Como investir nos EUA: melhores fundos e ETFs

Investir nos EUA é quase uma obrigação para uma carteira global bem diversificada. De facto, os EUA figuram proeminentemente nas carteiras-modelo de muitas instituições financeiras, especialmente as que estão indexadas.

Por que investir nos Estados Unidos?

As razões para investir nos Estados Unidos devem-se ao seu papel como principal economia mundial. O PIB americano representa 23,93% do PIB mundial e 15,39% ajustado pela paridade do poder de compra, valor semelhante ao de há 23 anos, apesar de todas as mudanças na ordem económica mundial e da ascensão da China. 

Soma-se a isso um mercado interno robusto que alimenta a sua economia, o facto de ter as maiores empresas do mundo e sim, também o dólar. 

Ter a moeda mundial de referência é mais um motivo para investir nos Estados Unidos pela vantagem competitiva que representa. A sua moeda permitiu ao mercado de ações dos EUA mitigar as perdas em 2022.

Além disso, em termos de rendimento per capita, os Estados Unidos são um dos países mais ricos do mundo. Especificamente, ocupa a décima segunda posição com um PIB per capita que não para de crescer. 

E uma vez traduzida em euros, a queda do Nasdaq americano passa de 31% para 20% para os investidores do Velho Continente, para dar um exemplo. Algo semelhante acontece com os fundos que investem na América do Norte comercializados em Espanha, que caíram 10,86% face aos 15,81% dos fundos europeus de rendimento variável, segundo dados da Invesco. 

Além disso, em termos de rendimento per capita, os Estados Unidos são um dos países mais ricos do mundo . Especificamente, ocupa a décima segunda posição com um PIB per capita que não para de crescer.

Se tinha dúvidas sobre por que reservar parte da sua carteira para os Estados Unidos, as coisas parecem mais claras

Os melhores fundos para investir nos EUA

Há muitas maneiras de investir na América do Norte ou em qualquer outra região, começando por investir diretamente em ações americanas ou comprar dívida americana se quiser investir em rendimento fixo.

Contudo, os fundos de investimento são uma forma mais simples e mais acessível de ter exposição aos EUA na sua carteira. Em poucas palavras, permitirão investir em todo o país ou setor do país com um único instrumento.

Neste artigo analisaremos os melhores fundos para investir nos EUA, divididos por estilo de gestão em três categorias: fundos geridos ativamente, fundos de índice e ETFs.

E se for um investidor de dividendos, acrescentamos outra secção com os melhores fundos de dividendos do país.

Melhores Fundos de gestão ativa nos Estados Unidos

Começamos a nossa revisão com uma lista dos fundos de gestão ativa com melhor desempenho que investem nos EUA.

Para simplificar, dividiremos esta seleção de fundos dos EUA em fundos de ações e de obrigações:

Os melhores fundos de ações dos EUA

Estes são os fundos que investiram nos EUA que tiveram o melhor desempenho nos últimos três anos e que têm um mínimo de 3 estrelas Morningstar 3:

• Natixis International Funds (Lux) I – Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund H-R/A (EUR)
  • ISIN: LU1435385593
  • YTD: 35,5
  • TER: 1,80%
• PGIM Jennison US Growth Fund EUR I Accumulation
  • ISIN: IE00BYWYQN22
  • YTD: 35,6%
  • TER: 0,70%
• BlackRock Global Funds – US Growth Fund D4 EUR
  • ISIN: LU0938162269
  • YTD: 34,1
  • TER: 1,07%

• T. Rowe Price Funds SICAV – US Blue Chip Equity Fund Q GBP
  • ISIN: LU1028172069
  • YTD: 32,9%
  • TER: 0,80%
• UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth (USD) U-X
  • ISIN: LU1028172069
  • YTD: 29,5%
  • TER: 0,80%
• New Capital US Growth Fund USD Inst Acc
  • ISIN: IE00B55BL213
  • YTD: 29,7%
  • TER: 1,08%
• JP Morgan US Growth Fund A Acc USD
  • ISIN: LU0210536198
  • YTD: 20,6%
  • TER: 1,73%
• AXA World Funds – Framlington American Growth A Capitalisation EUR
  • ISIN: LU0361788507
  • YTD: 19,9%
  • TER: 1,76%

Melhores Fundos de obrigações dos EUA

Se estiver à procura de um fundo de rendimento fixo que invista nos EUA, os com melhor desempenho são os seguintes.

• AB FCP I – Mortgage Income Portfolio
  • ISIN: LU1699968225 
  • YTD: 5,1%
  • TER: 1,5%
• BGF US Dollar Short Duration Bond D2 USDBlackRock
  • ISIN: LU0827887356    
  • YTD: 1,94%
  • TER: 0,54%
• Pictet-USD Short Mid-Term Bonds-I
  • ISIN: LU0175073468    
  • YTD: 1,94%
  • TER: 0,36%

Os melhores fundos indexados para investir nos EUA

Os fundos indexados são geridos passivamente. Por outras palavras, em vez de tentarem adivinhar as melhores ações e o melhor momento para comprar, replicam o desempenho de um índice.

No caso do mercado americano, este índice pode ser o S&P 500, que reúne as 500 maiores empresas cotadas no país, ou outro índice como o Nasdaq, que é onde as empresas tecnológicas estão cotadas.

