso de insolvência da própria corretora.

Vejamos as principais características do Trading 212:

• 🏆 Regulação: CySEC (Chipre)
• 💼 Ativos financeiros: +9.000 Ações e ETFs
• 💲 Comissões:
  • Compra e venda de ações: 0 euros
  • Por dividendos: 0 euros
  • Inatividade: 0 euros
  • Por câmbio: 0,15%
• 📈 Plataforma: Webtrader (própria) e App móvel.

* Os juros aplicam-se ao dinheiro não investido na conta de investimento. Aplicam-se termos e condições.

*Para obter uma ação fracionada gratuita no valor de até 100 EUR/GBP, pode abrir uma conta na Trading 212 através deste link . Aplicam-se termos e condições.

Com tudo, estas são as vantagens e desvantagens da Trading 212 em matéria de dividendos:

Mais informações na nossa análise ➡️ Trading 212 opiniões: Segurança, produtos, comissões e review.

* Os juros aplicam-se ao dinheiro não investido na conta de investimento. Aplicam-se termos e condições.

*Para obter uma ação fracionada gratuita no valor de até 100 EUR/GBP, pode abrir uma conta na Trading 212 através deste link . Aplicam-se termos e condições.

5. DEGIRO

A DEGIRO atualmente oferece os seus serviços na maior parte da Europa. É regulada pelas autoridades financeiras holandesas e alemãs.

Relativamente aos dividendos, a DEGIRO credita-os de forma efetiva no prazo de 48 horas após o pagamento pela empresa. Não é aplicada qualquer comissão pela receção de dividendos.

Por outro lado, a plataforma não permite a compra de ações fracionadas, o que significa que, para ter acesso ao pagamento de dividendos, é necessário adquirir pelo menos um título. As suas comissões começam nos 2€ por operação.

Especificamente, para ações portuguesas e americanas, a comissão fixa por operação é de 1€ para compra ou venda, acrescida de 1€ de custos de gestão, totalizando 2€.

Já para ações internacionais, as comissões variam conforme o mercado em que se opera. Por exemplo, investir em ações europeias implica um custo de 3,9 € + 1 € em despesas de gestão.

De um modo geral, a maior vantagem da DEGIRO é provavelmente a sua simplicidade, tornando-a numa das melhores corretoras para investir em dividendos, especialmente para iniciantes.

Características importantes da DEGIRO

• 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
• 💼 Ativos financeiros: Ações e ETFs reais.
• 💲 Comissões:
  • Compra e venda de ações:
    • Portugal, EUA e Canadá: Desde 2 euros (1 euro de compra e venda + 1 euro de despesas de gestão).
    • Resto da Europa: Desde 3,9 euros por operação (2,9 euros de compra e venda + 1 euro de despesas de gestão).
  • Dividendos: 0 euros.
  • Inatividade: 0 euros, mas 2,5 €/ano por conectividade a cada mercado em que estiver investido.
• 📈 Plataforma: Webtrader (própria) e App móvel.

E abaixo está uma lista de vantagens e desvantagens de utilizar DEGIRO com uma estratégia de investimento em dividendos.

Para obter mais informações, aqui está nossa análise ➡️ DEGIRO opiniões Portugal: Regulação, plataforma, comissões e análise.

6. eToro

A eToro é uma plataforma fundada em Israel, amplamente conhecida pelo conceito de social trading. Oferece um programa de copytrading com centenas de investidores, o que faz da sua comunidade o ponto mais destacado desta corretora.

Está regulada pela CySEC (Chipre) e pela FCA (Reino Unido), além de outras autoridades financeiras de países como Austrália e Estados Unidos.

E no que diz respeito à sua relação como uma boa corretora para dividendos, é sem dúvida uma excelente alternativa por várias razões:

• Oferece um catálogo com mais de 6.000 ações reais.
• Aplica uma comissão de apenas 1$ por operação (exceto para ações da Austrália e Hong Kong, que têm um custo de 2$ por operação).
• Não cobra qualquer comissão pelo pagamento de dividendos sobre essas ações.
• A plataforma é extremamente fácil de usar, totalmente orientada para iniciantes.
• Permite a compra de ações fracionadas, pagando os dividendos proporcionais sem comissão, deduzindo apenas a parte correspondente aos impostos.
• Disponibiliza uma conta de saldo remunerada a partir de 1%, exigindo, no entanto, um capital mínimo de 10.000 dólares.

