5 vantagens de investir em fundos de investimento
Os fundos de investimento foram criados justamente para aproximar o mundo das aplicações financeiras das pessoas físicas, embora para instituições e grandes patrimónios também sejam uma forma de investir. Apresentam uma série de vantagens e neste artigo analisaremos 5 delas.
5 vantagens de investir em fundos de investimento
# 1 – Segurança
Os fundos são produtos regulamentados pela Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários, bem como pelas sociedades gestoras que os gerem. Paralelamente, existe uma entidade depositária (também regulamentada), externa à sociedade gestora e que se encarrega da custódia dos valores mobiliários e demais ativos que integram o patrimônio do fundo. Além disso, é ela quem calcula diariamente o valor do fundo e das suas cotas.
O investidor está totalmente coberto pelos regulamentos financeiros. A simplicidade de operação, a transparência das informações e o controle das autoridades financeiras transformam esses produtos financeiros em seguros.
Todos os fundos publicam um documento de informações importantes para o investidor, denominado KID, que oferece uma oportunidade de aprender mais sobre o produto antes de decidir investir ou não. Neste documento, entre outras questões, deve ser indicado:
- A categoria do fundo (obrigações, ações, gestão mista, passiva, etc.).
- A política de investimento do fundo.
- O objetivo da gestão.
- Despesas e comissões correntes.
- Rentabilidade histórica.
- Nível de risco.
Em último detalhe, os agentes envolvidos no funcionamento do fundo, estando devidamente regulamentados, estão obrigados a estar vinculados ao FOGAIN (Fundo Garantidor de Investimentos) e / ou FGD (Fundo Garantidor de Depósitos) , portanto, em caso de falência e consequente suspensão de pagamentos, este organismo indemniza os clientes até um máximo de € 10.000.
# 2 – Tributação (Fundos PPR)
A tributação dos fundos de investimento PPR, uma categoria que pode procurar, é uma das mais vantajosas entre todos os produtos financeiros.
O participante de um fundo de investimento não paga impostos pela posse do mesmo, apenas deve prestar conta na Agência Tributária no momento do reembolso das participações .
Quando se trata de resgatar as ações e obter o dinheiro líquido, pode acontecer que um retorno positivo seja gerado, o valor das ações aumente dependendo de como os ativos do fundo crescem e os retornos são determinados pela diferença entre o preço (denominado “ Valor patrimonial líquido ”) de subscrição e resgate.
Para efeitos fiscais, esta diferença no valor patrimonial líquido é considerada uma mais-valia ou perda de capital e integra-se na base tributária da poupança (não geral, evitando que sejam agregadas ao rendimento do trabalho ou da atividade económica).
Além disso, a base tributável da poupança é tributada conforme as seguintes seções:
| Reembolso | < 5 ANOS | ENTRE 5 E 8 ANOS | > 8 ANOS |
|---|---|---|---|
| Condições previstas na Lei | 8%1 | 8% | 8% |
| Em qualquer outro caso (Resgate possível a qualquer momento) |
21,5% | 17,2% (taxa de 21,5% sobre 4/5 do rendimento) |
8,6% (taxa de 21,5% sobre 2/5 do rendimento) |
1 Resgate possível nos seguintes casos:
a) Desemprego de longa duração do Participante ou de qualquer um dos membros do agregado familiar (se ocorrido em data posterior à data de cada entrega);
b) Incapacidade permanente para o trabalho do Participante ou de qualquer um dos membros do agregado familiar (se ocorrido em data posterior à data de cada entrega);
c) Doença grave do Participante ou de qualquer um dos membros do agregado familiar (se ocorrido em data posterior à data de cada entrega).
Mas, além disso, os fundos de investimento apresentam a grande vantagem tributária de serem isentos de tributação na transferência. Ou seja, transfere o investimento de um fundo para outro, não é considerado um evento tributário e nenhum imposto deve ser pago por isso.
Isto permite uma gestão adequada do capital, em função das necessidades e da situação dos mercados financeiros, de forma a obter a maior rentabilidade sem ter de sofrer prejuízos fiscais.
# 3 – Liquidez
A liquidez é um dos fatores mais importantes em qualquer investimento financeiro. É definida como a capacidade de converter ativos financeiros em dinheiro líquido e vice-versa: a capacidade de encontrar facilmente uma contraparte para não ter que alterar o preço contra nós para realizar o investimento ou desinvestimento.
Nesse sentido, os fundos de investimento são um dos produtos mais líquidos que existem. Sempre que o investidor pretende subscrever ações, a entidade gestora do fundo garante uma contrapartida (ao preço assinalado).
Da mesma forma, quando o participante decide resgatar as suas ações, ele pode fazê-lo de forma praticamente imediata (normalmente leva alguns dias, devido aos procedimentos pertinentes). Os fundos de investimento devem ter 3% dos seus ativos em liquidez para fazer frente às liquidações que os investidores podem fazer.
Portanto, tanto a subscrição quanto o resgate de cotas de um fundo de investimento é um processo rápido e fácil. O investidor não precisa se preocupar em encontrar uma contraparte ou em negociar preços para poder realizar a compra, ou a venda.
As unidades de um fundo podem ser compradas e vendidas a qualquer momento. São produtos acessíveis a todos os tipos de investidores.
# 4 – Diversificação
Outra vantagem dos fundos de investimento é a diversificação que oferecem. O investidor, ao comprar cotas de um fundo, tem acesso direto a toda uma carteira de ativos financeiros.
Por se tratar de um património conjunto, é um capital elevado e o investidor pode aproveitar esse tipo de economia de escala.
A diversificação é a melhor forma de reduzir o risco, dado que a exposição é múltipla e as emissões particulares de cada um dos ativos são compensadas.
Para poder realizar diretamente um investimento diversificado, supõe-se ao investidor uma grande soma de capital, tempo e conhecimento financeiro. Mas, ao investir em fundos , compra ações de um portfólio diversificado e administrado por um profissional.
# 5 – Acesso a várias estratégias
Existe um fundo de investimento para cada estratégia de investimento que possa imaginar. Na verdade, existem mais fundos de investimento do que ações cotadas.
O investidor pode ter acesso a uma grande variedade de mercados e estratégias de investimento . No entanto, é necessário contratar uma entidade de arquitetura aberta , aquela que distribui recursos de outras sociedades gestoras, além da sua.
É comum o contato com um banco que oferece apenas os fundos administrados pelo administrador pertencente ao seu grupo empresarial. Além do mais, ele só oferece fundos de gestoras terceirizados para grandes ativos e isso reduz significativamente as opções disponíveis para o poupador. A contratação de entidades financeiras que não mantêm uma estrutura aberta reduz significativamente as alternativas.
Pelo contrário, ao subscrever cotas de fundos de investimento de uma entidade de arquitetura aberta , tem a possibilidade de aceder a fundos de sociedades de gestão de topo, tanto nacionais como internacionais. Essas entidades, além de comercializarem recursos próprios, distribuem produtos de outras firmas e oferecem aos seus clientes um amplo leque de alternativas.
Uma das vantagens dos fundos de investimento é a possibilidade de aceder todos os tipos de mercados e estratégias de investimento. Mas, para isso, é necessário contratar recursos com entidades de arquitetura aberta , uma vez que a entidade não se aferra apenas aos seus produtos , mas oferece uma ampla gama na qual o investidor pode escolher.
Se quer saber mais sobre os fundos de investimento, leia o nosso artigo: “ Como fazer comparação de fundos de investimento?”.
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