Como analisar empresas com Freedom24?

Neste artigo, vamos explorar uma forma interessante, rápida e eficiente de analisar empresas, utilizando dados fundamentais reais das empresas que nos interessam, através da corretora Freedom24.

A importância de analisar uma empresa antes de investir

Antes de investir numa empresa através da compra de ações, é fundamental compreender a importância do nosso horizonte temporal:

• Intradia: operações que são abertas e fechadas na mesma sessão.
• Curto prazo: operações que permanecem abertas de um dia a algumas semanas.
• Médio prazo: operações abertas durante vários meses até 1 ano.
• Longo prazo: operações abertas por mais de 1 ano.

Dependendo do horizonte temporal que definirmos como investidores, devemos dar maior ou menor importância a determinados aspetos.

Por exemplo, nas operações intradia e de curto prazo, a análise técnica desempenha um papel mais relevante. Em contrapartida, nas operações de médio e longo prazo, a análise fundamental das empresas assume maior importância.

É precisamente esta última parte que vamos explorar no próximo artigo, utilizando a rede de dados fundamentais disponibilizada pela plataforma Freedom24.

Como analisar empresas a partir da Freedom24?

Com a corretora Freedom24, podemos analisar empresas para investir, passo a passo e de forma simples.

Vamos ver passo a passo:

Passo 1: Abrir conta

Este processo inclui os seguintes passos:

• Registar-se na Freedom24: Aceder ao site e abrir uma conta, ao mesmo tempo que descarregamos a aplicação.
• Identificação pessoal: Fornecer os dados relativos ao domicílio fiscal, identificação (ID)… e assinar o contrato através de um SMS. Também é necessário enviar uma foto do seu documento de identificação e um comprovativo de morada (como uma fatura de serviços públicos ou um extrato bancário).
• Confirmação da identidade: Através de uma selfie.
• Depósito de fundos: Adicionar fundos à conta para começar a operar.

O processo não deve demorar mais de 10 a 15 minutos. Além disso, ao abrir uma conta na Freedom24, poderá usufruir de um mês sem comissões operacionais.

Passo 2: Seleciona a empresa

Nesta etapa, escolhemos a empresa que queremos analisar. Para este exemplo, utilizaremos a Inditex (ITX.MC), uma empresa líder mundial no seu setor e que está cotada no IBEX 35 espanhol.

Como proceder:

• Quadrado vermelho: Depois de abrir a conta, já dentro da corretora, dirija-se à secção “Negociar”.

• Quadrado verde: indicamos o nome/ticker da empresa em questão. No caso da Inditex, o ticker é ITX.

• Quadrado roxo: escolhemos a ação a analisar, e clicamos nela.

Ao clicar, verá o gráfico, que poderá ajustar ao intervalo temporal que desejar. Neste exemplo, escolhemos um período de 5 anos, pois permite uma visão ampla das tendências ao longo do tempo.

No entanto, o objetivo não é apenas visualizar o gráfico, mas analisar a empresa do ponto de vista da análise fundamental, como faremos a seguir.

Passo 3: Revisão e informação genérica da empresa

Deslizamos para baixo a partir do gráfico e chegamos aos relatórios.

O primeiro relatório apresenta uma revisão e dados gerais da empresa, com informação básica mas útil para começar a obter dados de interesse.

• Quadro vermelho: Vemos o potencial de crescimento anual estimado pelos grandes bancos de investimento.

• Quadro laranja: Previsão da rentabilidade por dividendos.

• Quadro verde: Encontramos diversas questões como:
  • Multiplicadores
  • P/E (Preço/Lucro) do ano atual
  • P/S (Preço/Vendas) do ano atual
  • P/B (Preço em Bolsa/Valor Contabilístico)

• Quadro roxo: teremos acesso às estatísticas do mercado de ações como preço de fechamento, variação percentual na cotação semanal…

Passo 4: Análise da empresa por especialistas da Freedom24

Nesta fase, começamos a visualizar projeções baseadas em dados fundamentais. No gráfico seguinte, é apresentado o preço-alvo da Inditex.

Os preços-alvo representam o que se considera ser o valor intrínseco ou justo das ações de uma empresa, de acordo com o valor teórico que estas deveriam ter em relação a:

• Resultados trimestrais,
• Saúde financeira,
• Perspetivas futuras,
• Outras variáveis económicas.

No gráfico seguinte, acedemos a outras variáveis e rácios fundamentais que são de grande interesse para a nossa análise.

• Pay out: percentagem dos lucros que uma empresa destina a distribuir como dividendo entre os seus acionistas.
• Ebitda: mede a rentabilidade de uma empresa antes de deduzir os impostos, juros, depreciações e amortizações
• EPS: medida que calcula o grau de rentabilidade de uma empresa tomando como referência o seu lucro líquido.
• ROA: mede a rentabilidade de uma empresa em relação aos seus ativos totais e indica o desempenho de uma empresa comparando os lucros ou receitas líquidas que está a gerar com o capital que investiu em ativos
• ROE: mede a rentabilidade da empresa sobre os seus próprios fundos, ou seja, mede a relação entre o lucro líquido da empresa e o seu valor de fundos próprios.