Pontos-chave da eToro

• 🏆 Regulação: CySEC (Chipre).
• 💼 Ativos financeiros: ações e ETFs, commodities, moedas, índices e criptomoedas.
• 💲 Comissões:
  • Ações: 1$ por operação.
  • Ações da Austrália e Hong Kong: 2$ por operação.
  • Dividendos: 0 euros.
  • Inatividade:
    • Menos de 1 ano sem aceder à conta pelo menos uma vez: 0 euros.
    • Mais de 1 ano sem aceder à conta: 10 dólares/mês.
• 📈 Plataforma: Webtrader (própria) e app mobile.

Vamos ver os vantagens e desvantagens da eToro ao investir em dividendos.

Além disso, aqui está nossa análise completa ➡️ eToro análises e opiniões.

7. Trade Republic

E continuamos com uma corretora alemã 100% orientada para principiantes: falamos da Trade Republic, uma plataforma onde é possível adquirir mais de 11.500 ativos, entre ações e ETFs, de várias partes do mundo.

A Trade Republic posiciona-se como uma corretora ideal para realizar investimentos a longo prazo, permitindo capitalizar gradualmente as poupanças, pelos seguintes motivos:

• Desde 2024, é oficialmente um banco com licença do BCE e regulado pelo supervisor alemão (BaFin).
• Permite criar planos de investimento personalizados, que podem incluir ações, ETFs e criptomoedas (também suporta investimentos fracionados).
• Cobra apenas 1€ por operação e mais nada: sem custos de custódia ou de dividendos. Contudo, os spreads podem ser elevados, pois frequentemente incluem outras despesas, como o canon de bolsa.
• O dinheiro depositado na corretora é remunerado a 3%, uma das taxas mais elevadas atualmente disponíveis na Europa.
• Sendo um banco, ao utilizar o cartão de débito associado, oferece 1% de saveback em cada compra.

Pontos-chave do Trade Republic:

• 🏆 Regulação: BaFin (Alemanha).
• 💼 Ativos financeiros: +9.500 ações e 2.000 ETFs reais.
• 💲 Comissões:
  • Compra e venda de ações: 1€ por operação.
    • Dividendos: 0 euros.
    • Inatividade: 0 euros.
• 📈 Plataforma: Webtrader (própria) e App móvel.

Além disso, aqui está nossa análise completa ➡️ Trade Republic análises e opiniões.

Que características deve cumprir uma corretora para aplicar uma estratégia de investimento em dividendos?

Normalmente, os investidores que apostam na estratégia de investimento em dividendos realizam poucas operações por ano e reinvestem grande parte dos dividendos para aumentar o capital investido.

Com base nessa descrição, vejamos as características ideais que uma corretora deve cumprir:

Segurança e regulação

A segurança é um fator fundamental, especialmente neste caso, já que o dinheiro ficará depositado na conta da corretora durante anos, possivelmente décadas.

É essencial que a corretora esteja regulamentada por organismos supervisores de primeira linha, tais como:

• SEC (EUA)
• FCA (Reino Unido)
• CMVM (Portugal)
• ASIC (Austrália)
• BaFin (Alemanha)
• AFN (Holanda)

Comissão por dividendos e custódia

Em geral, devemos sempre procurar uma corretora com comissões baixas. No entanto, para maximizar as possibilidades da estratégia de reinvestimento de dividendos, o ideal é escolher uma corretora que não cobre comissões por dividendos nem por custódia.

Por um lado, para maximizar os nossos benefícios, é fundamental que não nos cobrem comissões pelo recebimento de dividendos, mas por outro lado, como o nosso dinheiro muitas vezes ficará parado, também é importante que não nos cobrem comissões pela custódia da conta.

Desta forma, otimizaremos a nossa estratégia para obter o máximo dos nossos ativos.

Comissão para a compra e venda de ações

Embora seja sempre recomendável procurar comissões baixas, este ponto é menos crítico na estratégia de reinvestimento de dividendos, já que o número de operações anuais é reduzido (cinco ou seis vezes ao ano, no máximo).