Estes são os fundos de índice com melhor desempenho a investir nos EUA:

• Amundi S&P 500 ESG
  • ISIN: LU0996177720
  • YTD: 16,11%
  • TER: 0,15%
• Amundi IS S&P 500 AU-DI
  • ISIN: LU0996178967
  • YTD: 16,03%
  • TER: 0,30%
• iShares North America Equity Index Fund (LU) D2 USD (EUR)
  • ISIN: LU1811363917
  • YTD: 15,17%
  • TER: 0,52%
• iShares US Index (IE) Instl Acc USD
  • ISIN: IE00B1W56J03
  • YTD: 14,01%
  • TER: 0,16%

Para fundos de índice Nasdaq pode consultar a seleção de Gaspar neste artigo: Melhores fundos e ETFs para investir no NASDAQ100

O forte desempenho do rendimento fixo significa que não existem fundos de ações entre os melhores fundos de índices. Se quiser indexar a obrigações do governo ou de empresas dos EUA, algumas opções são:

• Amundi Index Solutions – Amundi Index US Gov Inflation-Linked Bond IE-C 
  • ISIN: LU1525415201
• Vanguard U.S. Government Bond Index Fund Investor USD Accumulation
  • ISIN: IE0007471695

Os melhores ETFs para investir nos EUA

Os ETFs são outra alternativa para o investimento passivo. São também fundos de investimento, mas trabalham, operam sendo tributados como ações.

Isto significa que pode comprar e vender em qualquer altura do dia, mas também que os custos operacionais são os de uma ação e que não têm a vantagem de diferimento de impostos dos fundos de índice. Estas são as principais diferenças entre os fundos indexados e os ETFs que, no caso do investidor espanhol, fazem pender o saldo para o primeiro.

Contudo, há uma coisa que as ETFs fazem e os fundos indexados não fazem: investir em setores específicos. Por esta razão, se quiser investir num setor específico dos EUA, as ETFs podem ser uma grande opção.

Eis uma seleção dos melhores ETFs do setor nos EUA, onde os ETFs de energia destacam-se das restantes. De facto, para lhe dar alguma variedade, incluímos alguns ETFs de outros setores após os primeiros:

• Global X U.S. Infrastructure Development UCITS ETF USD Distributing
  • Ticker:  PAVG
  • 1 ano: 22,64%
  • TER: 0,47%
• iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc)
  • Ticker: QDVE
  • 1 ano: 22,00%
  • TER: 0,15%

• Invesco US Technology Sector UCITS ETF
  • Ticker:  SML3 
  • 1 ano: 21,66%
  • TER: 0,14%
• SPDR S&P US Technology Select Sector UCITS ETF
  • Ticker:  ZPDT
  • 1 ano: 19,26%
  • TER: 0,15%
• Xtrackers MSCI USA Information Technology UCITS ETF 1D
  • Ticker:  SML3 
  • 1 ano: 18,97%
  • TER: 0,12%

Para além de investir em setores e estilos de investimento específicos, os ETFs são também uma boa ferramenta para construir uma carteira indexada clássica. É aí que entram os fundos negociados em bolsa S&P 500 e Nasdaq, principalmente.

Esta informação não é uma sugestão de investimento, e incentivamos que busque mais informações antes de tomar qualquer decisão.

Os melhores ETFs para investir em dividendos nos EUA

Finalmente, muitos investidores em dividendos procuram nas empresas americanas os aristocratas e os reis do dividendo. Outra forma de abordar esta estratégia é investir em fundos mútuos e ETFs que sigam esta fórmula.

Aqui está uma seleção das que o fazem, com enfoque no mercado dos EUA:

• Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF
  • Ticker:  EQQQ 
  • 1 ano: 19,91%
  • TER: 0,30%
• Amundi ETF S&P 500 UCITS ETF USD
  • Ticker:  10AP 
  • 1 ano: 18,65%
  • TER: 0,15%
• Amundi ETF MSCI USA UCITS ETF USD
  • Ticker:  XAMX
  • 1 ano: 5,87%
  • TER: 0,28%
• SPDR S&P 500 UCITS ETF
  • Ticker:  SPY5
  • 1 ano: 6,64%
  • TER: 0,09%
• Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF – Dist
  • Ticker:  DJAM 
  • 1 ano: 2,40%
  • TER: 0,50%
• Lyxor Russell 1000 Growth UCITS ETF – Acc
  • Ticker:  RSGL  
  • 1 ano: 11,10%
  • TER: 0,19%

• Fidelity US Quality Income 
  • Ticker:  FUSU
  • 1 ano: 9,83%
  • TER: 0,30%
• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
  • Ticker:  SPPD
  • 1 ano: 2,13%
  • TER: 0,35%

• iShares MSCI USA Quality Dividend ESG 
  • Ticker: ZPD6
  • 1 ano: -0,67%
  • TER: 0,35%
• First Trust US Equity Income UCITS
  • Ticker: UNCA
  • 1 ano: -2,24%
  • TER:0,55%

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
  • Ticker: SPYD
  • 1 ano: -3,01%
  • TER: 0,35%
• WisdomTree US Equity Income UCITS ETF
  • Ticker: WTEU
  • 1 ano: -6,98%
  • TER: 0,29%
• Xtrackers MSCI North America High Dividend Yield 
  • Ticker: XDND
  • 1 ano: -3,37%
  • TER: 0,39%

👉 Para mais informações, visite o nosso próximo artigo: Melhores corretoras para investir em ETFs.

O investimento nos EUA é essencial para uma carteira global diversificada, dada a sua posição de principal economia mundial e a força do dólar. Com opções que vão desde ações individuais a fundos mútuos e ETF, os investidores têm múltiplas vias de acesso ao mercado americano.

Quer procure exposição a setores específicos, dividendos ou uma estratégia indexada, os EUA oferecem oportunidades sólidas de crescimento e proteção do seu investimento.