Passo 5: Os 3 relatórios dos Estados Financeiros de uma empresa na Freedom24

Por fim, se preferir fazer as suas próprias previsões baseadas nos dados fundamentais das empresas, a Freedom24 permite um acesso fácil e intuitivo às demonstrações financeiras das empresas.

Relatório de Perdas e Ganhos

O relatório de ganhos e perdas mostra o desempenho do negócio de uma empresa durante um período de tempo específico. Mostra o valor das vendas, despesas diretas (incluindo o custo das vendas) e as despesas indiretas no período indicado. Além disso, apresenta o detalhe das perdas e ganhos brutos e líquidos resultantes.

No gráfico, dentro do quadro verde, é apresentada informação sobre lucros, o lucro bruto, os resultados operacionais, os rendimentos líquidos antes e depois de impostos. Abaixo do quadro, encontra-se toda a informação desagregada e detalhada. Também é possível visualizar estes dados de forma anual ou trimestral.

Balanço de posição

O balanço geral ou de situação é um relatório contabilístico que reflete a situação económica e financeira de uma empresa num momento específico. Este documento detalha os ativos, direitos da empresa, passivos, obrigações e dívidas, o património líquido, bens, entre outros.

No gráfico, temos acesso a diversas informações relativas ao património líquido, ativo circulante total, ativos totais, passivos totais, etc. Além disso, é possível selecionar se deseja visualizar a informação por exercício anual ou trimestral.

É importante destacar que, em cada separador, a informação é mais desagregada e detalhada. Por exemplo, no quadro laranja, é apresentado um desdobramento específico dos ativos totais (total assets), distribuído por anos (de 2019 a 2023), com valores correspondentes a cada exercício. Além disso, inclui um gráfico que mostra a evolução anual e a percentagem de aumento ou diminuição ao longo do ano.

Dentro do balanço geral, também é possível aceder a dados importantes como:

• Ativos intangíveis líquidos
• Investimentos a longo prazo
• Depreciação acumulada total
• Contas a receber, entre outros

Relatório do estado de Fluxos de Caixa

Este documento fornece informações fundamentais sobre a saúde financeira de uma empresa. Não só revela como o dinheiro circula dentro da empresa, mas também reflete a sua capacidade de gerar, gastar e manter liquidez.

Por outras palavras, este relatório mostra as entradas e saídas de dinheiro (essencialmente recebimentos e pagamentos) durante um determinado período. Permite conhecer a liquidez e a capacidade da empresa para gerar e gerir a sua caixa.

Da mesma forma, na desagregação deste relatório, é possível aceder aos dados de caixa relativos a:

• Atividades operacionais (quadro laranja)
• Atividades de investimento
• Atividades financeiras e de financiamento

Neste exemplo, os dados estão organizados por anos e incluem um gráfico que mostra a tendência anual e a percentagem de crescimento ou decréscimo ao longo do ano.

São seguros os dados fornecidos pela Freedom24?

A informação disponibilizada pela Freedom24 é bastante precisa, além de fiável e segura para o investidor.

As fontes de informação utilizadas pela plataforma incluem:

• LSEG Data & Analytics: Um dos principais fornecedores de dados de mercados financeiros a nível mundial, desempenhando um papel essencial no sistema financeiro global.
• Financial Modeling Prep: Fornece os dados financeiros mais exatos do mercado, com históricos que remontam a 30 anos.

👉 Mais informações da corretora na nossa revisão: Opiniões Freedom24 – Segurança, plataforma e comissões.

Como aprender análise fundamental ou rever alguns conceitos?

Na Freedom24 Academy existe um curso muito completo e interessante composto por 8 lições de análise fundamental (AF), dividido por diferentes ativos, e nos quais não é possível avançar para a lição seguinte sem ter concluído a anterior.

As 8 lições do curso incluem:

• Lição 1: Por que é importante investir?
• Lição 2: Em que investir e como?
• Lição 3: Ações: como investir em negócios
• Lição 4: Obrigações: como emprestar a uma empresa ou a um governo?
• Lição 5: ETF: como investir em várias empresas ao mesmo tempo
• Lição 6. Portefólio: como cumprir os objetivos de investimento
• Lição 7: Como criar uma carteira sólida
• Lição 8: Dicas práticas para investidores iniciantes

Além da Academia Freedom24, é importante mencionar que a Freedom24 oferece aos seus clientes ideias de investimento semanais dos seus analistas premiados pela Bloomberg, com uma rentabilidade média de 21%.

Em suma, analisar uma empresa antes de investir o seu dinheiro nela, é uma tarefa que deveria ser obrigatória para qualquer investidor que se preze. Com base nisso, corretores como a Freedom24, ajudam-te a lidar com essa tarefa com todo o tipo de relatórios e projeções, bem como um curso para aprenderes a fazer as tuas próprias análises.