Dessa forma, é aceitável que as comissões sejam ligeiramente superiores às oferecidas por corretores especializados em derivados e trading, visto que o impacto global será menor devido à baixa frequência de operações.

Que tipos de investimento em dividendos existem?

Para investir em dividendos podes fazê-lo de três maneiras diferentes, vamos vê-las do mais arriscado ao menos arriscado

Aristocratas dividendos

Nesta primeira tipologia falamos de stock picking, ou seja, fazemos uma análise das empresas, e escolhemos aquelas que, com base nos nossos conhecimentos, acreditamos ter uma posição financeira sólida. Portanto, chamamos aristocratas dos dividendos, os dividendos dessas empresas que têm um histórico de mais de 25 anos de distribuição de dividendos, e em crescimento.

Dividend Kings

Continuamos com o stock picking, ou seja, com a seleção detalhada de empresas sólidas, simplesmente neste caso elevamos a barra da segurança. Agora, para encontrar os reis dos dividendos, temos que procurar aquelas empresas que pagam dividendos ininterruptamente e em crescimento há mais de 50 anos.

ETF sobre dividendos

Finalmente, passamos para os investimentos passivos através dos ETFs sobre dividendos. Neste caso, trata-se de investir em fundos indexados, que procuram investir conjuntamente num bom número de empresas que pagam dividendos ao longo do tempo de forma ininterrupta e crescente. A diferença aqui é que não investimos numa boa empresa – ou que consideramos boa – mas em várias delas ao mesmo tempo.

Outras estratégias populares de investimento em dividendos:

Dogs of the Dow

A estratégia Dogs of the Dow consiste em escolher, anualmente, as dez empresas do índice Dow Jones com os maiores dividendos em relação ao preço das suas ações. Este método foca-se em empresas sólidas que aparentam estar subvalorizadas, visando obter lucros tanto pelos dividendos como pelo potencial aumento do valor das ações.

Geraldine Weiss

Geraldine Weiss, conhecida como a “Grande Dama do Dividendo”, destacou-se ao selecionar ações subvalorizadas que ofereciam altas taxas de retorno através de dividendos. A sua metodologia centrava-se na análise detalhada das empresas, considerando fatores como a proporção de distribuição de dividendos e a solidez financeira.

Tipos de dividendos e datas importantes:

Existem diferentes tipos de dividendos:

• Dividendo ordinário: Pago anualmente aos acionistas, baseado nos lucros do exercício anterior.
• Dividendo a conta: Uma fração do dividendo ordinário, paga antes da aprovação oficial dos lucros anuais. Muitas empresas distribuem dividendos trimestralmente como adiantamento do lucro futuro.
• Dividendo complementar: Pago para completar os valores já distribuídos como adiantamentos. É calculado após a aprovação dos lucros anuais.
• Dividendo extraordinário: Distribuído em casos de eventos extraordinários, como a venda de um ativo, gerando uma mais-valia partilhada entre os acionistas.
• Script dividend: Dividendo pago em ações da própria empresa, em vez de dinheiro, aumentando a liquidez da companhia. Os acionistas podem vender os direitos de subscrição para obter dinheiro.

É essencial que os investidores conheçam o calendário de dividendos, que informa sobre as datas de pagamento. Além disso, é crucial compreender o conceito de data ex-dividendo:

• A partir dessa data, quem comprar as ações não terá direito ao próximo dividendo.
• Os investidores que mantiverem as ações até esta data terão direito ao pagamento, mesmo que as vendam depois.

➡️ Para mais detalhes sobre o calendário de dividendos do PSI, consulte o nosso artigo.

➡️ Também recomendamos o nosso artigo sobre os melhores ETFs de rentabilidade por dividendo

Em suma, a estratégia de investimento em dividendos é a mais clássica e conservadora de todas, e nem por isso a pior, muito pelo contrário. Contudo, para tirar o máximo partido desta estratégia, o ideal é escolhermos uma das melhores corretoras para investir em dividendos: segurança, baixas comissões não operativas e ativos reais são os requisitos fundamentais que devemos exigir.